Най-добрите селскостопански акции за второто тримесечие на 2023 г

Хранителните и селскостопанските запаси могат да диверсифицират и укрепят високорисков портфейл от акции. Компаниите, участващи в производството и дистрибуцията на стоки от първа необходимост като храна, се справят добре в рецесии и може да прехвърли растящите разходи върху потребителите, което може да предпази инвеститорите от отрицателните ефекти на инфлация.

Благодарение на тези характеристики селскостопанският сектор надмина по-широкия пазар по време на разпродажбата през 2022 г. с VanEck Agribusiness ETF (MOO) в края на годината с 8% спад в сравнение с Индекс Russell 1000е 15% спад. От година до момента обаче MOO се представи по-слабо от печалбата от 7% на Russell 1000, тъй като апетитът на инвеститорите за риск се върна в очакване на забавяне на Фед.

За тези, които искат да се възползват от оттеглянето на сектора, CVR Partners LP, Cal-Maine Foods Inc, и Performance Food Group са най-добрите имена, които се насочват към Q2 по отношение на стойност, растеж и обща сума връщане.

По-долу разглеждаме трите най-добри селскостопански акции в три категории: най-добра стойност, най-бърз растеж и най-голям импулс. Всички данни са към 6 април.

Селскостопански акции с най-добра стойност

Това са селскостопанските акции с най-нисък 12-месечен период цена към печалба (P/E) съотношение. Тъй като печалбите могат да бъдат върнати на акционерите под формата на дивиденти и обратно изкупуване, ниско съотношение P/E показва, че плащате по-малко за всеки долар генерирана печалба.

Селскостопански акции с най-добра стойност
Цена ($)	Пазарна капитализация ($ млрд.)	12-месечно съотношение P/E
CVR Partners LP (UAN)	85.64	0.9	3.2
Cal-Maine Foods Inc (СПОКОЕН)	55.70	2.7	3.6
ICL Group Ltd (ICL)	6.42	8.3	3.8

източник: YCharts

• CVR Partners LP.: CVR Partners се занимава с производство и продажба на амоняк и продукти за торове с разтвор на амониев нитрат и урея в Съединените щати. Средните цени на амоняка се удвоиха през 2022 г., докато цените на амонячните нитрати се увеличиха с 84% на годишна база. Впоследствие приходите на CVR Partners почти се удвоиха, с EBITDA от 403 милиона долара през 2022 г. в сравнение с 212 милиона долара през 2021 г.
• Cal-Maine храни: Cal-Maine се занимава с производството, опаковането, маркетинга и разпространението на яйца с черупки за супермаркети, дистрибутори и потребители в Съединените щати. Избухване на птичи грип уби 43 милиона кокошки носачки миналата година, според USDA, причинявайки САЩ цените на яйцата да се удвоят, нараствайки до почти $5 на дузина през декември от по-малко от $2 през януари. Долната линия на Cal-Maine се увеличи осем пъти за тримесечието, приключващо на февруари. 25.
• ICL Group Ltd.: ICL е специализиран производител на химикали и минерали, фокусиран върху поташ и фосфатни продукти и техните странични продукти. Подобно на CVR, ICL се възползва от по-високите цени на поташ през 2022 г., генерирайки ръст на продажбите от 44% и ръст на EBITDA от 137%.

Най-бързо растящите селскостопански акции

Това са най-добрите селскостопански акции, класирани по модел на растеж, който оценява компаниите въз основа на 50/50 тегло на техния последен тримесечен процентен ръст на приходите на годишна база и последния им тримесечен YOY печалба на акция (EPS) растеж.

Както продажбите, така и приходите са критични фактори за успеха на една компания. Следователно класирането на компаниите само по един показател за растеж прави класирането податливо на счетоводните аномалии на това тримесечие (като промени в данъчното законодателство или разходи за преструктуриране), които могат да направят една или друга фигура непредставителна за бизнеса в общ.

Компаниите с тримесечен EPS или ръст на приходите от над 1000% бяха изключени като извънредни стойности.

