Защо съотношението на разходите на взаимен фонд е важно за инвеститорите?

Взаимни фондове съотношение на разходите е много важно за инвеститорите, тъй като таксите за управление и управление на фондове могат да окажат голямо влияние върху нетната рентабилност. Съотношението на разходите за фонд се изчислява чрез разделяне на общата доларова стойност на активите на фонда на общата сума на таксите на фонда - както таксите за управление, така и оперативните разходи - се начисляват на инвеститорите в фонд.

Разходите за взаимни фондове варират значително. Разходи за разходи за индексни фондове са значително по -ниски, отколкото за активно управляваните портфейлни фондове, средно 0,06% през 2020 г. Коефициентите на разходи за активно управлявани фондове са средно 0,71% през 2020 г., но някои фондове имат много по -високи съотношения на разходите.

Повечето инвеститори не осъзнават значителното въздействие на привидно малка процентна разлика в взаимен фонд съотношения на разходите, но един пример лесно демонстрира, че дори относително малка разлика има значителен ефект върху нетната печалба от инвестиции.

Помислете за два взаимни фонда, като и двата генерират средна годишна възвръщаемост на инвестициите от 5%, като единият фонд начислява такси от 1%, а другият - 2%. Разликата в един процентен пункт може да не изглежда значителна за повечето инвеститори, но това е така, защото размерът на таксата се основава на активи под управление, а не на получената печалба.

Да предположим, че двама инвеститори започват годината със съответни инвестиции от 100 000 щ.д. във фондовете със съотношение 1% и 2% разход и всеки фонд генерира 5% възвръщаемост на инвестициите преди да бъдат приспаднати таксите. Инвеститорът, който е таксуван с 1% от таксите, губи 1000 долара (1% от 100 000 долара) от печалбата си от 5 000 долара. Инвеститорът, плащащ 2% такси, плаща 2000 долара от печалбата си от 5000 долара. По този начин малката 1% разлика в съотношенията на разходите се превръща в огромните 10% разлика в нетната печалба.