VFIAX срещу Шпионин: Взаимен фонд срещу Пример за ETF

Какво представляват VFIAX и SPY?

Индексният фонд Vanguard 500 Admiral Class ("VFIAX") и SPDR S&P 500 ETF ("SPY") са подобни инвестиционни продукти. И двете проследяват S&P 500, американски борсов индекс, който включва 500 компании с най -голяма пазарна капитализация. И двата фонда имат съотношения на разходите значително по -ниски от тези на средния фонд. Най-важното е, че и двете предлагат отлични дългосрочни записи.

Всъщност, няколко проучвания показват, че пасивно се управлява индексни фондове и борсово търгуваните фондове (ETF), които проследяват широките пазарни индекси, надминават по -голямата част от активно управляваните взаимни фондове. Разликата в възвръщаемостта става още по -поразителна, като се има предвид, че индексните фондове и ETF налагат по -ниски такси от активно управляваните фондове.

Като дългосрочно купи и задръжи инвеститор, не можете да сбъркате, инвестирайки във фонда Vanguard или SPDR ETF. Съществуват фини разлики между фондовете, въпреки че те изпълняват едни и същи инвестиционни цели. Преди да вземете решение между тези два фонда, разберете техните различия в таксите и резултатите и научете какви други съображения да имате предвид.

Такси

Добрата новина е, че и двата фонда начисляват малка част от това, което бихте плащали годишно за активно управляван взаимен фонд. Средният взаимен фонд има коефициент на разход едва около 0,5% (включително както активно управлявани, така и пасивни фондове).

За разлика от това, фондът Vanguard е имал коефициент на нетни разходи само 0,04% през първото тримесечие на 2021 г., докато коефициентът на нетните разходи на SPDR ETF се е удвоил на 0,09%. Допълнението, което спестявате в такси с тези два фонда, спрямо това на средния фонд, ефективно се добавя към вашата годишна възвръщаемост на инвестициите.

Не забравяйте, че активно се управлява взаимни фондове, въпреки очарованието да имате професионален избор и да изберете вашата инвестиционна кошница, обикновено се представят по -слабо в сравнение с индексните фондове и ETF, особено при факторинг в управлението такси.

производителност

Тъй като и двата фонда проследяват индекса S&P 500, разликата в представянето им, както и с таксите им, е малка. От 2011 г. и двата фонда са малко по -ниски от S&P 500 всяка година, но само с няколко стотни от процента. Те ефективно се движат в крак с по -широкия индекс и затова е важно, както всички останали САЩ. фондови индекси, S&P 500 никога не е изчезвал никъде, освен в дългосрочен план.

Инвеститорите за покупка и задържане се радват на възвръщаемост от S&P 500, която е средно около 10% годишно, дори след като вземете предвид години със значителни загуби, като например 1987 и 2008 г.

Други съображения

И двата фонда като цяло са отлични инвестиции с ниски такси и добри резултати. В крайна сметка всичко зависи от това дали предпочитате индексен фонд или ETF. Допълнителните фактори, върху които трябва да се помисли, включват данъчни последици и комисионни от продажбите.

Най-общо казано, ETF са малко по-благоприятни за данъци от взаимните фондове. Те включват по -малко данъчно облагаеми събития, като например управител на фондове да балансира фонда чрез продажба на акции на определени ценни книжа, което се случва по -редовно с взаимен фонд. Ако тези средства се продават с печалба, вие дължите данъци върху капиталовите печалби за годината, в която са продадени, въпреки че не сте имали дума при продажбата им.

С ETFs мениджърът не трябва да продава конкретни акции, за да управлява входящите и изходящите потоци. Следователно е по -малко вероятно да реализирате капиталови печалби за дадена година и данъчната ви сметка често е по -ниска.

От друга страна, взаимни фондове, които не начисляват „товари“ или комисионни и обикновено струват по -малко за закупуване от ETF. Vanguard е известен с продажбите средства без товар, така че не трябва да плащате комисионна за продажби, ако инвестирате в индекса Vanguard 500.

За сравнение, инвеститор купува ETF чрез брокер, точно както за отделни акции. Следователно плащате комисионна при покупка. Това е особено неблагоприятно за инвеститорите, които използват стратегии като усредняване на доларовите разходи, което включва често инвестиране на определени интервали.

Последното съображение е минималната инвестиция. Фондът VFIAX изисква минимална инвестиция от $ 3,000, докато SPY ETFs могат да бъдат закупени с частични акции на стойност само $ 1,00, на теория. В резултат на това SPY може да е по -подходящ за по -малки инвеститори на дребно, които искат да вложат само няколкостотин долара за работа.