Рискът от ипотечни кредити с ново име

Самото споменаване на думата „подзареждане“ е достатъчно, за да изтръгне тръпките по гърба на инвеститорите, банкерите и собствениците на жилища. И има много добра причина защо. Ипотека с ипотечен кредит бяха един от основните двигатели, довели до Голямата рецесия. Но те сякаш се завръщат с ново име - ипотеки без пари.

Има няколко различни вида заглавие ипотека структури, налични на пазара. Но дали розата с друго име мирише толкова сладко? Това не е задължително да е така. Прочетете, за да научите повече за тези ипотеки и какво представляват те.

Какво е ипотека с ипотечен кредит?

Ипотека с ипотечен кредит е вид заем, отпускан на лица с лоши кредитни резултати - 640 или по -малко, и често под 600 - които поради недостатъчната си кредитна история не биха могли да отговарят на условията конвенционални ипотеки.

Има голямо количество от риск свързани с всяка ипотека с ипотека. Самият термин субпрайм се отнася до кредитополучателите и тяхното финансово състояние, а не до самия заем. Кредитополучателите на ипотечни кредити са по -склонни да не изпълняват задълженията си, отколкото тези, които имат по -високи кредитни резултати.

Тъй като кредитополучателите с ипотечни кредити представляват по -висок риск за кредиторите, ипотечните кредити с ипотечни кредити обикновено начисляват лихви над основна лихва.Лихвените проценти по ипотечните кредити се определят от няколко различни фактора: авансово плащане, кредитен рейтинг, забавени плащания и просрочия по кредитния отчет на кредитополучателя.

Видове ипотеки с ипотечни кредити

Основните видове ипотеки с ипотечни кредити включват ипотеки с фиксирана лихва със срок от 40 до 50 години, ипотеки само за лихви, и ипотеки с регулируема лихва (Обятия).

Ипотеки с фиксирани лихви

Друг вид ипотека с ипотечен кредит е a ипотека с фиксирана лихва, дадени за 40- или 50-годишен срок, за разлика от стандартния 30-годишен период. Този дълъг период на заема намалява месечните плащания на кредитополучателя, но е по -вероятно да бъде придружен от по -висок лихвен процент. Наличните лихвени проценти за ипотеки с фиксирана лихва могат да варират значително от кредитора до кредитора. За да проучите най -добрите налични лихвени проценти, използвайте инструмент като ипотечен калкулатор.

Ипотеки с регулируема лихва

Ипотеката с регулируема лихва започва с а фиксиран лихвен процент и по -късно, по време на срока на заема, преминава към плаваща лихва. Един често срещан пример е 2/28 ARM. 2/28 ARM е 30-годишна ипотека с фиксирана лихва за две години, преди да бъде коригирана. Друга типична версия на заема ARM, 3/27 ARM, има фиксиран лихвен процент в продължение на три години, преди да стане променлив.

При тези видове заеми плаващата лихва се определя въз основа на индекс плюс а марж. Често използван индекс е ЛЕДНА ЛИБОР. При ARM месечните плащания на кредитополучателя обикновено са по -ниски през първоначалния срок. Въпреки това, когато техните ипотечни кредити се върнат към по -високия, променлив лихвен процент, ипотечните плащания обикновено се увеличават значително. Разбира се, лихвеният процент може да намалее с течение на времето, в зависимост от индекса и икономически условия, което от своя страна би намалило размера на плащането.

ARM изиграха огромна роля в кризата. Когато цените на жилищата започнаха да падат, много собственици разбраха, че домовете им не струват сумата на покупната цена. Това, съчетано с повишаването на лихвените проценти, доведе до огромен размер на неизпълнение. Това доведе до драстично увеличаване на броя на ипотечните кредити с ипотечни кредити възбрани през август 2006 г. и избухването на жилищен балон което последва следващата година.

Ипотеки само за лихви

Третият вид ипотека с ипотечен кредит е ипотека само за лихви. За първоначалния срок на заема, който обикновено е пет, седем или 10 години, плащанията по главницата се отлагат, така че кредитополучателят плаща само лихви. Той може да избере да извършва плащания към главницата, но тези плащания не са задължителни.

Когато този срок приключи, кредитополучателят започва да изплаща главницата или може да избере да рефинансира ипотеката. Това може да бъде интелигентен вариант за кредитополучателя, ако доходите му се колебаят от година на година или ако той би искал да купи жилище и очаква доходите му да се увеличат в рамките на няколко години.

