Най -големите борсови измами в последно време

Кои са най -големите борсови измами в последно време?

Разбирането как бедствията са се случвали на инвеститорите в миналото може да помогне на настоящите инвеститори да ги избегнат в бъдеще. Ето някои от най-значимите случаи на компании, които са предали своите инвеститори. Някои от тези случаи са наистина невероятни. Опитайте се да ги погледнете от a на акционерите перспектива. За съжаление, участващите акционери нямаха начин да знаят какво се случва в действителност, тъй като бяха подмамени да инвестират.

ZZZZ Best (1986)

Бари Минков, собственикът на този бизнес, твърди, че тази компания за почистване на килими от 80 -те години на миналия век ще стане "General Motors за почистване на килими". Изглежда, че Minkow изгражда многомилионни долар

корпорация, но той направи това чрез фалшифициране и кражба. Той е създал повече от 20 000 фалшиви документи и разписки за продажби, без никой да подозира нещо.

Въпреки че бизнесът му беше измама, предназначена да заблуди одиторите и инвеститорите, Минков изплати повече от 4 милиона долара, за да отдаване под наем и обновяване на офис сграда в Сан Диего. ZZZZ Best отиде обществен през декември 1986 г., в крайна сметка достигайки a пазарна капитализация на стойност над 200 милиона долара. Удивително е, че по онова време Бари Минков е бил само тийнейджър. Той беше осъден на 25 години затвор.

Столетни технологии (1996)

През декември 1996 г. Емануел Пинес, изпълнителен директор на Centennial Technologies, а ръководството му записа, че компанията е реализирала приходи от 2 милиона долара от карти с памет на компютър. Компанията обаче наистина доставяше кошници с плодове на клиенти. След това служителите създадоха фалшиви документи като доказателство, че записват продажби. Акциите на Centennial се повишиха с 451% до 55,50 долара за акция Нюйоркска фондова борса (NYSE).

Според Комисия по ценни книжа и борси (SEC), между април 1994 г. и декември 1996 г., Centennial надценява приходите си с около 40 милиона долара. Удивително е, че компанията отчита печалба от 12 милиона долара, когато е загубила приблизително 28 милиона долара. Акциите паднаха на по -малко от 3 долара. Над 20 000 инвеститори загубиха почти всичките си инвестиции в компания, която някога се смяташе за Уол Стрийт скъпа. Пинес беше признат за виновен по пет обвинения в измами с ценни книжа, включително вътрешна търговия и резервиране на фалшиви продажби на фиктивни продукти, за да увеличи отчетените приходи.

Bre-X Minerals (1997)

Тази канадска компания участва в едно от най -големите измами в историята на акциите. Индонезийското му златно имущество, за което се съобщава, че съдържа повече от 200 милиона унции, се казва, че е най -богатата златна мина някога. Цената на акциите за Bre-X скочи до максимум от $ 280 (с регулиране на разделяне), правейки милионери от обикновените хора за една нощ. В своя пик Bre-X имаше пазар главни букви от 4,4 милиарда долара.

Партито приключи на 19 март 1997 г., когато златната мина се оказа измамна, а акциите паднаха до стотинки малко след това. Основните губещи бяха публичният сектор на Квебек пенсионен фонд, който загуби 70 милиона долара, Съветът за пенсионен план на учителите в Онтарио, който загуби 100 милиона долара, и Съветът за пенсиониране на общинските служители в Онтарио, който загуби 45 милиона долара.

Enron (2001)

Преди този провал, Енрон, базирана в Хюстън компания за търговия с енергия, беше, въз основа на приходите, седмата по големина компания в Съединените щати. Чрез някои сложни счетоводни практики, които включват използването на черупкови компании, Enron успя да запази дълговете си на стотици милиони в своите книги. Това прави заблудени инвеститори и анализатори мислейки, че тази компания е по -стабилна в основата си, отколкото всъщност беше. Освен това, черупчестите компании, ръководени от ръководители на Enron, записват фиктивни приходи, като по същество записват един долар приходи, многократно. Тази практика създаде вид на невероятни цифри за печалби.

В крайна сметка сложната мрежа от измами се разплита и цената на акциите гълъб от над 90 долара до по -малко от 30 цента. Тъй като Enron падна, той взе със себе си и Артър Андерсен, петата водеща счетоводна фирма в света по това време. Андерсен, на Енрон одитор, по същество имплодиран, след като Дейвид Дънкан, главен одитор на Enron, разпореди раздробяването на хиляди документи. Фиаското в Enron направи фразата „гответе книгите„домакински термин, отново.

WorldCom (2002)

Не след дълго след срива на Enron, акции пазарът бе разтърсен от нов счетоводен скандал за милиарди долари. Телекомуникационен гигант WorldCom попаднаха под интензивен контрол след поредния случай на сериозно „готвене на книги“. WorldCom записано оперативни разходи като инвестиции. Очевидно компанията смята, че офис химикалките, моливите и хартията са инвестиция в бъдещето на компанията и следователно разходите (или капитализирани) стойността на тези артикули над няколко години.

