Топ 5 начини за хеджиране срещу инфлацията

Кои са 5 -те най -добри начина за хеджиране срещу инфлацията?

The Федерален резерв наблюдава отблизо няколко ключови икономически показателя в момента, за да види дали инфлация ще наведе главата си скоро. И ако инфлацията все пак се появи, Федералният резерв показа признаци, че ще повишава бавно лихвите в опит да предотврати нестабилността на пазара. Но пазарът на труда може да продължи да се подобрява, а цените може да продължат да се покачват, което означава, че цените на облигациите ще спаднат, тъй като инвеститорите бягат от инструменти с фиксиран доход, чиято стойност ерозира в инфлационни времена. Какво трябва да направи инвеститорът, ориентиран към доходите?

Разбиране на топ 5 начини за хеджиране срещу инфлацията

Дисциплиниран инвеститор може да планира инфлацията, като култивира класове активи, които надминават пазара по време на инфлационния климат. Въпреки че традиционните облигации са обичайното средство за ориентиране към доходите, те не са единствената инвестиция, която произвежда поток от приходи.

Ето първите пет класа активи, които трябва да имате предвид, когато търсите защита от инфлация. Те варират от акции до дългови инструменти до алтернативни инвестиции. Всички са осъществими ходове за отделния инвеститор, въпреки че носят различна степен на риск.

1. Преразпределете парите в акции

Ако инфлацията се върне, това обикновено е удар в челюстта за пазара на облигации, но това може да бъде изстрел в ръката за фондовия пазар. Помислете за преразпределяне на 10% от портфолиото ви от облигации към акции, за да се възползвате от тази възможна тенденция.

Закупуване предпочитани акции е друга възможност. Тези течност емисиите ще плащат по -висока доходност от повечето видове облигации и може да не спадат толкова много, колкото облигациите, когато се появи инфлация.

Помощните акции представляват трета алтернатива, при която цената на акциите ще се покачва и намалява по донякъде предвидим начин през икономическия цикъл и също така ще изплаща стабилни дивиденти.

2. Диверсифицирайте се в международен план

Има няколко големи икономики в света, които не се покачват и падат в тандем с американските пазарни индекси, като Италия, Австралия и Южна Корея. Добавянето на акции от тези или други подобни страни може да помогне за жив плет вашето портфолио спрямо вътрешните икономически цикли. Облигациите на чуждестранни емитенти също могат да предоставят на инвеститорите експозиция към фиксиран доход, който може да не спадне в цената, ако инфлацията се появи на вътрешния пазар.

3. Помислете за недвижими имоти

Недвижимите имоти често действат като добър хеджиране на инфлацията. Един от най -лесните начини за излагане е чрез инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs), които притежават портфейли от търговски, жилищни и индустриални имоти. Осигурявайки приходи чрез наеми и лизинг, те често плащат по -високи доходи от облигациите. Друго ключово предимство: Цените им вероятно няма да бъдат засегнати, когато лихвите започнат да се покачват, защото оперативните им разходи ще останат до голяма степен непроменени.

4. Вижте СЪВЕТИТЕ

Съкровищни ​​ценни книжа, защитени от инфлация (СЪВЕТИ) са предназначени да увеличат стойността си, за да бъдат в крак с инфлацията. Облигациите са свързани с Индекса на потребителските цени и основната им сума се нулира според промените в този индекс.

Доходността на TIPS спадна вторичен пазар значително от 2018 г. Те може да са добра сделка на този етап, тъй като все още не са оценили възможността за инфлация.

5. Купете банкови заеми

Старши обезопасенбанкови заеми са друг добър начин да печелите по -високи добиви, като същевременно се предпазвате от спад на цените, ако лихвите започнат да се покачват. Цените на тези инструменти също ще се повишат с лихвите, тъй като стойността на заемите се увеличава, когато лихвите започнат да се покачват (въпреки че може да има значително забавяне във времето). Фондът с плаваща лихва на Lord Abbett (LFRAX) е един добър избор за тези, които търсят експозиция в тази област.

Често задавани въпроси за хеджиране срещу инфлацията

Кой исторически е най -добрият хедж срещу инфлацията?

