Златните ETF се приближават към поддръжка след разпродажба

Продължаващото търговско напрежение между Съединените щати и Китай, заедно с геополитическото напрежение в Близкия изток, са в основата на цени на златото през по-голямата част от 2019 г. Освен това отслабването на щатския долар тази година доведе до три Федерален резерв Намаляването на лихвените проценти помогна за подкрепата на благородния метал, тъй като двата актива обикновено имат обратна корелация.

Въпреки това, стоката отваря врати тази седмица след най-големия си петдневен спад от май 2017 г. – спад с около 3%, след като миналия четвъртък се появиха съобщения, че Вашингтон и Пекин са се споразумели да отстъпят тарифи на стоките на всеки друг, ако първата фаза на търговска сделка бъде договорена от двете страни. Докато жълтият метал първоначално разпродадени след като новината се появи, този ход може да е кратък, след като президентът Доналд Тръмп предупреди в петък, че не е одобрил сделката, договорена между американски и китайски представители.

„Китай би искал да получи някакво връщане назад, а не пълно връщане назад, защото знаят, че няма да го направя“, каза Тръмп,

както съобщава Ройтерс. „Не съм се съгласил с нищо“, добави президентът.

Освен това, тъй като оценките на фондовите пазари стават високи, може да се види всяко отдръпване на настроенията риск-на активите са подложени на натиск за продажба, което помага на цените на златото да възвърнат блясъка си. От техническа гледна точка трите златни борсово търгувани фондове (ETF), описани по-долу, са се образували модели на диаграма което показва, че цените може да са на път да възобновят дългосрочния си възходящ тренд. По-долу разглеждаме показателите на всеки фонд и предлагаме някои примамливи идеи за търговия.

Златни акции на SPDR (GLD)

Лансиран през 2004 г., SPDR Gold акции (GLD) инвестира директно във физическо злато, като държи стоката в лондонските трезори, предлагайки на инвеститорите и търговците продукт, подобен на ванилия, за следене на ценния метал спот цена производителност. Ежедневна търговия сила на звука от приблизително 9 милиона акции, съчетани със средна стойност разпространение от само 0,01%, прави фонда подходящ както за дългосрочни, така и за краткосрочни стратегии. От ноемв. На 11, 2019 г., GLD контролира огромна база от активи от 44,46 милиарда долара, начислява 0,40% годишна такса за управление и е върнала почти 20% годишно до момента (от началото на годината).

Откакто се повишиха с 22% между май и август, акциите на GLD се понижиха в рамките на поръчка низходящ канал. Ако рязкото оттегляне от миналата седмица продължи в следващите търговски сесии и индекс на относителна сила (RSI) се премества в територия на свръхпродаденост, потърсете входна точка към долната тренд линия на модела на ниво от 136 долара. Веднъж в търговията, помислете дали да зададете цел за печалба близо до горната линия на тренда на канала при $142 и да поставите поръчка за стоп загуба около $2,50 под цената на изпълнение. Преди да вложат капитал, търговците могат да решат да изчакат ценовото действие, за да покажат признаци на обрат, като отпечатване на чук или пиърсинг модел на свещник.

VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)

The VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) има за цел да осигури три пъти по-високи дневни инвестиционни резултати от S&P GSCI Gold Index ER, което прави фонда рентабилен продукт за тези, които искат да направят насочен възходящ залог за цените на златото. Търговците обаче трябва да са наясно, че възвръщаемостта по-голяма от един ден може да се отклони от рекламираната ливъридж поради ефекта на смесване. Повече от 130 000 акции се сменят всеки ден, осигурявайки достатъчно ликвидност за активните търговци. Въпреки това, средният спред на ETN от 0,06% може да е малко твърде широк, за да резервира минимално скалпиране печалби. Фондът начислява скъпа такса за управление от 1,35%, въпреки че това е по-малко важно предвид краткосрочната му тактическа мисия. UGLD има активи под управление (AUM) от 191,04 милиона долара и има възвръщаемост от началото на годината от 35,42% към ноември. 11, 2019.

Цената на акциите на UGLD също издълба низходящ канал през последните три месеца, за да създаде висока вероятност подкрепа и съпротива зони за извършване на сделки. Тези, които искат да купят фонда, трябва да помислят за създаване на a лимитирана поръчка близо до долната тренд линия на модела на ниво от $124. По отношение на управлението на търговията, помислете за поставяне на стоп поръчка някъде под $118 и насочване към a се придвижи до $140, където цената може да срещне натиск за продажба от горната тренд линия на канала и 50-дневен проста пълзяща средна (SMA).

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Акции (NUGT)

С нетни активи от 1,58 милиарда долара, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X акции (НУГТ) има за цел да върне три пъти дневното представяне на индекса на NYSE Arca Gold Miners. Проследените бенчмарк включва глобални фирми за добив на злато и сребро, които оперират както на развитите, така и на нововъзникващите пазари. Неговите водещи два холдинга – базираната в Колорадо Newmont Goldcorp Corporation (NEM) и канадския златодобив гигант Barrick Gold Corporation (ЗЛАТО) – носят кумулативно тегло от около 22%. Поради използването от ETF на деривативни инструменти за постигане на възвръщаемост с ливъридж, неговата съотношение на разходите от 1,35% не е евтино. По-важно, ликвидност в обема на долара от повече от 335 милиона долара през повечето дни, в комбинация със среден спред от два цента, поддържат разходите за търговия минимизирани. От ноемв. 11, 2019, NUGT издава а дивидентна доходност от 0,35% и е нараснал с 50% спрямо годината.

След настройка на a 52-седмичен максимум малко над $45 в началото на септември, акциите на NUGT се върнаха в рамките на модела на падащ клин в учебника. Тъй като глобалните финансови пазари преминаха в режим „риск върху“ миналата седмица, цената на ETF падна към сливане на подкрепа от долната тренд линия на модела на бича диаграма и 200-дневната SMA. Тези, които купуват на текущи нива, трябва да очакват обрат нагоре, с възможен тест на споменатия по-рано 12-месечен връх при $45,10. Управлявайте риска, като позиционирате стоп поръчка малко под $24 и я повишите до точка на рентабилност ако цената се покачи над 50-дневната SMA.