Ипотека за преместване (Relo) Определение

Какво представлява ипотека за преместване (Relo)?

Предназначена изрично за преместване и преместване на служители, ипотеката за преместване (relo) е вид алтернативен ипотечен продукт. Корпорациите се възползват от тези заеми като част от пакета за подписване или заетост за служители от по-високо ниво. Ипотеките Relo правят процеса на преместване по -удобен и икономичен.

Разбиране на ипотеки за преместване

Ипотеките за преместване често включват финансови вноски от работодателя като част от пакета. Тези вноски могат да включват субсидии за покриване

разходи за затваряне, изкупуване на лихвени проценти и лихвени проценти под пазарните. Ипотечните лихви за преместване могат да бъдат получени на лихвени проценти от 25 до 50 базисни точки под пазарните лихвени проценти за подобни конвенционални ипотеки. Една базисна точка е равна на 1/100 от 1% и намалява лихвения процент по кредита.

Кредиторът може също да осигури специализиран персонал от консултанти по жилищни кредити, обучени да отговорят на нуждите от прехвърляне на служители, които купуват или продават жилище. Това може да доведе до по -бърза и по -евтина обработка на заема.

Преместване на служители с ипотеки за преместване

Някои данни показват, че служител, който се премества за работа, е вероятно да се прехвърли многократно на предвидими интервали от време, често две или повече премествания за пет години. Малко вероятно е работодателят да помогне при преместването на служител, освен ако не предвижда пребиваване на ново място от година или повече. В резултат на това е по -малко вероятно тези купувачи рефинансиране в началото на живота на заема.

Също така, субсидиите на работодателите обикновено намаляват месечните плащания на кредитополучателя и намаляват тези на кредитополучателя чувствителност към рефинансиране, свързано с лихвите по време на периода на подпомагане, който обикновено е в началото на живота на заема.

Ако лихвените проценти се повишат, предсрочните плащания остават относително по -бързи след първите една или две години поради естествените цикли на преместване между тези кредитополучатели. Спадът на лихвените проценти може да накара работодателя да насърчи служителя да рефинансира заема чрез клаузи за принудително рефинансиране.

Инвестиране в ипотечни пулове за преместване

Fannie Mae предлага преместване обезпечени с ипотека ценни книжа (MBS).Този набор от основни имоти се състои изцяло от заеми за преместване. Въпреки това, заеми за преместване—заедно с заеми за кооперативни дялове и определени заеми за изкупуване—се считат за ипотечни заеми със специални функции. Като заеми със специални функции има ограничения за броя на имотите, които могат да бъдат включени в допустимите пулове.

Кредитите за преместване също могат да бъдат включени в други групи. Ако пулът с фиксирана лихва съдържа повече от 10 процента заеми за преместване, префиксът на пула ще идентифицира пула като пул заем за преместване и частта от статистиката на пула проспект добавката ще покаже процента на заемите за преместване в пула.

Всеки обезпечен с ипотека пул за сигурност носи риск от предсрочно плащане на заем от купувача. Способността да се предскаже този риск е от съществена стойност за търговците. Ипотечните кредити на Relo имат тенденция да имат по-предвидима характеристика на предплащане, която позволява на обезпечените с ипотека ценни книжа на Relo да търгуват с премия. Ипотеките за преместване са по -предвидими риск от предплащане характеристики, отколкото ипотеките без преместване.

Също така, обезпечени с ипотека ценни книжа на Relo исторически са били предплатени по-бързо от подобни конвенционални продукти в повечето среди с лихвени проценти и също така може да защити инвеститора в среда с повишаване на лихвения процент.