Най-добрите акции на злато за второто тримесечие на 2023 г

Цените на златото се покачиха със 7% през март, след като инвеститорите се насочиха към сигурни убежища колапсът на множество средно големи банки разтърси пазарите. Тази сила беше отразена в някои от акциите на сектора на благородните метали.

Най-добре представящите се акции на златната индустрия, които се насочват към второто тримесечие, включват Snowlike Gold Inc., Lundin Gold Inc. и Alamos Gold Inc., чиито цени на акциите се повишиха през изминалата година дори като VanEck Gold Miners ETF (GDX), ключов показател за сектора, падна със 17% и Индекс Russell 1000 спадна с 15%.

Ето и върха златни запаси във всяка от трите категории: най-добра стойност, най-бърз растеж и най-голяма ценова инерция. Всички данни по-долу са към 21 март.

Златни акции с най-добра стойност

Инвестиране на стойност е факторно базирано инвестиране стратегия, която включва избор на акции, за които смятате, че се търгуват за по-малко от това, което струват, обикновено чрез измерване на съотношението на цената на акциите към едно или повече 

основни бизнес показатели. Широко приет показател за стойност е съотношение цена-печалба (P/E).. Инвеститорите на стойност казват, че ако един бизнес е евтин в сравнение с присъщата му стойност - в този случай, измерена чрез неговия P/E съотношение—тогава цената на акциите може да се покачи по-бързо от тази на другите, тъй като цената се връща в съответствие със стойността на компания.

Това са златните запаси с най-ниското съотношение P/E за 12 месеца.

Златни акции с най-добра стойност
Цена ($)	Пазарна капитализация (пазарна капитализация) ($ млрд.)	12-месечен Следващ Съотношение P/E
Sibanye Stillwater Ltd. (SBSW)	8.54	6.0	5.3
Torex Gold Resources Inc. (TXG.TO)	21,10 канадски долара	1,8 канадски долара	7.5
Victoria Gold Corp. (VGCX.TO)	8,79 канадски долара	0,6 канадски долара	9.2
Calibre Mining Corp. (CXBMF)	0.90	0.4	9.7
Perseus Mining Ltd. (ПРУ.ТО)	2,04 канадски долара	2,8 канадски долара	10.0

• Sibanye Stillwater Ltd.: Sibanye Stillwater е компания, която добива и обработва благородни метали. Той е водещ производител на метали от платиновата група като паладий, родий и платина от мини в Северна Америка и Южна Африка. Компанията притежава и други мини за благородни метали в световен мащаб.
• Torex Gold Resources Inc.: Torex Gold е междинен производител на злато, който проучва, разработва и управлява своята 100% собственост Morelos Gold Property в Guerrero Gold Belt в Мексико.
• Victoria Gold Corp.: Виктория е 100% собственик на имота Dublin Gulch в централен Юкон, който включва златната мина Eagle, с резерв от 2,6 милиона унции злато. Виктория Голд също търгува без рецепта (OTC) в САЩ под тикер VITFF. На февр. 22, компанията отчете печалба за четвъртото тримесечие и резултати за цялата година; нетният доход спадна със 77%, заедно с намаляващите приходи. Намалението на продажбите се дължи на по-ниска средна цена на златото и по-малко продадени унции през 2022 г.
• Calibre Mining Corp.: Calibre Mining разработва имоти с находища на благородни метали като сребро, злато и мед. Компанията има имоти в Централна Америка в златните мини El Limón и La Libertad.
• Perseus Mining Ltd.: Perseus е австралийска златодобивна компания, фокусирана върху имоти в Гана и Кот д’Ивоар. Компанията е произвела повече от 500 000 унции злато през 2022 г. Акциите на Perseus Mining също се търгуват извънборсово в САЩ под тикер PMNXF.

Най-бързо растящите златни акции

Това са най-добрите акции, класирани от a растеж модел, който оценява компаниите въз основа на тегло 50/50 на техния последен тримесечен годишен процент (YOY) приходи растеж и последното им тримесечие на годишна база печалба на акция (EPS) растеж.

