Отдръпване на запасите от селскостопанска техника предлага възможност

Свързаните с търговията опасения, заедно с по-високите разходи за гориво и увеличените прогнози за реколтата, оказаха натиск върху запасите от селскостопанско оборудване през 2019 г. В резултат на това групата не се представи S&P 500 с около 7% досега тази година. Въпреки тези предизвикателства, Министерството на земеделието на САЩ (USDA) все още прогнозира нетния приход на фермата да нарасне с 4,8% през 2019 г.

Акциите в индустрията изглеждат добре позиционирани, за да запазят тази инерция през 2020 г., тъй като Вашингтон и Пекин продължават да изглаждат трифазна търговска сделка. Като част от първоначалното споразумение, Китай е готов да закупи 20 милиарда долара селскостопански продукти за 12 месеца в замяна на наказателни тарифа премахване и увеличаване на тази сума в бъдещи кръгове от преговори, както съобщава Market Insiders през октомври. Освен това USDA обеща 16 милиарда долара помощ за американски фермери, засегнати от търговската война, и това може да насърчи повече покупки на оборудване.

Масовото търсене също трябва да е от полза за сегмента през следващата година. „Ние оставаме настроени по отношение на Ag през 2020 г., тъй като очакваме силен сезон на прилагане на [торове и вредители] през следващата година“, пише анализаторът на Citigroup PJ Juvekar в бележка на клиента, цитиран от Barron's.

Тези, които очакват подобряване на условията в индустрията, трябва да добавят тези три водещи запаса от селскостопански машини към своите списък за наблюдение. По-долу правим преглед на печалбите на всяка компания и разглеждаме как е началото на ноември оттеглям се в триото представя няколко действащи сделки.

Deere & Company (DE)

Deere & Company (DE) произвежда и разпространява машинно оборудване чрез три бизнес подразделения: селско стопанство и тревни площи, строителство и горско стопанство и финансови услуги. Wall Street очаква производителят на селскостопанско оборудване да публикува четвъртото тримесечие (Q4) коригирани печалби от $2,13 на акция, което представлява свиване от 7,4% в сравнение с предходното тримесечие. От друга страна, се очаква приходите да се увеличат с 1,4% на годишна база до 8,46 милиарда долара. Инвеститорите ще обърнат голямо внимание на актуализираната перспектива на ръководството за търговската несигурност – проблем, който засегна крайния резултат на компанията тази година. Търговия на $176,03 с a пазарна капитализация от 55,43 милиарда долара и предлага 1,77% дивидентна доходност, акциите са се върнали с почти 20% през годината до момента (от началото на годината) към ноември. 22, 2019. Интересното е, че акциите са скочили с 14,16% през последните три месеца, надминавайки и двете ферми средната за индустрията на оборудването и индекса S&P 500 за същия период с 1,09% и 7,98%, съответно.

Акциите на Deere се търгуваха предимно странично между януари и септември, с изключение на рязките разпродажби през май и август – два месеца, които отбелязаха ескалация на търговското напрежение между САЩ и Китай. Акциите започнаха да правят нови върхове за 2019 г. в началото на октомври, но се върнаха този месец, осигурявайки "купи дипа" възможност за търговия близо до подкрепа от юлския връх и 50-дневен проста пълзяща средна (SMA). Помислете за поставяне на инициал поръчка за стоп загуба под ноември. 20 най-ниската стойност от $169,74 и повишаването му при всяка следваща по-висока ниска стойност на замах, за да позволи на печалбата да тече.

Lindsay Corporation (LNN)

Базираната в Омаха, Небраска Lindsay Corporation (LNN) произвежда и разпространява земеделско оборудване за напояване и международни решения за ефективност на водата. Освен това предлага продукти и услуги за пътна инфраструктура. Компанията на стойност 944,99 милиона долара представи фискално Q4 печалби изненада от 54%, като крайният резултат се подобрява с 28,5% на годишна база. Здравите продажби на пътни ципове в рамките на инфраструктурния блок на фирмата допринесоха за положителния резултат. Въпреки това общите приходи се свиха със 17,3% в сравнение с предходното тримесечие, засегнати от 28% спад в продажбите на напояването на компанията сегмент причинени от бизнеса продажби на собственост. От ноемв. На 22, 2019, акциите на Lindsay издават 1,42% дивидентна доходност и са паднали със 7,69% за годината.

Цената на акциите на фирмата остава ограничена през цялата 2019 г. досега. В знак, че биковете може да се готвят да поемат контрола над действието, 50-дневната SMA премина над 200-дневната SMA през септември, за да генерира "златен кръст" – внимателно наблюдаван технически сигнал, който обикновено показва началото на нов възходящ тренд. Оттеглянето през ноември до решаващо зона на подкрепа между $86 и $88 осигурява подходяща входна точка за суинг търговци, които искат да изиграят ход обратно към овърхед съпротивление на $97. Помислете за позициониране на стоп поръчка около $84, за да ограничите риска от спад.

CNH Industrial N.V. (CNHI)

С пазарна стойност от 14,61 милиарда долара, CNH Industrial N.V. (CNHI) произвежда, предлага на пазара и финансира селскостопанска техника, строителна техника и търговски превозни средства в световен мащаб. Производителят на машини пусна в третото тримесечие печалба от 16 цента на акция, въпреки че приходите от 6,36 милиарда долара за периода спаднаха с 4,9% спрямо септември 2018 г. тримесечие поради слабо представяне в сегментите на селскостопанската техника и строителната техника на фирмата, които отбелязаха спад на продажбите на годишна база от 7,2% и 8,5% съответно. От гледна точка на оценката, акциите се търгуват на атрактивно ниво форуърд цена-печалба (напред P/E) съотношение от близо 12, доста под средното за пет години от 16,67. От ноемв. На 22, 2019 г., акциите на CNH Industrial дават 1,86% и са събрали печалба от началото на годината от 19,56%.

Подобно на двете акции по-горе, акциите на компанията се покачваха напред-назад тази година. Съвсем наскоро цената се върна до нивото от $10,75, където открива a сливане на подкрепа от тримесечна линия на тренд, юлския връх и 50-дневния SMA. Тези, които купуват тук, трябва да зададат a цел за печалба някъде между $12 и $12,50 – зона, където акциите могат да се сблъскат със значителна хоризонтална съпротива. Защитете отдолу намаляване на загубите ако цената не успее да се задържи над $10,50.