Как се сравнява рисковият профил на инвестициите в частен капитал с тези на други видове инвестиции?

Инвеститорите с висока нетна стойност са възприели стратегията за поставяне на част от позициите им в алтернативни класове активи, включително инвестиции в частен капитал. Парите от частния капитал се инвестират в нови компании или стартиращи фирми, които имат значителен потенциал за растеж. Фирмите за частно инвестиране също се опитват да обърнат или подобрят компаниите, в които инвестират, като променят управленския екип или рационализират бизнес операциите.

Инвестирането на частен капитал придоби популярност поради своята история на висока възвръщаемост, която не е лесно постижима чрез по -конвенционални инвестиционни възможности. Въпреки това, частният капитал носи различна степен на риск от другите класове активи поради естеството на основните инвестиции.

Разбиране на риска от частния капитал

Фирмите за частно инвестиране обединяват инвеститорски пари с други източници на заемно финансиране, за да придобият позиции на собственост в малки компании с висок потенциал за растеж. Инвеститорите обикновено са богати хора и институционални инвеститори, които са компании, които инвестират пари от името на своите клиенти. Институционалните инвеститори могат да включват Пенсиите, взаимни фондовеи застрахователни компании.

Фирмите за частно инвестиране се опитват да подобрят компаниите, в които инвестират, като заменят мениджърския екип и борд на директорите. Фирмите също се занимават с намаляване на разходите, добавяне на продукти и услуги, както и с продажба на част от компаниите в a спиноф за набиране на средства. Всички действия на фирмата са за увеличаване на възвръщаемост на инвестициите за участващите инвеститори в частния капитал.

Фирмите за частен капитал участват в няколко индустрии, включително:

• Технологии, като телекомуникации, софтуер и хардуер
• Здравеопазване, включително фармацевтични компании
• Биотехнология, който използва живи организми, за да помогне за производството на свързани със здравето продукти, биогорива и производство на храни.

Въпреки че това може да изглежда като интелигентна инвестиционна стратегия, съществуват редица различни рискове свързани с инвестиране в малки разрастващи се предприятия, особено тези, които все още са в старт фази.

Инвестиционен минимум

Инвестициите в частния капитал са високи бариера за влизане, което означава, че изисква огромен капитал за минимална инвестиция, която може да достигне 25 милиона долара. Има някои дружества за частно инвестиране, които се грижат за по -нисък праг с инвестиционни минимуми от 250 000 долара, но те все още са по -високи от повечето традиционни инвестиционни минимуми. В резултат на големите суми, инвеститорите от частния капитал могат да спечелят значително дори от малък процент печалба от своите инвестиции. Инвестирането обаче може да бъде нож с две остриета, което означава, че тези големи суми пари могат еднакво да доведат до значителни загуби от отрицателна възвръщаемост на инвестицията.

Ликвиден риск

Ликвиден риск е загриженост за инвеститорите в частния капитал. Ликвидност измерва лекотата, с която инвеститорите могат да влязат или излязат от инвестициите. Ръстът на печалбите за малките компании може да отнеме време, поради което се очаква инвеститорите на частни капитали да оставят средствата си в частната компания средно между четири и седем години. Някои инвестиции изискват още по -дълги периоди на задържане, преди да се получат възвръщаемост. В други класове активи, като акции, взаимни фондове, или борсово търгувани фондове (ETF), инвеститорите могат да продадат инвестиция в същия ден, ако е необходимо. Инвестициите в частния капитал обаче не предлагат този лукс.

Пазарен риск

Инвеститорите на частния капитал също са изправени пред по -голям пазарен риск с инвестициите си в сравнение с традиционните инвестиции, тъй като няма гаранция, че някоя от малките компании, в които инвестират дружествата за частно инвестиране, ще го направи расте изобщо. Провалът е много по -често срещан сред тези компании, като само един или двама от дузина правят значителна възвръщаемост за фирмата и нейните инвеститори. Неефективен мениджърски екип, неуспешно пускане на нов продукт или нова, обещаваща технология, която е остаряла поради конкурентите, може да доведе до значителни загуби за инвеститорите в частния капитал.

Въпреки че други класове активи носят пазарен риск, риск от неизпълнение е по -ниска при по -утвърдени компании. Също така, инвестициите в частен капитал могат да включват компанията, използваща значителна сума дълг, което може да струва скъпо за обслужване чрез плащания на лихви във времето.

Като цяло, рисков профил на частния капитал е по -висок от този на други класове активи, но възвръщаемостта има потенциал да бъде значително по -висока. За инвеститорите със средства и толерантност към риска, частният капитал може да бъде доходоносна инвестиция за част от портфейл.