Джеси Ливърмор: Уроци от легендарен търговец

Кой беше Джеси Ливърмор?

Роден през 1877 г., Джеси Ливърмор е един от най -големите търговци, за които малко хора знаят. Докато книга за живота му, написана от Едуин Лефевр, Спомени за фондовия оператор (1923), е високо ценен като задължително четиво за всички търговци, заслужава повече от минаваща препоръка.

Ливърмор, който е автор на Как да търгувате с акции (1940), е един от най -големите търговци на всички времена. На своя връх през 1929 г. Джеси Ливърмор е на стойност 100 милиона долара, което в днешните долари приблизително се равнява на 1,5 милиарда долара.

Разбиране на търговските стратегии на Джеси Ливърмор

Огромността на успеха му става още по -потресаваща, когато се има предвид, че той търгува сам, използвайки собствените си средства, собствената си система и не търгувайки заедно с капитала на някой друг. Няма съмнение, че времената са се променили, откакто г -н Livermore търгува с акции и стоки. Пазарите бяха тънко търгувани, в сравнение с днес, и ходовете летлив. Джеси говори за плъзгане на големи акции няколко точки с покупката или продажбата на 1000 акции.

Въпреки промяната във времето, неговите правила все още важат и цената модели той търсеше са много актуални и днес. Ще разгледаме обобщение на моделите, които Джеси търгува, както и неговите индикатори за време и правила за търговия.

Ценови модели

Джеси нямаше удобството на съвременните графики да изобразяват неговите ценови модели. Вместо това моделите бяха просто цени, които той следеше в книга. Харесваше му само да търгува с акции, които се движеха в тенденция, и избягваше разпределението на пазарите. Когато цените наближиха ключова точка, той изчака да види как реагират.

Например, ако дадена акция е направила минимум 50 долара, отскочи до 60 долара и сега се е насочила обратно към 50 долара, правилата на Джеси предвиждат изчакване, докато основната точка е в игра, за да се търгува. Ако същата акция се премести на $ 48, той ще влезе в търговия от късата страна. Ако отскочи от нивото от $ 50, той щеше да влезе дълго на $ 52, като внимателно наблюдаваше нивото от $ 60, което също е "ключова точка".

Повишаването над $ 60 би предизвикало добавяне към позицията (пирамидиране) например на 63 долара. Неуспехът да проникне или задържи над $ 60 би довел до a ликвидация от дълги позиции. Буферът от $ 2 за пробив в този пример не е точен; буферът ще се различава в зависимост от цената на акциите и променливостта. Човек иска буфер между действителните пробив и влизане, което им позволява да влязат в хода по -рано, но ще доведе до по -малко фалшиви пробиви.

Докато Джеси не го направи търговски диапазони, той направи търговски пробиви от различни пазари. Той използва подобна стратегия, както по -горе, влизайки на нов максимум или минимум, но използвайки буфер, за да намали вероятността от фалшиви пробиви.

Ценови модели, комбинирани с анализ на обема, бяха използвани и за определяне дали търговията ще се поддържа отворена. Някои от критериите, които Джеси използва, за да определи дали е на правилната позиция, са:

• Увеличен обем при пробив.
• Първите няколко дни след почивката цените трябва да се движат в посока пробив.
• Нормална реакция възниква, когато цените се отклоняват до известна степен спрямо тенденцията, но обемът е по -нисък корекции отколкото беше в посока на тенденция.
• Когато нормалната реакция приключи, обемът отново се увеличава в посока на тенденцията.

Отклоненията от тези модели са предупредителни сигнали и ако се потвърдят от движението на цените обратно през ключови точки, показват, че трябва да се вземат излезли или нереализирани печалби.

Време на пазара

Всеки търговец знае, че да бъдеш прав малко рано или малко твърде късно може да бъде толкова пагубно, колкото и просто да грешиш. Срокове е от решаващо значение на финансовите пазари и нищо не осигурява по -добро време от самата цена. Основните точки, споменати по -горе, се срещат в отделните акции и на пазара индекси, също. Оставете цената да потвърди търговията, преди да влезете в големи позиции.

Джеси Ливърмор вярва, че колкото и да „чувстваме“, че знаем какво се случва, трябва да изчакаме пазарът да потвърди тезата ни. И едва когато това стане, ние правим нашите сделки; и трябва да го направим незабавно.