Както продажбите, така и приходите са критични фактори за успеха на една компания. Следователно класирането на компаниите само по един показател за растеж прави класирането податливо на счетоводните аномалии на това тримесечие (като промени в данъчното законодателство или разходи за преструктуриране), които могат да направят една или друга фигура непредставителна за бизнеса в общ. Компаниите с тримесечен EPS или ръст на приходите от повече от 1000% бяха изключени като извънредни стойности.

Най-бързо растящите златни акции
Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	Ръст на EPS (%)	Растеж на приходите (%)
Sandstorm Gold Ltd. (ПЯСЪК)	5.63	1.7	333	29
AngloGold Ashanti Ltd. (AU)	21.04	8.8	153	18
Alamos Gold Inc. (AGI)	11.21	4.4	43	14
Agnico Eagle Mines Ltd. (AEM)	50.26	22.9	10	46
B2Gold Corp. (BTG)	3.61	3.9	15	13

• Sandstorm Gold Ltd.: Sandstorm Gold е компания за лицензионни възнаграждения, която осигурява финансиране на златодобивните компании в замяна на правото на процент от златото, произведено от мините. Компанията има портфолио от 250 хонорара. Sandstorm продаде около 82 400 златни еквивалентни унции през 2022 г.
• AngloGold Ashanti Ltd.: AngloGold е базирана в Южна Африка компания за добив на злато. Най-голямата му мина е в Гейта, Танзания, близо до езерото Виктория. Компанията също управлява мини в Централна Америка, Южна Америка и Австралия. На 16 март AngloGold предложи съвместно предприятие с Gold Fields Ltd., производител на злато в Южна Африка, за съчетават мината Tarkwa на Gold Fields и мината Iduapriem на AngloGold, които се намират близо една до друга в западна Гана.
• Alamos Gold Inc.: Alamos е производител на злато, управляващ три мини в Канада и Мексико, с допълнителни проекти за развитие в Канада, Мексико, Турция и САЩ
• Agnico Eagle Mines Ltd.: Agnico Eagle е канадска златодобивна компания, чиято най-голяма минна дейност е в северозападен Квебек. Компанията също има минни имоти във Финландия и Мексико. На февр. На 16 г. Agnico Eagle публикува резултатите от печалбата за четвъртото тримесечие на 2022 г. Нетният доход се е увеличил със 102% при 46% увеличение на приходите.
• B2Gold Corp.: B2Gold е канадски производител на злато, който управлява три мини в Мали, Филипините и Намибия. B2Gold обяви на февр. 13 придобиването на златодобивната компания Sabina Gold & Silver Corp, което й дава достъп до Back River Gold District на Sabina в Нунавут, Канада.

Златните акции с най-голям импулс

Инерционното инвестиране е базирана на фактори инвестиционна стратегия, която включва закупуване на акции, чиято цена се е повишила по-бързо от пазара като цяло. Инерционните инвеститори вярват, че акциите, които са се представяли по-добре от пазара, често ще продължат да го правят, защото факторите, които са ги накарали да се представят по-добре, няма да изчезнат внезапно.

В допълнение, други инвеститори, които искат да се възползват от превъзходството на акциите, често ще ги купуват, като допълнително наддават по-висока цена. Това са акциите с най-висока обща възвръщаемост през последните 12 месеца.

Цена ($)	Пазарна капитализация ($B)	12-месечна обща възвръщаемост (%)
Snowline Gold Corp. (SGD.CN)	2,71 канадски долара	0,4 канадски долара	177
Lundin Gold Inc. (LUG.TO)	14,8 канадски долара	3,5 канадски долара	46
Alamos Gold Inc. (AGI)	11.21	4.4	37
Dundee Precious Metals Inc. (DPM.TO)	9,94 канадски долара	1,9 канадски долара	33
Torex Gold Resources Inc. (TXG.TO)	21,10 канадски долара	1,8 канадски долара	32
VanEck Gold Miners ETF (GDX)	N/A	N/A	-17
Ръсел 1000	N/A	N/A	-15

