3 ETFs са настроени на печалба от връщане на Dodd-Frank

Тъй като той беше подписан във федералния закон от бившия президент Барак Обама през юли 2010 г., Дод-Франк Уолстрийт Закон за реформа и защита на потребителите (Dodd-Frank) привлече много дебати относно ефективността и въздействието му върху малките и средните банки. Противниците на закона смятат, че той е потиснал растежа на по -малките банки и е повлиял негативно на общностите, които тези банки подкрепят. (Вижте също: Как финансовите разпоредби засягат по -малките банки?)

През май 2018 г. президентът Тръмп изпълни предизборното си обещание да преработи банковото законодателство Дод-Франк, като подписа реформи, приети от Камарата на представителите. Наред с други точки, отмяната увеличава прага, под който се считат банките "прекалено голям да се провали."

При Дод-Франк банките с пазарна капитализация трябваше да се подложат на над 50 милиарда долара стрес тестове, които измерват способността им да издържат на финансов спад. Прагът за такова тестване е повишен до 250 милиарда долара, което ефективно премахва регионалните банки от необходимостта да отговарят на това изискване. По -малките финансови институции също сега ще бъдат освободени от някои изисквания за докладване на данни за заеми, които според критиците на закона ограничават потока от кредити за много американци.

В резултат на отмяната много инвеститори виждат нов потенциал за печалба в малки и средни банки. Тези, които търсят експозиция към регионални банки, трябва да помислят за инвестиране в един от тези три фонда, търгувани на борса (ETF).

(Виж повече: Кои са ключовите правителствени разпоредби, които влияят върху инвестирането в банковия сектор?)

Създаден през 2006 г., ETF за регионално банкиране на SPDR S&P се стреми да осигури подобна възвръщаемост на индекса на регионалните банки Standard & Poor's (S&P) за избрана индустрия. Фондът се опитва да постигне това, като инвестира поне 80% от активите си в ценни книжа, които съставляват основния индекс. KRE портфолио се състои изцяло от американски регионални банкови акции с малка и средна капитализация. Известните холдинги включват SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) и BB&T Corp. (NYSE: BBT).

SPDR S&P Regional Banking ETF е най -големият регионален банков фонд в САЩ с 5,07 млрд. Долара под управление. Инвеститорите плащат годишна такса от 0,35%, което е по -ниско от средното за категорията 0,41%. Към юни 2018 г. ETF има петгодишен период годишна възвръщаемост от 15,9% и тригодишна годишна възвръщаемост от 16,39%. От година до момента (YTD) фондът е върнал 7.7%.

ETF на iShares за регионални банки в САЩ стартира през 2006 г. и проследява индекса на регионалните банки на Dow Jones в САЩ. Фондът инвестира по -голямата част от своите активи под управление (AUM) в акции и депозитарни разписки, които включват еталонния индекс. Подобно на KRE, фондът се фокусира върху регионални банкови акции в САЩ с малка и средна капитализация. ETF е силно концентриран, като първите му пет холдинга представляват 41.83% от портфейла; САЩ Bancorp (NYSE: USB) и PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) сами имат комбинирано тегло 24,94%.

ETF на iShares за регионални банки в САЩ има съотношение на разходите от 0,44%, което го прави по -скъп от KRE. Фондът има 927,86 долара в AUM и изплаща дивидентна доходност от 1,57%. Към юни 2018 г. този ETF с над среден риск има три- и петгодишна годишна възвръщаемост съответно от 15.24% и 14.55%. През последната година тя се е върнала с впечатляващите 19,26%.

Стартирано през 2011 г., Регионалното банково портфолио на PowerShares KBW се стреми да проследи представянето на регионалния банков индекс на KBW Nasdaq. Фондът прави това, като инвестира по -голямата част от своите AUM в американски регионални банкови акции. Портфолиото на KBWR, което държи 50 запаси, има разпределение 80% / 20% между компании със средна и малка капитализация. Теглата се разпределят еднакво в портфолиото на ETF, като холдингът не представлява повече от 5%. Основните акции на фонда включват East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen/Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Банка за подписи (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) и Bank of the Ozarks (NASDAQ: OZRK). (Вижте също: Малки акции за стойност, доходност и потенциал за поглъщане.)

Регионалното банково портфолио на PowerShares KBW таксува инвеститорите годишна такса от 0,35%. Управляваните активи от едва 191,67 милиона долара правят този фонд много по -малък от KRE и IAT и понякога може да доведе до широко разпространение. Към юни 2018 г. този фонд с висок риск се търгува на $ 59.95, близо до върха си 52-седмичен диапазон между $ 47,64 и $ 61,23. Той е върнал 7.33% от началото на годината и изплаща 1.65% дивидентна доходност.