Това е обвивка (Взаимен фонд)!

Индустрията на взаимните фондове е огромна и непрекъснато се разраства. С толкова много средства за избор, изборът на един може да бъде истинско предизвикателство. Изграждане и наблюдение a разнообразен портфолиото може да бъде огромна тежест. За да облекчи тази тежест, индустрията е създала консултативна програма за взаимни фондове, известна още като обвързване на взаимни фондове. Консултативната програма за взаимни фондове се предлага в две версии: дискреционно и без дискреция.

Дискреционно

Програмата за консултиране по взаимен фонд предоставя разнообразни портфейли, които включват множество взаимни фондове в предварително избрани разпределение на активи модели. Един модел може да предложи разпределение на активи от 80% собствен капитал и 20% фиксиран доход, докато друг може да предложи 80% фиксиран доход и 20% собствен капитал. Много от портфейлите разделят дяловете на собствения капитал и фиксирания доход между множество взаимни фондове, като всеки фонд представлява конкретна дисциплина.

Инвеститорите работят с професионалист финансов съветник да очертаят личните си финансови цели. Въз основа на тези цели, съветникът преглежда предложенията в програмата за консултиране на взаимните фондове и избира модела на разпределение на активите, който съответства на целите на инвеститора. Например, консервативен инвеститор, който се интересува от генериране на доход, ще бъде насочен да избере портфейл, който разпределя по-голямата част от активите си за инвестиции с фиксиран доход. Агресивен инвеститор, който се интересува предимно от поскъпване на капитала, ще бъде насочен към избора на портфейл, който разпределя по -голямата част от активите си в капиталови инвестиции.

Структурата на дискреционна консултативна програма за взаимни фондове е подобна на структурата на a мултидисциплинарен акаунт. Подобно на сметката за много дисциплини, програмата за консултации за взаимни фондове предлага разнообразно портфолио, професионални съвети и насоки надлежна проверка на инвестициите в портфейла и автоматични ребалансиране от портфейла, за да се поддържа желаното разпределение на активите. Дискреционната консултативна програма за взаимни фондове делегира правомощия на спонсора на програмата (често работодателят на финансовия съветник или дъщерно дружество на работодателя на консултанта) да прави промени в разпределение на активи модел и за добавяне или премахване на взаимни фондове от портфолиото без одобрение от инвеститора.

Недискреционно

В недискреционната програма инвеститорът и финансовият съветник преглеждат списък на взаимните фондове, които са били предварително проверени и избрани за включване в програмата и изберете средства от този списък, за да създадете персонализиран актив модел на разпределение. Инвеститорът е отговорен за предоставянето на одобрение за ребалансирането на портфейла и за решението за подмяна на някой от взаимните фондове.

Какво предлагат

Както дискреционните, така и недискреционните програми се считат за начални управлявани пари продукти, защото предлагат професионални съвети и насоки, без комисионни за търговия и единна такса въз основа на активи под управление. Консултативните програми за взаимни фондове предлагат значително по-ниски минимални инвестиционни изисквания в сравнение с други продукти с управлявани пари. Някои програми за консултиране на взаимни фондове се предлагат при минимални инвестиции от 25 000 долара, в сравнение със 100 000 долара или повече за други предложения за управлявани пари. Както дискреционните, така и недискреционните консултативни програми на взаимни фондове предоставят консолидирано отчитане на резултатите, което улеснява инвеститорите да преглеждат резултатите на ниво портфейл.

Докато програмите за консултиране на взаимни фондове предлагат много от същите предимства, предоставени от техните по-скъпи братовчеди с управлявани пари, има и важна разлика. Активите в програмата за консултиране на взаимни фондове не са отделни и различни от сметките на други инвеститори. Взаимните фондове, както подсказва името, са взаимни инвестиции. Основната предпоставка за взаимен фонд включва група инвеститори, които обединяват своите активи, за да могат да си позволят услугите на професионалист мениджър на пари. След това мениджърът на пари взема решения за управление на портфейл от името на събрания фонд инвеститори.

В повечето продукти с управлявани пари, като традиционните отделна сметка портфейли, инвеститорите не обединяват своите активи. Всеки инвеститор има индивидуално лице основа на разходите за ценните книжа в портфейла, което дава възможност на инвеститорите да персонализират портфолио чрез ограничаване на инвестициите в конкретни ценни книжа или индустриални сектори. Той също така дава възможност на инвеститорите да участват в селективно купуване или продажба на конкретни ценни книжа, за да се сведе до минимум капиталовите печалби данъци. Тази техника, известна като събиране на данъчни печалби/загуби, може да бъде мощна полза за чувствителните към данъците, богатите инвеститори.

Трябва ли да инвестирате в едно?

Консултативната програма за взаимни фондове предлага повече предимства от тези, които обикновено са свързани с покупка на взаимен фонд. В допълнение към професионално управлявано, разнообразно портфолио, което включва множество взаимни фондове, консултативната програма за взаимни фондове осигурява три нива на надзор. Всеки от управителите на взаимни фондове контролира своите портфейли, спонсорът на програмата наблюдава управителите на взаимни фондове и инвестиционният съветник предоставя помощ при първоначалния подбор на инвестиции и текущия мониторинг на представянето на портфейла във връзка с инвеститора цели. Обезщетението на база такса намалява опасенията относно обективността на препоръките на съветника.

Долния ред

Консултативните програми за взаимни фондове са предназначени да задоволят нуждите на инвеститорите, търсещи професионални съвети и насоки при изграждането на разнообразно портфолио. Тези програми предоставят удобен инструмент за инвеститори, които нямат време или интерес да създават и наблюдават портфолио сами. Инвеститорите, които имат значителни притеснения относно данъците върху капиталовите печалби, може да се обслужват по-добре от други, по-сложни продукти за управлявани пари.