• Snowline Gold Corp.: Snowline Gold е компания за проучване на злато с множество имоти, разположени в Юкон в северозападна Канада.
• Lundin Gold Inc.: Lundin Gold е добивна компания, която оперира златната мина Fruta del Norte в югоизточен Еквадор, богата на милиони унции злато с високо качество. Компанията също така има акции, които търгуват извънборсово в САЩ под тикер LUGDF. Lundin отчете печалби за четвъртото тримесечие на февруари. 23, с нетна загуба от 68 милиона. Общите приходи са нараснали с 13% на годишна база, отразявайки по-доброто от очакваното производство на злато. Нетната загуба за тримесечието се дължи на предсрочното изплащане на 208 милиона долара към кредитна линия, създадена за разработване на мината Fruta del Norte.
• Alamos Gold Inc.: Вижте описанието на компанията по-горе.
• Dundee Precious Metals Inc.: Dundee Precious Metals придобива, разработва и обработва свойства на благородни метали. Компанията притежава и управлява множество мини в България и специализирана топилна дейност в Намибия. На февр. 16, компанията декларира дивидент за първото тримесечие от 4 цента на акция, платим на 17 април на регистрираните акционери на 31 март.
• Torex Gold Resources Inc.: Вижте описанието на компанията по-горе.

Въздействие на щатския долар върху запасите от злато

Щатският долар или зелени пари, има дългогодишна връзка със златото, датираща от въвеждането на златен стандарт през 1880-те години, чрез които хартиените пари са пряко свързани с определено количество от жълтия метал. Въпреки че бившият президент Франклин Д. Рузвелт премахна златния стандарт през 1933 г., зелените пари все още са тясно свързани със златото - и впоследствие със златните акции - тъй като цената на метала е в щатски долари.

Обикновено силният щатски долар означава по-слаби цени на златото, тъй като търсенето на благородния метал намалява от купувачите, използващи чуждестранни валути. Обратно, търсенето се увеличава, когато зелените пари губят стойност, което прави златото по-евтино за офшорните купувачи. Въпреки че щатският долар и златото често имат обратна връзка, и двете могат да се движат в една и съща посока. Например, по време на периоди на глобална несигурност и двата актива могат да се покачат, тъй като инвеститорите се стичат към тях спасяване инвестиции. Поради ограниченото си предлагане златото се разглежда като хедж срещу инфлация, докато статутът на долара като глобален резервна валута го прави търсен във времена на избягване на риска.

Предимства от притежаването на златни акции във вашето портфолио

Основните предимства на притежаването на златни запаси включват ливъридж нагоре и ликвидност.

Възход на ливъридж и диверсификация: Купуването на златни запаси позволява на инвеститорите ефективно да заложат с ливъридж върху цената на златото, тъй като миньорите могат да увеличат производството и продажбите си, когато стойността на златото се повиши. Тъй като запасите от злато следват плътно цената на суровината, секторът също така осигурява частично хеджиране срещу инфлацията, като помага за диверсификация на "риск-на"портфейл от акции.

Златни открития: Големите открития могат значително да повишат цените на акциите на добива на злато, особено ако младши миньор има малка пазарна капитализация. Например канадският младши изследовател Enduro Metals Corp. (ENDMF) обяви, че е пресекъл злато в една от своите мини през май 2021 г. Акциите на малкия миньор се увеличиха повече от два пъти през следващата година.

Коментарите, мненията и анализите, изразени тук, са само за информационни цели и не трябва да бъдат разгледани индивидуални инвестиционни съвети или препоръки за инвестиране във всяка ценна книга или приемане на каквато и да е инвестиция стратегия. Въпреки че вярваме, че предоставената тук информация е надеждна, ние не гарантираме нейната точност или пълнота. Изгледите и стратегиите, описани в нашето съдържание, може да не са подходящи за всички инвеститори. Тъй като пазарните и икономически условия са обект на бърза промяна, всички коментари, мнения и анализите, съдържащи се в нашето съдържание, се изобразяват към датата на публикуване и могат да се променят без забележете. Материалът не е предназначен като пълен анализ на всеки съществен факт по отношение на която и да е страна, регион, пазар, индустрия, инвестиция или стратегия.