Ипотеки за достойнство

Ипотеката за достойнство е нов вид заем с ипотечен кредит, при който кредитополучателят прави авансово плащане от около 10% и се съгласява да плаща по -висока лихва за определен период, обикновено за пет години. Ако прави месечните плащания навреме, след пет години, сумата, към която е платено лихвите отиват за намаляване на салдото по ипотеката, а лихвеният процент се намалява до основната ставка.

Субпрайм ипотеки днес

След като балонът на жилищата се спука, беше практически невъзможно някой с а кредитен рейтинг под 640 за получаване на жилищен заем. С икономика се стабилизира, ипотеките с ипотечни кредити се завръщат. Търсенето от собственици на жилища и кредитори се увеличава за тези видове жилищни заеми. Уелс Фарго също зае позиция в новата подзаглавие. До 2015 г. банката одобряваше потенциални купувачи на жилища с кредитни резултати от едва 600 for Федерална жилищна администрация (FHA) заеми.

Този път обаче Бюро за финансова защита на потребителите (CFPB) налага ограничения върху тези ипотеки с ипотечни кредити. Потенциалните купувачи на жилища трябва да бъдат консултирани от купувач от представител, който е одобрен от Министерство на жилищното строителство и градското развитие на САЩ. Други ограничения, поставени върху тези нови ипотечни кредити, ограничават увеличаването на лихвените проценти и други условия на заема. Всички заеми също трябва да бъдат правилно подписани.

Те също се връщат с повишена цена. Сега ипотеките с ипотечни кредити идват с лихви, които могат да достигнат до 8% до 10% и може да изискват авансови вноски от 25% до 35%.

Ипотеките с ипотечни кредити са рискови

Тъй като тези ипотеки са специално за хора, които не отговарят на условията за ипотека с основна лихва - което обикновено означава заемополучателят ще изпита трудности при изплащането на заема - организацията или банката, които отпускат парите, имат право да таксуват Високо лихвени проценти да предостави допълнителен стимул на кредитополучателя да плаща в срок.

Но когато хората, които може би вече са имали проблеми с боравенето дълг в миналото теглете тези заеми, те са изправени пред по -трудно, да не говорим скъпо бъдеще от тези, които имат добри кредитни резултати и могат да си позволят заеми с по -разумни лихвени проценти.

Срив на ипотека с ипотечен кредит

Ипотеки с ипотечни кредити и недостиг на стопяване обикновено са виновниците, назовани за настъпването на Голямата рецесия.

Много кредитори бяха либерални при отпускането на тези заеми от 2004 до 2006 г. в резултат на по -ниските лихвени проценти, високи капиталликвидност, и възможността да направите много печалба. Чрез отпускане на тези по -рискови заеми кредиторите начисляват лихви над първоначалните, за да компенсират допълнителния риск, който поемат.

Те също финансираха ипотеките, като ги обединиха и след това ги продадоха инвеститори като преопаковани инвестиции. Големият ръст на хората, които внезапно могат да си позволят ипотеки, доведе до недостиг на жилища, което повиши цените на жилищата и съответно размера на финансиране необходими бъдещи собственици на жилища.

Изглеждаше като постоянно нарастваща спирала. Недостатъкът беше, че заемите се даваха на хора, които не можеха да ги върнат. Когато огромните цифри започнаха неизпълнение на техните ипотеки и процента на жилищата възбрани скочиха нагоре, кредиторите загубиха всички пари, които отпуснаха. Така направиха и много финансови институции, които инвестираха големи средства в секюритизиран пакетирани ипотеки. Мнозина изпитваха изключителни финансови затруднения - дори фалит.

The ипотечна криза с ипотечен кредит продължи от 2007 до 2010 г., прераствайки в глобална рецесия, тъй като ефектите й се излъчваха по финансовите пазари и икономиките по света.

Долния ред

Макар че кредитиране по подразбиране увеличава броя на хората, които могат да купуват жилища, затруднява тези хора да го направят и увеличава шансовете те да не изпълняват задълженията си по заемите. Неизпълнението вреди както на заемополучателя, така и на кредитния му рейтинг, както и на заемодателя.

Защитниците на новите субстратни ипотеки посочват, че купувачите на жилища не са принудени да плащат тези високи процентни лихви за неопределено време. След като купувачите могат да докажат, че са в състояние да изплащат ипотеките си навреме, кредитните им оценки трябва да се увеличат и те могат рефинансиране техните жилищни заеми на по -ниски лихви.

Всъщност много хора, които изваждат ARM, залагат на факта, че докато променливата лихва започне да действа, те вече ще са изчистили кредитен отчет доколкото те ще отговарят на условията за ново, по -изгодно финансиране.