Общо 3,8 милиарда щатски долара нормални оперативни разходи, които всички трябва да бъдат записани като разходи за фискална година в които са направени, третирани са като инвестиции и са записани в продължение на няколко години. Този малък счетоводен трик грубо преувеличава печалбата за годината, в която са направени разходите. През 2001 г. WorldCom отчита печалби от над 1,3 милиарда долара. Всъщност бизнесът му ставаше все по -нерентабилен. Кой пострада най -много в тази сделка? Служителите; десетки хиляди от тях останаха без работа. Следващите, които почувстваха предателството, бяха инвеститорите, които трябваше да наблюдават смазващия спад на цената на акциите на WorldCom, тъй като тя спадна от повече от 60 долара на по-малко от 1 долар.

Tyco International (2002)

Тъй като WorldCom вече разклати доверието на инвеститорите, ръководителите на Tyco гарантират, че 2002 г. ще бъде незабравима година за акциите. Преди скандала Tyco се смяташе за сейф син чип инвестиции, производство на електронни компоненти, оборудване за здравеопазване и безопасност. По време на управлението си като главен изпълнителен директор, Денис Козловски, за когото беше обявено, че е един от 25 -те най -големи корпоративни мениджъри BusinessWeek, изтегли орди пари от Tyco, под формата на неодобрени заеми и измамни продажби на акции.

Заедно с финансовия директор Марк Суорц и CLO Марк Беник, Козловски получава 170 милиона долара заеми с ниска до без лихва без одобрение на акционерите. Козловски и Белник се договориха да продадат 7,5 милиона акции на неоторизирани акции на Tyco за отчетени 430 милиона долара. Тези средства бяха контрабандно изнесени от компанията, обикновено прикрити като бонуси или обезщетения за изпълнителната власт. Козловски използва средствата за развитието на своя пищен начин на живот, който включва шепа къщи, скандална завеса за душ за 6 000 долара и парти за рожден ден на 2 милиона долара. В началото на 2002 г. скандалът бавно започна да се разплита и цената на акциите на Tyco падна с близо 80% за период от шест седмици. Ръководителите избягаха от първото си изслушване поради грешка, но в крайна сметка бяха осъдени и осъдени на 25 години затвор.

HealthSouth (2003)

Счетоводството на големи корпорации може да бъде трудна задача, особено когато ръководителите искат да фалшифицират отчетите за приходите. В края на 90 -те години изпълнителният директор и основател Ричард Скруши започна да инструктира служителите да завишават приходите и да надценяват здравните нетен доход. По това време компанията беше един от най-големите доставчици на здравни услуги в Америка, преживял бърз растеж и придобивайки редица други фирми, свързани със здравеопазването.

Първият признак на неприятности се появи в края на 2002 г., когато според съобщенията Scrushy продаде акции на HealthSouth на стойност 75 милиона долара, преди да отчете загуба на печалба. Независима адвокатска кантора заключи, че продажбата не е пряко свързана със загубата и инвеститорите трябваше да се вслушат в предупреждението.

Скандалът се разгърна през март 2003 г., когато SEC обяви, че HealthSouth преувеличава приходите с 2,7 млрд. Долара. Информацията излезе наяве, когато финансовият директор Уилям Оуенс, работещ с ФБР, записва Скруши, обсъждайки измамата. Последствията бяха бързи, тъй като акциите паднаха с 97% до близо 11 цента за един ден. Удивително е, че изпълнителният директор е оправдан по 36 обвинения в измама, но по -късно е осъден по обвинение в подкуп. Очевидно Скруши е уредил политически вноски от 500 000 долара, което му позволява да осигури място в регулаторния съвет на болницата.

Бернард Мадоф (2008)

Бернард Мадоф, бившият председател на Nasdaq и основател на пазарната фирма Bernard L. Madoff Investment Securities беше предаден от двамата си синове и арестуван на декември. 11, 2008, за провеждане на широко разпространено Схема на Понци. Тогавашният 70-годишен младеж си запазил хедж фонд загуби, скрити от плащането на ранните инвеститори с пари, събрани от други. Този фонд последователно отбелязва 11% печалба всяка година в продължение на 15 години. Предполагаемата стратегия на фонда, която беше предоставена като причина за тази последователна възвръщаемост, беше да се използва собственост опция яки които имат за цел да сведат до минимум нестабилността. Тази схема измами инвеститорите от приблизително 50 милиарда долара. Той беше осъден на 150 години зад решетките. Мадоф умира в затвора на 14 април 2021 г. на 82 -годишна възраст.

Долния ред

Най -лошото в тези измами е, че инвеститорите са били затворени. Осъдените за измама могат да излежат няколко години затвор, което струва на инвеститорите/данъкоплатците още повече пари. SEC работи за предотвратяване на такива измами. Въпреки това, с хиляди публични компании в Северна Америка е почти невъзможно да се гарантира, че бедствието няма да се случи отново.

Има ли морал в тази история? Да. Винаги инвестирайте с внимание и разнообразявам, разнообразявам, разнообразявам. Поддържане на добре разнообразен портфолио ще гарантира, че подобни събития няма да ви избягат от пътя, а вместо това да останат просто неравности по пътя ви към финансова независимост.