Продажба на взаимни фондове: Какво се случва, когато ликвидирате?

Когато инвеститорите изкупуват взаимен фонд споделя, процесът е много прост. Акциите на взаимните фондове не се търгуват в рамките на деня. Вместо това акциите се оценяват при затваряне на пазара в 16 часа. EST, когато техните нетна стойност на активите (NAV) се изчислява. Взаимните фондове обикновено държат парични резерви за покриване на изкупуването на инвеститори, така че те да не бъдат принудени да ликвидират портфейлни ценни книжа в неподходящи моменти. При повечето изкупувания на взаимни фондове приходите се разпределят на инвеститора на следващия работен ден.

Има последици, които могат да бъдат предизвикани, когато акциите на взаимните фондове бъдат изкупени, но много инвеститори не са наясно с тези събития. Примерите за тези последици включват такси, такси, комисионнии разходи, които намаляват очакваната възвръщаемост на инвеститора. Всички такси на фонда са описани в проспекта на фонда. Важно е инвеститорите да четат фондовете проспект да разберете всички финансови последици преди покупка, продажба или размяна на акции на взаимни фондове.

Класове на дялове на взаимни фондове

Много взаимни фондове предлагат няколко класа акции, като „Клас А" и "Клас В"акции. Всеки клас акции притежава едни и същи ценни книжа на фонда, но ще има различни такси и разходи. Инвеститорите могат да избират структурата на таксите и разходите, която най -добре отговаря на техните инвестиционни цели.

Акциите от клас А обикновено налагат a натоварване от предния край, което е такса, която фондът използва за компенсиране на брокерите. Акциите от клас B нямат натоварване от продажби отпред, но те могат да наложат такса за отсрочени продажби, когато се продават акции на взаимни фондове. Акциите от клас С могат да имат натоварване отпред или а натоварване отзад, но тези такси са по -ниски, отколкото за акции от клас А или В.

Типичната такса за преден товар може да бъде 4% от първоначалната инвестиция, но не може да надвишава 8,5%. Процентът на натоварване отпред може да намалее с увеличаване на размера на покупката на инвеститора. Таксите за натоварване при продажби в заден план не могат да надвишават 8,5%и този процент ще намалява с времето, докато достигне нула. Дългосрочните инвеститори могат да изберат акции от клас Б, когато очакват да държат акциите на фонда за дълги периоди от време. всичко три класа за споделяне също така налагат редица такси и разходи на акционерите.

Важно е да се отбележи, че фондовете без натоварване не начисляват такси за покупка или продажба на акции, но, както при фондовете за натоварване, те начисляват други такси и разходи, които могат да намалят доходността на акционерите.

Такси на акционерите

Таксите на акционерите включват оперативните разходи на взаимния фонд, като такси за инвестиционни консултации, маркетинг и дистрибуция 12b-1 таксии други административни разходи. Таксите 12b-1 се изплащат от активите на фонда, което означава, че инвеститорите плащат тези такси непряко. Таксите 12b-1 покриват разходите за маркетинг и продажба на акции на фондове, включително рекламни разходи, брокерски компенсации и отпечатване и изпращане на проспекти и литература за продажбите.

Такси за предсрочно изкупуване

Някои взаимни фондове се таксуват такси за предсрочно изкупуване за възпиране на краткосрочната търговия. По принцип тези такси влизат в сила за периоди на задържане, вариращи от 30 дни до една година. Таксите за предсрочно погасяване се внасят във фондовете и са отделни от потенциалните такси за натоварване, които се плащат на брокера. The Комисия по ценни книжа и борси ограничава таксите за обратно изкупуване до максимум 2%.

Такси за обмен

Взаимният фонд може да наложи такса за обмен когато акционер разменя акции в един фонд за акции в друг фонд в същото семейство фондове. Размяната е облагаемо събитие, което означава, че инвеститорът може да носи отговорност за всякакви капиталови печалби от продажбата/размяната на акциите.

Данъчни последици

Инвеститор, притежаващ акции от взаимни фондове в облагаема сметка, може да дължи данък върху всяка нетна сума капиталовите печалби реализиран от продажбата на акциите на фонда му през календарната година. Освен това може да се наложи да плаща данъци върху своя пропорционален дял от капиталовите печалби на фонда. Законът изисква взаимен фонд да разпределя капиталови печалби на акционерите, ако продава ценни книжа с печалба, която не може да бъде компенсирана от загуби. Тези разпределения се провеждат близо до края на всяка година.