Най -добрите златни ETFs с ливъридж за третото тримесечие на 2021 г.
Редица борсово търгувани фондове (ETF) са посветени изключително на златото, благороден метал, ценен както за промишлените му употреби, така и за използването му като запас от стойност. Лъскавият метал се използва в бижутата и е ключов компонент в редица електронни продукти. Инвеститорите отдавна са гледали злато като хедж срещу инфлацията и като a сигурно убежище по време на икономически сътресения. Златните ETF осигуряват на инвеститорите начин да се възползват от уникалните инвестиционни характеристики на златото, независимо дали чрез проследяване на цената на физическата стока или чрез акции на компании, които добиват метал.
Ключови извадки
- Фючърсните договори за злато се представиха по -слабо на по -широкия пазар през последните 12 месеца.
- Златните ETF с ливъридж с най-добрата едногодишна обща възвръщаемост са DGP, UGL и GLL. Въпреки това златните ETF с ливъридж не са предназначени да се държат в дългосрочен план, тъй като техният ливъридж се нулира ежедневно.
- Тези ETF инвестират във фючърсни договори, за да заемат позиции с ливъридж в злато.
Инвеститорите в злато, които искат да увеличат възвръщаемостта, биха могли да обмислят a ETF с ливъридж. За разлика от традиционните ETF, чиито портфейли са проектирани да проследяват индекс или цена на стоката едно към едно основа, ETF с ливъридж използват деривати и дълг, за да увеличат възвръщаемостта на портфейла с фактор два или дори три. Въпреки че използването на ливъридж може да доведе до значително по -високи печалби, това може да доведе и до значително по -големи загуби, което прави средствата с ливъридж много по -рискови от традиционните ETF.
Някои ETF с ливъридж увеличават печалбите, когато базовият индекс или стока спада и усилват загубите, когато базовият индекс се покачва. Тези инструменти се наричат обратни ливъридж ETF и тяхната допълнителна сложност ги прави дори по -рискови от традиционните ливъридж ETF. Както ETFs с ливъридж, така и с обратен ливъридж са изключително сложни финансови инструменти и не са предназначени за начинаещи инвеститори.
ETF с ливъридж могат да бъдат по-рискови инвестиции от ETF с ливъридж, като се има предвид, че те отговарят на ежедневните движенията на основните ценни книжа, които представляват, и загубите могат да се увеличат при неблагоприятна цена се движи. Освен това, ETF с ливъридж са предназначени да постигнат своя мултипликатор при еднодневни възвръщаемости, но не трябва да очаквате, че те ще го направят при по-дългосрочни доходи. Например, 2x ETF може да върне 2% на ден, когато бенчмаркът му се повиши с 1%, но не бива да очаквате да се върне с 20% за една година, когато бенчмаркът му се повиши с 10%. За повече подробности вж този сигнал на SEC.
Има четири златни ETF с ливъридж, които търгуват в САЩ. Някои от тези фондове са относително малки с ниски активи под управление (AUM) и/или ниски обеми на търговия. Например DB Gold Double Double Exchange Exchange Traded NotesDGP) и DB Gold двойно къси борсови борсови бележки (ДЗЗ) имат изключително ниски обеми на търговия, което ги прави относително неликвидни и увеличава общите разходи за тяхната търговия. Инвеститорите също трябва да знаят, че уебсайтовете на тези два фонда вече не работят. Тези средства се считат за изключително рискови и трябва да се използват само от сложни инвеститори.
Цената на златото се оттегли от своя връх в началото на август 2020 г. Но той е във възходящ тренд от март тази година. Златният субиндекс на Bloomberg, който отразява движението на цените на златото фючърсни договорие нараснал със 7,8% през последните 12 месеца. За сравнение, S&P 500 е нараснал с 38,8%, към 2 юни 2021 г. Инвеститорите обаче трябва да отбележат, че златните ETF с ливъридж не са предназначени за проследяване на златото за дълги периоди от време. Ливъриджът на тези средства се възстановява ежедневно и те не са предназначени за дългосрочно, купи и задръжи стратегии. Цифрата на ръста на цените, цитирана по -горе, трябва да се използва само като справка, илюстрираща представянето на златото през последната година. Всички данни по -долу са към 2 юни 2021 г.
