Търговия със суров петрол: 5 стъпки за реализиране на печалба

Суров нефт търговията предлага отлични възможности за печалба при почти всички пазарни условия поради уникалното си положение в световните икономически и политически системи. Също, енергиен сектор променливостта се е увеличила рязко през последните години, осигурявайки силни тенденции, които могат да доведат до последователна възвръщаемост за краткосрочни суинг сделки и дългосрочни стратегии за време.

Участниците на пазара често не успяват да се възползват напълно от колебанията на суровия петрол, било защото не са се научили уникалните характеристики на тези пазари или защото не са наясно със скритите клопки, в които могат да се появят печалби. Освен това не всички финансови инструменти, фокусирани върху енергията, са създадени еднакво, с подмножество от тях ценни книжа по -вероятно да даде положителни резултати.

Ето пет стъпки, необходими за постигане на постоянна печалба на пазарите.

1. Научете какво движи суровия петрол

Суровият петрол се движи чрез възприятия за търсене и предлагане, засегнати от световното производство, както и от световния икономически просперитет. Свръхпредлагането и свиващото се търсене насърчават търговците да продават пазарите на суров петрол, докато нарастващото търсене и намаляващото или равномерно производство насърчава търговците да предлагат суров петрол по -високо.

Стегнатото сближаване между положителните елементи може да доведе до мощни възходящи тенденции, като скокът на суровия петрол до 145,31 долара за барел през юли 2008 г., макар и тесен конвергенция между отрицателните елементи може да създаде еднакво мощни низходящи трендове, като срив през август 2015 г. до 37,75 долара за барел. Ценово действие има тенденция да изгражда тесни търговски диапазони, когато суровият петрол реагира на смесени условия, като страничните действия често продължават с години.

2. Разберете тълпата

Професионалните търговци и хеджери доминират в енергията фючърсни пазари, като играчите от индустрията заемат позиции за компенсиране на физическата експозиция, докато хедж фондовете спекулират с дългосрочна и краткосрочна посока. Търговци на дребно и инвеститорите упражняват по -малко влияние тук, отколкото на по -емоционални пазари, като благородни метали или акции с висок бета растеж.

Влиянието на търговията на дребно се увеличава, когато суровият петрол се покачва рязко, привличайки капитали от малки играчи, които са привлечени на тези пазари чрез заглавия на първа страница и главоломни глави. Последващите вълни от алчност и страх могат да засилят основната тенденция импулс, допринасяйки за историческите кулминации и сривове, които отпечатват изключително голям обем.

3. Изберете между суров петрол Brent и WTI

Суровият петрол се търгува на два основни пазара, West Texas Intermediate Crude и Brent Crude. WTI произхожда от Пермския басейн на САЩ и други местни източници, докато Brent идва от повече от дузина полета в Северния Атлантик. Тези сортове съдържат различно съдържание на сяра и гравитация на API, с по -ниски нива, обикновено наричани лек сладък суров петрол. Брент се превърна в по -добър индикатор за цените в световен мащаб през последните години, въпреки че WTI през 2017 г. се търгуваше по -силно на световните фючърсни пазари (след две години на лидерство в обема на Brent).

Ценообразуването между тези класове остана в тесен диапазон от години, но това приключи през 2010 г., когато двата пазара рязко се разминаха поради бързо променящата се среда на предлагане спрямо търсенето. Нарастването на производството на петрол в САЩ, предизвикано от шисти и фракинг технология, увеличена производителност на WTI в същото време сондажите на Brent претърпяха бързо намаляване.

Американският закон, датиращ от арабския петрол ембарго през 70 -те години изостря това разделение, забранявайки на местните петролни компании да продават своите запаси на задгранични пазари. Тази забрана беше премахната през 2015 г.

Много от фючърсните договори на Нюйоркската стокова борса (NYMEX) на CME Group проследяват бенчмарка на WTI, като тикерът "CL" привлича значителен дневен обем.Повечето фючърсни търговци могат да се съсредоточат изключително върху този договор и многото му деривати. Биржово търгуваните фондове (ETF) и борсово търгуваните банкноти (ETN) предлагат достъп до акции до суров петрол, но тяхната математическа конструкция поражда значителни ограничения поради contango и отстъпление.

4. Прочетете дългосрочната диаграма

Суровият петрол на WTI се повиши след Втората световна война, достигайки връх в горните 20 долара и навлизайки в тясна лента, докато ембаргото през 70 -те години предизвика параболично рали до $ 120. Той достигна своя връх в края на десетилетието и започна мъчителен спад, отпадайки в тийнейджърските години преди новото хилядолетие. Суровият петрол навлезе в нова и мощна възходяща тенденция през 1999 г., като през юни 2008 г. достигна рекордно високо ниво от 157,73 долара. След това тя падна в масивна търговски обхват между това ниво и горните 20 долара, като се уреждат около 55 долара в края на 2017 г. Към януари 2021 г. тя се търгуваше на около 47 долара.

5. Изберете мястото си

Фючърсният договор на NYMEX WTI за лек сладък суров петрол (CL) търгува над 10 милиона договора на месец, предлагайки превъзходни ликвидност. Въпреки това, той има относително висок риск поради договорната единица от 1 000 барела и 0,01 за барел минимални колебания в цената.Има десетки други енергийни продукти, предлагани чрез NYMEX, като по-голямата част привличат професионалисти спекуланти но малко частни търговци или инвеститори.

Американският петролен фонд предлага най-популярния начин за игра на суров петрол чрез акции, като публикува среднодневен обем над 20 милиона акции. Тази сигурност проследява фючърсите на WTI, но е уязвима за контаго, поради несъответствия между тях преден месец и по-дълги договори, които намаляват размера на удължаването на цените.

Петролни компании и секторни фондове предлагат разнообразна експозиция в индустрията, като производствените, проучвателните и нефтените услуги представят различни тенденции и възможности. Докато повечето компании проследяват общите тенденции на суровия петрол, те могат да се различават рязко за дълги периоди. Тези контра-люлки често се случват, когато пазарите на акции се движат рязко, като ралитата или разпродажбите предизвикват междупазарна корелация, която насърчава поведението между различните сектори.

Някои от най -големите фондове на петролните компании в САЩ са:

• Фонд за избор на сектор SPDR Energy (XLE)
• SPDR S&P ETF за проучване и добив на нефт и газ (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares американски енергиен ETF (ДА)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Резервни валути предлагат отличен начин за дългосрочно излагане на суров петрол, като икономиките на много нации се използват тясно за техните енергийни ресурси. Кръстосването на щатски долари с колумбийско и мексиканско песо, под тикери USD/COP и USD/MXN, от години проследява суровия петрол, предлагайки на спекулантите високоликвидни и лесно мащабирани достъп до възходящи тенденции и низходящи тенденции. Мечите позиции на суров петрол изискват закупуване на тези кръстове, докато бичи позиции изискват продажбата им на къси цени.

Долния ред

Търговията на пазарите на суров петрол и енергия изисква изключителни умения за постигане на постоянна печалба. Пазарните участници, които искат да търгуват фючърси на суров петрол и многобройните му деривати, трябва да научат какво движи стоки, естеството на преобладаващата тълпа, дългосрочната история на цените и физическите разлики между тях различни степени.