Топ 7 на риска от търговия с нискообемни акции

Значителен процент от акциите са много тънко търгувани запаси. Тези акции се търгуват нередовно или на ниски обеми. Инвеститорите трябва да са наясно със значителните рискове от търговията с тези акции с нисък обем. По -долу се занимаваме със седем от най -големите опасности.

1. Ниската ликвидност прави търговията трудна

Един от рисковете за акциите с нисък обем е, че им липсва ликвидност, което е решаващо съображение за търговците на акции. Ликвидност е способността бързо да купувате или продавате ценна книга на пазара без промяна в цената. Това означава, че търговците трябва да могат да купуват и продават акции, които се търгуват на 25 долара за акция в големи суми, като 100 000 акции, като същевременно поддържат цената от 25 долара за акция.

Ниската ликвидност също може да създаде проблеми на по -малките инвеститори, защото води до висока разпространение на бид-акс

. Средният дневен обем на търговия е добра мярка за ликвидност. Като общо правило, честите търговци често губят пари, когато ликвидността е ниска.

2. Предизвикателства при вземането на печалба

Липсата на обем на търговия показва интерес само от няколко участници на пазара, които след това могат да управляват премия за търговия с такива акции. Дори ако човек седи нереализирани печалби върху тези акции може да не е възможно да се вземат печалбите.

Да предположим, че сте закупили 10 000 акции на компания на цена от 10 долара на акция преди една година, а след това цената се повиши до 13 долара. По този начин седите с нереализирана печалба от 30%. Бихте искали да продадете своите 10 000 акции и да приберете печалбата в джоба си. Ако средният дневен обем на търговия с тази акция е само 100 акции, ще отнеме време да се продадат 10 000 на пазарна цена.

Актът за продажба на вашите акции може също да повлияе на цените на акции с нисък обем. Наводняването на пазара с голямо предлагане на запаси може да доведе до значително понижение на цените, ако търсенето остане на постоянно ниско ниво.

3. Манипулативни маркетмейкъри

Маркетмейкъри активни в ниски обеми акции могат да използват ниска ликвидност за печалба. Те са наясно, че ниската ликвидност на акциите означава, че могат да се възползват от купувачите, които имат желание да влязат и излязат от пазара.

Например, маркетмейкър може да направи оферта за 100 акции близо до последната продажна цена и оферта за 1000 на 10% под тази цена. Ако някой наивно се опита да продаде 1000 акции на пазарната цена, тогава може да получи само това, което е очаквал за първите 100 и да получи 10% по -малко за останалите. Необходимо е да се използва ограничени поръчки за акции с малък обем, ако искате да избегнете тези загуби.

4. Влошаване на репутацията на компанията

Въпреки че се наблюдават ниски обеми на търговия в акции, принадлежащи към всички ценови сегменти, те са особено чести за микро капачка компании и стотинки стотинки. Много такива компании търгуват на извънборсови пазари, които не изискват от тях да предоставят на инвеститорите толкова информация, колкото фирмите, котирани на големите фондови борси. Често такива компании са нови и нямат доказани резултати.

Ниските обеми на търговия могат да бъдат индикация за влошена репутация на компанията, което допълнително ще повлияе на възвръщаемостта на акциите. Това може да е и индикация за сравнително нова компания, която все още не е доказала своята стойност.

5. Несигурност относно по -голямата картина

Какви са реалните основни причини зад ниския обем на търговия с акциите? Защо няма интерес или по -широка аудитория за търговия с тези акции?

Други ключови въпроси включват следното:

• Каква е разумна цена за този запас?
• Високи ли са цените, защото наскоро някой е купил много акции, или е обратното?
• Ниски ли са цените, защото голям инвеститор дъмпинг акции на пазара?
• Дали компанията е замесена в някои нередности, които правят акциите й твърде рискови за повечето търговци?

Липсата на прозрачност и трудността на откриване на цената и двете правят предизвикателство да се види по-голямата картина за акции с нисък обем.

6. Податливост към промоция

Търговско дружество промоутъри са най -добре информирани за реалистичните оценки на акции. Ниските обеми на търговия често водят до временни периоди на изкуствено завишени цени. Това позволява на промоутърите да разтоварят своите големи дялове на обикновени инвеститори.

Понякога тази ситуация може да премине границата от напълно законно саморекламиране до незаконно изпомпване и изхвърляне измами.

7. Уязвимост към маркетингови нарушения

Нечестен брокери и търговците смятат, че такива ниски количества акции са отличен инструмент за извършване на студени разговори с твърдения, че имат вътрешна информация за следващия т.нар. tengagger. Други практики включват издаване на измамни прессъобщения, за да се лъже за перспективите за висока възвръщаемост. Много индивидуални инвеститори могат да станат жертва на такива практики.

Долния ред

Реалността е, че акциите с нисък обем обикновено не се търгуват по много добра причина-малко хора ги искат. Липсата на ликвидност ги прави трудни за продажба, дори ако акциите поскъпнат. Те също са податливи на манипулиране на цените и са привлекателни за измамниците.

Търговците и инвеститорите трябва да бъдат внимателни и да действат надлежна проверка преди да закупите акции с нисък обем.