Обратните ETF могат да бъдат по-рискови инвестиции от не-обратните ETF, тъй като те са предназначени само за постигане на обратната стойност на еднодневната възвръщаемост на техния бенчмарк. Не бива да очаквате, че ще го направят при дългосрочна възвръщаемост. Например, обратният ETF може да върне 1% на ден, когато бенчмаркът му падне -1%, но не бива да очаквате да върне 10% за една година, когато бенчмаркът му падне -10%. За повече подробности вижте това SEC предупреждение.
- Производителност над 1 година: 10.9%
- Съотношение на разходите: 0,75%
- Годишна дивидентна доходност: N/A
- 3-месечен среден дневен обем: 14 134
- Управлявани активи: 116,9 милиона долара
- Начална дата: февруари 27, 2008
- Издател: Deutsche Bank
DGP е структуриран като борсово търгувана банкнота (ETN), вид на необезпечен дълг инструмент, който проследява базовия индекс на ценни книжа и търгува като акция. ETN споделят характеристики, подобни на тези на облигациите, но не правят периодични плащания на лихви. Фондът предоставя 2 пъти дневен лост на Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Gold с оптимална доходност. Той предлага мощен инструмент за търговия за инвеститори, които искат да заемат краткосрочна бича позиция в златните фючърси. Неговият ливъридж се нулира ежедневно, което означава, че възвръщаемостта се усложнява, когато се държи за няколко периода. DGP е предназначен за сложни инвеститори и не е предназначен за използване в дългосрочно портфолио.
- Производителност над 1 година: 10.6%
- Съотношение на разходите: 0,95%
- Годишна дивидентна доходност: N/A
- 3-месечен среден дневен обем: 140 382
- Управлявани активи: 262,9 милиона долара
- Начална дата: декември 1, 2008
- Издател: ProShares
UGL е ETF, структуриран като a стоков пул, комбинирайки вноските на инвеститорите в дългови позиции с ливъридж, базирани на търговия, в злато. Фондът предлага на бичи инвеститори ежедневна възвръщаемост на инвестициите (преди таксите и разходите), съответстваща на 2 пъти дневното представяне на златния субиндекс на Bloomberg. Инвеститорите трябва да бъдат уведомени, че този ETF се нулира ежедневно и всякакви инвестиции в него трябва да се следят ежедневно. Възможни са значителни загуби, особено на нестабилните пазари.
ETF с много ниски активи под управление (AUM), по -малко от 50 милиона долара, обикновено имат по -ниска ликвидност от по -големите ETF. Това може да доведе до по -високи търговски разходи, което може да отрече някои от вашите инвестиционни печалби или да увеличи вашите загуби.
- Производителност над 1 година: -21,8%
- Съотношение на разходите: 0,95%
- Годишна дивидентна доходност: N/A
- 3-месечен среден дневен обем: 81 257
- Управлявани активи: 28,7 милиона долара
- Начална дата: декември 1, 2008
- Издател: ProShares
GLL е фонд с обратен ливъридж, който използва фючърсни договори, за да заеме къса позиция с ливъридж в злато. Той е структуриран като стоков пул. Фондът предлага ежедневна възвръщаемост на инвестициите (преди таксите и разходите), съответстваща на -2 пъти дневното представяне на златния субиндекс на Bloomberg. Ливъриджът на GLL се нулира ежедневно, което води до усложнена възвръщаемост, когато се държи за много периоди. Подобно на UGL, този ETF е мощен инструмент, който може да увеличи печалбите и трябва да се използва само от сложни инвеститори. Инвеститорите с ниска толерантност към риска трябва да избягват този фонд.
Коментарите, мненията и анализите, изразени тук, са само за информационни цели и не трябва да бъдат разглежда индивидуални инвестиционни съвети или препоръки за инвестиране в каквато и да е ценна книга или за приемане на всяка инвестиция стратегия. Въпреки че смятаме, че предоставената тук информация е надеждна, не гарантираме нейната точност или пълнота. Възгледите и стратегиите, описани в нашето съдържание, може да не са подходящи за всички инвеститори. Тъй като пазарните и икономическите условия са обект на бърза промяна, всички коментари, мнения и анализите, съдържащи се в нашето съдържание, се изобразяват към датата на публикуването и могат да се променят без забележка. Материалът не е предназначен за пълен анализ на всеки съществен факт относно всяка страна, регион, пазар, индустрия, инвестиция или стратегия.
