Тълкуване на отчета за ефективността на стратегията

Днешните платформи за анализ на пазара позволяват на търговците бързо да преразгледат система за търговия. Независимо дали разглеждате хипотетични резултати или реални търговски данни, има стотици показатели за ефективност, които могат да бъдат приложени.

Тези изпълнения метрика обикновено се показват в отчет за ефективността на стратегията, компилация от данни въз основа на различни математически аспекти на производителността на системата. Знанието какво да търсите в доклада за ефективността на стратегията може да помогне на търговците да анализират силните и слабите страни на системата.

Докладът за ефективността на стратегията е обективна оценка на ефективността на търговската система. Търговците могат да създават отчети за ефективността на стратегията, за да анализират действителните си резултати от търговията. Към историческите данни може да се приложи и набор от правила за търговия, за да се определи как би се представила системата през определения период - процес, наречен обратно тестване.

Повечето платформи за анализ на пазара позволяват на търговците да създават отчет за ефективността на стратегията по време на backtesting, ценен инструмент за търговци, желаещи да тестват система за търговия, преди да я използват Пазарът.

Елементи на доклад за ефективността на стратегията

Първата страница

„Първата страница“ на отчета за ефективността на стратегията е обобщението на резултатите. Фигура 1 показва пример за обобщение на ефективността, което включва различни показатели за ефективност. Показателите са изброени в лявата част на отчета; съответните изчисления се намират от дясната страна, разделени на колони. Петте основни показателя на доклада са подчертани; ще ги обсъдим подробно по -късно.

Фигура 1 - "Първата страница" на доклада за ефективността на стратегията е обобщение на резултатите. Ключовите показатели, идентифицирани в тази статия, изглеждат подчертани.

Търговски списъци, периодични възвръщаемост и графики за ефективност

В допълнение към резюмето на ефективността, видяно на Фигура 1, отчетите за ефективността на стратегията могат също да включват търговски списъци, периодични доходи и графики за ефективност.

Търговският списък предоставя отчет за всяка направена сделка, включително информация като типа на търговията (дълго или къс), датата и часа, цената, нетната печалба, кумулативната печалба и процента печалба. Търговският списък позволява на търговците да видят точно какво се е случило по време на всяка сделка.

Прегледът на периодичните възвръщаемост на системата позволява на търговците да видят резултатите, разделени на дневни, седмични, месечни или годишни сегменти. Този раздел е полезен при определяне на печалбите или загубите за определен период от време. Търговците могат бързо да преценят ефективността на системата на дневен, седмичен, месечен или годишна база. Важно е да запомните, че при търговията са важни кумулативните печалби (или загуби). Разглеждането на един търговски ден или една търговска седмица не е толкова важно, колкото разглеждането на месечните и годишните данни.

Един от най -бързите методи за анализ на ефективността на стратегията е графиката на ефективността. Това показва търговските данни по различни начини, от a гистограма показваща месечна нетна печалба на an кривата на собствения капитал. Така или иначе, графиката за ефективност предоставя визуално представяне на всички сделки през периода, позволявайки на търговците бързо да установят дали системата работи или не отговаря на стандартите. Фигура 2 показва две графики за ефективност: едната като стълбовидна диаграма на месечната нетна печалба; другата като крива на собствения капитал.

Фигура 2 - Всяка графика за ефективност представя едни и същи търговски данни, показани в различни формати.

Основни показатели на отчета за ефективността на стратегията

Отчетът за ефективността на стратегията може да съдържа огромно количество информация относно ефективността на търговската система. Въпреки че всички статистически данни са важни, е полезно да се стесни първоначалният обхват до пет ключови показателя за ефективност:

1. Обща нетна печалба
2. Фактор на печалбата
3. Процент на печалба
4. Средна търговска нетна печалба
5. Максимално усвояване

Тези пет показателя осигуряват добра отправна точка за тестване на потенциална система за търговия или оценка на система за търговия на живо.

Обща нетна печалба

Общата нетна печалба представлява краен резултат за система за търговия за определен период от време. Този показател се изчислява чрез изваждане на брутната загуба на всички губещи сделки (включително комисионни) от брутна печалба от всички печеливши сделки. Формулата ще бъде:

$\text{Брутна печалба.}-\text{Брутна загуба.}=\text{Обща нетна печалба.}$Брутна печалба−Брутна загуба=Обща нетна печалба

Така на фигура 1 общата нетна печалба се изчислява като:

Докато много търговци използват общата нетна печалба като основно средство за измерване на търговските резултати, само показателят може да бъде измамен. Сам по себе си този показател не може да определи дали една търговска система се представя ефективно, нито може да нормализира резултатите от търговската система въз основа на размера на риска, който се поддържа. Въпреки че със сигурност е ценен показател, общата нетна печалба трябва да се разглежда заедно с други показатели за ефективност.

Фактор на печалбата

Факторът на печалбата се определя като брутната печалба, разделена на брутната загуба (включително комисионни) за целия период на търговия. Този показател за ефективност свързва размера на печалбата на единица риск, като стойности, по -големи от една, показват печеливша система. Като пример, докладът за ефективността на стратегията, показан на фигура 1, показва, че тестваната търговска система има фактор на печалба 1.98. Това се изчислява чрез разделяне на брутната печалба на брутната загуба:

$149,020 ÷ $75,215 = 1.98

Това е разумен фактор за печалба и означава, че тази конкретна система генерира печалба. Всички знаем, че не всяка сделка ще бъде печеливша и че ще трябва да понасяме загуби. Метриката на коефициента на печалба помага на търговците да анализират степента, в която печалбите са по -големи от загубите.