Правила за търговия

Следващите правила за търговия са прости и са включени в много търговски планове от много търговци, откакто са създадени преди близо век. Те са валидни и до днес и са създадени според истината на Джеси: „Няма нищо ново на Уолстрийт. Не може да има, защото спекулации е стар колкото хълмовете. Каквото и да се случи на фондовия пазар днес, се е случвало и ще се случи отново. "

• Търгувайте с тенденцията. Купете в a стокова борса, кратко в а мечи пазар.
• Не търгувайте, когато няма ясни възможности.
• Търгувайте с помощта на основните точки.
• Изчакайте пазарът да потвърди мнението, преди да влезете. Търпението води до „големите пари“.
• Нека печалбата да тече. Затваряне на сделки, които показват загуба (добрите сделки обикновено показват печалба веднага).
• Търгувайте с a Спри се, и го знайте, преди да влезете.
• Излизайте от сделки, където перспективата за по -нататъшни печалби е далечна (тенденцията свършва или намалява).
• Търгувайте водещите акции във всеки сектор; търгувайте най -силните акции на бичи пазар или най -слабите акции на мечи пазар.
• Недей средно надолу губеща позиция.
• Не срещайте а маржин повикване; вместо това затворете позицията.
• Не следвайте твърде много акции.

Поуки

Джеси беше много успешен, но също така загуби богатството си няколко пъти. Той винаги е бил първият, който е признал, когато е направил грешка, а когато е загубил пари, това се свежда до двама потенциални виновници:

1. Правилата за търговия не бяха изцяло формулирани (това не важи за повечето от неговите загуби).
2. Правилата не бяха спазени.

За днешните търговци това вероятно все още са виновниците, които държат печалбата встрани. За да бъде печеливш, търговецът действително трябва да създаде печеливша търговска система и след това трябва да се придържа към нея при реалната търговия.

Джеси очерта проста система за търговия: изчакайте ключови точки, преди да влезете в сделка. Когато точките влязат в игра, ги търгувайте с помощта на буфер, търгувайки в посока на общия пазар.

Оставете цената да диктува вашите действия и останете с печеливши сделки, докато няма основателна причина да напуснете търговията. Загубите трябва да са малки и да се избягва търговията, когато няма ясни възможности. Когато има възможности за търговия, търгувайте с акции, които е най -вероятно да се движат най -много.

Често задавани въпроси за Джеси Ливърмор

Дневен търговец ли беше Джеси Ливърмор?

Джеси Ливърмор започва своята търговска кариера като дневен търговец, но след време в крайна сметка става суинг трейдър и дългосрочен търговец.

Как Джеси Ливърмор манипулира фондовия пазар?

Ливърмор манипулира фондовия пазар, като манипулира цените на слабо търгуваните акции в магазините за кофи. Той избра корумпирани магазини с кофи, с които да търгува, защото магазините за кофи вече отказваха да работят с него тъй като те не са създадени, за да губят пари, но са били, защото Ливърмор е бил успешен и е изграждал a богатство.

В магазина за кофи Ливърмор щеше да търгува с акция, която се търгуваше слабо на NYSE. След това той би търгувал акциите на борсата, като го караше да се движи значително в желаната от него посока и след това събира печалбите от магазина за кофи.

Имаше много други начини, по които той би манипулирал пазара, като агресивно съкращаване на акция или стока, за да намали цената, както и „боядисване на лентата“.

Колко бързо Джеси Ливърмор спечели пари?

Ливърмор започва да търгува на 14 -годишна възраст, като прави първата си печалба от 3,12 долара на 15 -годишна възраст и 1000 долара по -късно на същата възраст. На 20 години той спечели 10 000 долара. Той продължава да печели и губи пари, като в крайна сметка натрупва състояние, което е най -високо през 1929 г., скъсява фондовия пазар, печели от срива на фондовия пазар и прави 100 милиона долара.

Кой е учил Джеси Ливърмор?

Джеси Ливърмор беше самоук търговец, учеше се, докато търгуваше с акции, за да формулира свои собствени стратегии, като знаеше какво работи и кое не чрез опит и грешка.

Колко направи Джеси Ливърмор през Голямата депресия?

Джеси Ливърмор е спечелил 100 милиона долара по време на Голямата депресия, защото е късо свързан по време на катастрофата на фондовия пазар през 1929 г.