Добра ли е била инвестицията на златото в дългосрочен план?

Златото се счита за безопасна инвестиция. Предполага се, че действа като предпазна мрежа, когато пазарите са в упадък, тъй като цената на златото обикновено не се движи с пазарните цени. Поради това може да се счита и за рискова инвестиция, тъй като историята показва, че цената на златото не винаги се покачва, особено когато пазарите се покачват. Обикновено инвеститорите се обръщат към злато когато има страх на пазара и очакват цените на акциите да паднат.

Освен това златото не е актив, генериращ доход. За разлика от акциите и облигациите, възвръщаемостта на златото се основава изцяло на поскъпването на цените. Освен това инвестицията в злато носи уникални разходи. Тъй като е физически актив, той изисква съхранение и разходи за застраховка. Като се вземат предвид тези фактори, златото работи най -добре като част от a разнообразен портфейл, особено когато действа като хеджиране срещу падащ фондов пазар. Нека да разгледаме как златото се е запазило в дългосрочен план.

Злато срещу Акции и облигации

Когато се оценява представянето на златото като инвестиция в дългосрочен план, това наистина зависи от периода, който се анализира. Например, за период от 30 години акциите са надминали златото и облигациите са сходни помежду си, но за период от 15 години златото е надминало акциите и облигациите. 

От 1990 до 2020 г. цената на златото се увеличи с около 360%.За същия период, Индустриална средна стойност на Dow Jones (DJIA) спечели 991%.

Ако вместо това погледнем през 15 -те години от 2005 до 2020 г., цената на златото се е увеличила с 330%, приблизително същото като 30 -те години.За същия период DJIA се е увеличила само с 153%.

Така че в дългосрочен план акциите изглежда превъзхождат златото с около 3 към 1, но за по-кратки времеви хоризонти златото може да спечели. Всъщност, ако се върнем към 20 -те години на миналия век до днес, акциите издухват златото.

Що се отнася до облигациите, средната годишна норма на възвръщаемост на корпоративните облигации от инвестиционен характер, която се връща към 1920-те години до 2020 г., е около 5%.Това показва, че през последните 30 години корпоративните облигации са се върнали около 330% - малко под това на златото. За период от 15 години възвръщаемостта на облигациите е по-ниска както от акциите, така и от златото.

Историческа перспектива

За да придобиете историческа перспектива за цените на златото, между януари 1934 г., с въвеждането на Закон за златния резерви август 1971 г., когато президентът Ричард Никсън затвори прозореца за закупуване на злато в САЩ, цената на златото беше ефективно определена на 35 долара за унция. 

Преди Закона за златния резерв президентът Рузвелт изискваше от гражданите да предадат злато кюлчета, монети и банкноти в замяна на щатски долари и ефективно направи изключително инвестиране в злато трудно, ако не и невъзможно и безполезно за онези, които са успели да натрупат или скрият количества от благороден метал.

Използвайки зададената цена на златото от 35 долара и цената от 1650 долара за тройунция към април 2020 г., за златото може да се изведе увеличение на цената от приблизително 4500%.От февруари 1971 г. до 2020 г. DJIA поскъпна с 3,221%.

През юли 2020 г. цената на златото надхвърли предишния си най-висок ценен показател за всички времена от близо 2000 долара за унция, най-високото от септември 2011 г.

Долния ред

Както при всяка инвестиция, важно е да се вземе предвид времевата рамка на инвестиране, както и да се проучат пазарни проучвания, за да се прецени разбирането за това как се очаква да се представят пазарите. Златото не е надеждна инвестиция, тъй като при акциите и облигациите цената му варира в зависимост от множество фактори в световната икономика. При всички инвестиционни портфейли диверсификацията е важна и инвестирането в злато може да помогне за диверсификация на портфейла, обикновено при пазарни спадове, когато цената на златото има тенденция да се увеличава.