$149,020 ÷ $159,000 = 0.94

Горното уравнение показва същата брутна печалба като първото уравнение, но замества хипотетичната стойност на брутната загуба. В този случай брутната загуба е по -голяма от брутната печалба, което води до коефициент на печалба, който е по -малък от един. Това би било загубена система.

Процент на печалба

Процентът печеливш показател е известен също като вероятността за печалба. Този показател се изчислява чрез разделяне на броя на печелившите сделки на общия брой сделки за определен период. Като уравнение:

$\frac{\mathrm{W.}\mathrm{i.}\mathrm{н.}\mathrm{н.}\mathrm{i.}\mathrm{н.}\mathrm{g.}\mathrm{T.}\mathrm{r.}\mathrm{а.}\mathrm{д.}\mathrm{д.}\mathrm{с.}}{\mathrm{T.}\mathrm{o.}\mathrm{T.}\mathrm{а.}\mathrm{л.}\mathrm{T.}\mathrm{r.}\mathrm{а.}\mathrm{д.}\mathrm{д.}\mathrm{с.}}=\%\mathrm{П.}\mathrm{r.}\mathrm{o.}\mathrm{е.}\mathrm{i.}\mathrm{T.}\mathrm{а.}\mathrm{б.}\mathrm{л.}\mathrm{д.}$ToTалTrаддсWiннiнgTrаддс​=%ProеiTаблд

В примера, показан на фигура 1, процентът на печалба ще бъде:

102 (печеливши сделки) ÷ 163 (общо # сделки) = 62.58% (процент доходност)

Идеалната стойност за процента печеливша метрика ще варира в зависимост от стила на търговеца. Търговците, които обикновено отиват на по -големи ходове, с по -големи печалби, изискват само ниска процентна печалба за да се поддържа печеливша система, защото сделките, които печелят - които са печеливши, тоест - обикновено са доста голям. Това обикновено се случва със стратегията, известна като тренд търговия. Тези, които следват този подход, често установяват, че едва 40% от сделките могат да печелят пари и да продължават да произвеждат много печеливша система, защото сделките, които печелят, следват тенденцията и обикновено постигат големи печалби. Сделките, които не печелят, обикновено се затварят за малка загуба.

В рамките на деня търговци и особено скалпери, които се стремят да спечелят малка сума от всяка една сделка, като същевременно рискуват подобна сума, ще изискват по -висок процент печеливша метрика, за да създадат печеливша система. Това се дължи на факта, че печелившите сделки са склонни да бъдат близки по стойност до губещите сделки; за да "напредне" трябва да има значително по -висок процент на печалба. С други думи, повече сделки трябва да бъдат печеливши, тъй като всяка печалба е относително малка.

Средна търговска нетна печалба

Средната търговска нетна печалба е очакваната продължителност на системата: Тя представлява средната сума пари, която е спечелена или загубена за една сделка. Средната търговска нетна печалба се изчислява чрез разделяне на общата нетна печалба на общия брой сделки. Като уравнение:

$\frac{\text{Обща нетна печалба.}}{\text{Общо сделки.}}=\text{Търговска нетна печалба.}$Общо сделкиОбща нетна печалба​=Търговска нетна печалба

В нашия пример от фигура 1 средната търговска нетна печалба би била:

$ 73 805 (обща нетна печалба) ÷ 166 (общо # сделки) = $ 452,79 (средна търговска нетна печалба)

С други думи, с течение на времето можем да очакваме, че всяка търговия, генерирана от тази система, ще бъде средно $ 452.79. Това взема предвид както печалбите, така и загубите, тъй като се основава на общата нетна печалба.

Този брой може да бъде изкривен от извънреден случай, единична сделка, която създава печалба (или загуба) многократно по -голяма от типичната сделка. Изходът може да създаде нереалистични резултати чрез завишаване на средната търговска нетна печалба. Един извънреден показател може да накара системата да изглежда значително по -(или по -малко) рентабилна, отколкото е статистически. Отклонението може да бъде премахнато, за да се даде възможност за по -прецизна оценка. Ако успехът на системата за търговия при бектестване зависи от извънредни стойности, системата трябва да бъде допълнително усъвършенствана.

Максимално усвояване

The максимално усвояване метриката се отнася до „най-лошия сценарий“ за период на търговия. Той измерва най -голямото разстояние или загуба от предишен пик на собствения капитал. Този показател може да помогне за измерване на размера на риска, понесен от системата, и да определи дали системата е практична, въз основа на размера на сметката. Ако най -голямата сума пари, която даден търговец е готов да рискува, е по -малка от максималното усвояване, системата за търговия не е подходяща за търговеца. Трябва да се разработи различна система с по -малък максимален спад.

Този показател е важен, защото е проверка на реалността за търговците. Почти всеки търговец може да спечели милион долара - ако може да рискува 10 милиона долара. Показателят за максимално теглене трябва да бъде в съответствие с толерантността към риска на търговеца и размера на търговската сметка.

Долния ред

Докладите за ефективността на стратегията, независимо дали са приложени към исторически или живи резултати от търговия, могат да предоставят мощен инструмент за подпомагане на търговците при оценката на техните системи за търговия. Въпреки че е лесно да се обърне внимание само на краен резултат или обща нетна печалба (всички искаме да знаем колко пари печелим), като се имат предвид допълнителните показатели за ефективност предоставят по -изчерпателна представа за ефикасността на системата - и нейната способност да постига нашата търговия цели.