Исторически най -добрият хедж срещу инфлацията зависи от вашата времева рамка. Стоките често се цитират като добър залог за поддържане на разходите за живот - особено злато. Въпреки това, изследвания на професора от университета Дюк Кембъл Харви и Клод Ерб, бивши стоки и фиксиран доход мениджър в TCW Group, показва, че златото работи най-добре като хеджиране на инфлацията само в много дългосрочен план-един век или Повече ▼.

Много анализатори и икономисти смятат, че акциите са по -добри начин да защитите портфолиото си в дългосрочен план, особено срещу неочакваното нарастване на инфлацията. Корпоративните приходи често растат по -бързо, когато инфлацията е по -висока, защото това показва, че хората харчат и икономиката расте. Въпреки че има своите възходи и падения, през последните 100 години фондовият пазар (представен от S&P 500) е оценил средно 10% годишно.

Дали златото е добър хедж срещу инфлацията?

Една от традиционните точки за продажба на златото е статутът му на хеджиране на инфлацията. Като действителен, материален актив, златото има тенденция да задържа стойността си в по -голямата си част - за разлика от хартиените валути като долара, които губят покупателната способност когато инфлацията се разраства. Има стара поговорка, че цената на една унция злато е равна на цената на качествен бизнес костюм. Това се случи през 1934 г., когато костюмите отидоха за 35 долара, а със златото в момента около 1800 долара за унция, това се прави и днес (ако приемем, че костюмът е от Ралф Лорън).

С нарастващата инфлация, златото обикновено се оценява. Златото обаче не е перфектен хедж за инфлацията. Други фактори могат да стимулират цените му, които могат да се колебаят силно от година на година-което означава, че възвръщаемостта му, коригирана от инфлацията, също може. Всъщност през последните 1-, 5-, 10-, 15- и 20-годишни инвестиционни хоризонти, вариациите в номиналната и реалната възвръщаемост на златото не се дължат на реализираната инфлация.

Силен хедж срещу инфлацията ли е биткойнът?

Теоретично, биткойн може да бъде силно хеджиране на инфлацията. Активи, към които инвеститорите се стремят във време на покачване на цените-т.нар сигурно убежище инвестиции като благородни метали и недвижими имоти - са тези, които са оскъдни или противоречат на хартиени пари или финансови активи. Биткойн отговаря на сметката.

Проблемът е, че биткойнът не е много от инвестиционна история: Създаден през 2009 г., той се търгува активно само от около десетилетие, а инфлацията не е бил много фактор през по -голямата част от краткия му живот.

Така че никой не знае как инфлацията ще повлияе на биткойн и неговото характерно нестабилно поведение. Разбира се, представянето му е озадачаващо спрямо инфлацията в последно време. Биткойнът се удвои от средата на декември 2020 г. до началото на януари 2021 г., когато инфлацията започна да се затопля. Но тогава, без видимо облекчаване на инфлационния натиск, между януари. 8 и януари. 11, той загуби 25% от стойността си.

През май 2021 г. разговорите за инфлацията се засилиха: тъй като Федералният резерв сигнализира за отстъпление от пандемичните политики с лесни пари и покачване на лихвените проценти, акциите трепереха-но биткойнът наистина се срина. На 19 май тя завърши с едномесечно понижение, като затвори на 38 390 долара-спад от 41% спрямо пика си от 64 829 долара в средата на април.

Могат ли недвижимите имоти да се предпазят от инфлацията?

Недвижимите имоти са един от хеджирането на инфлацията, уважаван във времето. Това е материален актив и те са склонни да запазят стойността си, когато цари инфлацията, за разлика от хартиените активи. По -конкретно, с повишаването на цените нарастват и стойностите на имотите, а също и сумата, която наемодателят може да начисли за наем, така че имотът да печели по -високи доходи от наем с течение на времето.

Съществува и явлението „амортизиращ се дълг“: тоест цената на ипотечните плащания на собственика на недвижим имот всъщност намалява. Например, да кажем, че вашите ипотечни плащания добавят фиксирани 8 333 долара на месец през първата година от заема ви. Те ще останат същите номинално - 100 000 долара годишно - но може да струват само 80 000 долара през десетата година, ако през този период е имало устойчива инфлация.

Всички тези елементи правят недвижимите имоти ценна защита в инфлационни времена.