Най-бързо растящите селскостопански акции
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	Ръст на EPS (%)	Растеж на приходите (%)
Cal-Maine Foods Inc (СПОКОЕН)	55.70	2.7	717	109
Sociedad Quimica Y Minera De Chile SA (SQM)	73.36	21	258	189
Deere & Co (DE)	369.65	109	124	32

източник: YCharts

• Cal-Maine храни: Вижте описанието на компанията по-горе.
• Sociedad Quimica y Minera de Chile SA: SQM е основен световен производител на индустриални химикали, литий и растителни хранителни вещества. През четвъртото тримесечие на 2022 г. през четвъртото тримесечие на 2022 г. SQM изпита изключително силно търсене на литий — главно от сектора на китайските електрически превозни средства, което доведе до увеличение на приходите от литий със 771% през годината.
• Deere & Co.: Deere е световен лидер в производството на цялото оборудване, свързано със земеделието, както и строителството, горското стопанство, земекопната дейност и грижата за тревни площи. Силното търсене, водещо до по-високи доставки и реализирани цени, подтикна Deere да постига година след година нетни продажби и EPS ръст съответно от 34% и 124% за Q1, като същевременно насочва нетния доход за 2023 г. в диапазона от 8,75 милиарда до 9,25 милиарда долара спрямо 7,1 милиарда долара през 2022 г.

Селскостопанските акции с най-голям импулс

Това са селскостопанските акции с най-висока обща възвръщаемост през последните 12 месеца.

Селскостопанските акции с най-голям импулс
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	12-месечна обща възвръщаемост (%)
Performance Food Group Co (PFGC)	60	9.4	23
Торо Ко (TTC)	100.98	10.5	23
Fresh Del Monte Produce Inc (FDP)	30.26	1.5	20
Ръсел 1000	N/A	N/A	-9
VanEck Vectors Agribusiness ETF (MOO)	84	N/A	-21

източник: YCharts

• Performance Food Group Co.: Performance Food Group се занимава с маркетинг и разпространение на хранителни стоки, замразени храни, напитки, цигари, месо, морски дарове и продукти за здраве и красота. Той също така продава консумативи за почистване и предоставя услуги с добавена стойност като оперативна стратегия и разработване на менюта. Неговите клиенти включват търговци на дребно, болници, ресторанти, летища, книжарници и театри. Изпитвайки силен тласък на продажбите, Performance Food Group наскоро повиши своите коригирани насоки за EBITDA за 2023 г.
• Торо Ко: Базираната в Минесота Toro проектира, произвежда и продава оборудване за озеленяване, подземно строителство и оборудване за управление на сняг и лед. Фирмата произвежда и продукти за напояване и осветление. Веригата за доставки и оперативните подобрения, заедно с импулса на продажбите, помогнаха на компанията да отчете печалби на рентабилността в цялото предприятие през първото тримесечие на 2023 г.
• Fresh Del Monte Produce Inc.: Fresh Del Monte е вертикално интегриран производител, търговец и дистрибутор на пресни плодове и зеленчуци по целия свят. През последното тримесечие на 2022 г. нетният доход се удвои до 81,7 милиона долара при ръст на приходите от 2% и увеличени маржове на печалба, тъй като компанията успя да определи по-високи цени въз основа на инфлационни условия.
  

Предимства на селскостопанските запаси

Едно от най-големите предимства на инвестициите в селското стопанство е, че хората винаги трябва да ядат, така че обикновено ще има стабилно търсене в индустрията. В резултат на това някои инвеститори виждат този сектор като донякъде устойчив на рецесия и добър начин за това диверсифицирайте портфолио.

Друга полза от този сектор е земеделската земя инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs) и някои селскостопански запаси могат да осигурят пасивен приход чрез редовно изплащане на дивиденти. Освен това инвестициите в земеделска земя могат да осигурят a жив плет срещу растящата инфлация.

Рискове от селскостопанските запаси

Земеделският и земеделският сектор като цяло може да бъде непредсказуем за инвестиране, тъй като е обект на няколко рискови фактора. Несигурността от метеорологичните условия до правителствените политики и глобалните пазари на суровини може да предизвика нестабилни колебания в цените и доходите, които засягат тези видове инвестиции. Ето някои рискове, присъщи на инвестициите в селското стопанство:

• Производствен риск: Големи метеорологични явления, болести по културите и други фактори могат да повлияят на количеството и качеството на произведените стоки.
• Пазарен риск: Глобалните пазари на стоки могат да повлияят на селското стопанство и селскостопанския бизнес, тъй като цените могат да се променят рязко, внасяйки несигурност в производството на култури и търсенето в агробизнеса.
• Финансов риск: Фермите и свързаните с тях предприятия често използват дълг за финансиране на операции, така че нарастващи лихви и затягането на кредитирането може да бъде удар за компаниите в индустрията.
• Регулаторен риск: Промени в данъците, разпоредбите, субсидии, и други ходове на правителството също могат да имат отрицателно или положително въздействие върху селскостопанския бизнес и инвестициите.