Икономически показатели, които помагат да се предскажат пазарните тенденции

Икономистите обикновено се групират макроикономически статистика в една от трите заглавия - водеща, изоставаща или съвпадаща. Образно казано, човек ги гледа през предното стъкло, огледалото за обратно виждане или страничното стъкло.

Съвпадения и изоставащи показатели предоставят на инвеститорите известно потвърждение къде е пазарът и къде е бил, и са добро начало, защото помагат да се посочи накъде може да се насочи икономиката.

Пазарни индекси

За да има един икономически показател за да има прогнозна стойност за инвеститорите, тя трябва да бъде актуална, трябва да е насочена към бъдещето и да отхвърля текущите стойности според бъдещите очаквания. Смислената статистика за посоката на икономиката започва с основните пазарни индекси и информацията, която те предоставят за:

• Запас и запас фючърсни пазари
• Връзка и лихвените проценти по ипотечните кредити и крива на доходност
• Чуждестранна валута тарифи
• Цените на стоките, особено златото, зърнените култури, петрола и металите

Въпреки че тези мерки са от решаващо значение за инвеститорите, те обикновено не се разглеждат като икономически показатели

сам по себе си. Това е така, защото те не гледат много далеч в бъдещето - най -много няколко седмици или месеци. Начертаването на историята на индексите с течение на времето ги поставя в контекст и им придава смисъл. Например, не е много полезно да знаете, че закупуването на такъв струва 2 долара британски паунд, но може да е полезно да знаете, че паундът се търгува на петгодишен връх спрямо долара.

Примерни седмични отчети с данни

The Седмичен отчет за обезщетенията за безработица е доклад, публикуван седмично от Министерство на труда. При отслабваща икономика подаванията на безработни ще се увеличават. Те обикновено се анализират като четириседмични плъзгаща се средна (MA), за да се изгладят отклоненията от седмица в седмица.Този доклад обаче има вградена пристрастност, според която самостоятелно заетите лица, хората на непълно работно време и служителите по договор, които губят работата си, не отговарят на условията за обезщетения и поради това не се отчитат.

Парично предлагане, което е абстрактно техническо изчисление за това колко пари се пръскат в икономиката се освобождава от Федерален резерв. Въпреки това, в един дигитален свят, в който огромни суми пари могат да бъдат прехвърлени по целия свят за миг, този показател е загубил голяма част от значението си през последното десетилетие.

Ориентировъчни месечни отчети с данни

The Ежемесечно ново жилищно строителство докладът, наричан обикновено „жилищни стартове“, е доклад, публикуван от Бюрото за преброяване и Департамент по жилищно строителство и градско развитие (HUD). Този доклад описва издадените разрешителни за строеж, начало и завършване на жилища. Това е важен водещ индикатор в това, че строителната дейност има тенденция да се набира в началото на фазата на разширяване на бизнес цикъла.

The Съществуващи продажби за дома съобщение за новините е пуснато от Национална асоциация на брокерите.Докато докладът за стартирането на жилищата се фокусира върху предлагането, този доклад се фокусира върху търсенето. Заедно двамата оценяват цялостното здраве на жилищния сектор. Данните, съдържащи се в този доклад, обикновено са на два месеца, дължащи се на продължителността на времето, необходимо за приключване на продажбите на жилища. Той е полезен при прогнозиране на потребителските разходи и е пряко повлиян от фактори, като напр ипотечни лихвени проценти и сезонния характер на бизнеса с недвижими имоти.

The Индекс на потребителското доверие (CCI) е публикуван от Съвета на конференцията и е един от няколкото доклада, които измерват възприятията и нагласите на респондентите.Той е неточен и неточен, но изненадващо точен при прогнозиране на потребителските разходи, които представляват приблизително 68% от икономиката.

Други важни указателни доклади

The Проучване на бизнес перспективите в производството се пуска от Федералния резерв на Филаделфия и проучва мениджърите по покупките в 5000 производствени компании в Пенсилвания, Делауеър и Ню Джърси, събиращи „по -добри“, „същите“ или „по -лоши“ показания на множество мерки.Неговите ограничения - малък размер на извадката, ограничена география и производствен фокус - не му пречат да прецени точно ключа Индекс на мениджърите на покупки (PMI) доклад, че предхожда. Разликата в показанията от месец до месец се дължи отчасти на малкия размер на извадката.

PMI се освобождава от Институт за управление на доставките, бивша Национална асоциация на мениджърите на покупки.Въпреки малкия си размер на извадката и фокуса върху производството, Уол Стрийт го наблюдава отблизо предвид историческата му надеждност при прогнозиране на растежа на брутен вътрешен продукт (БВП).

Прогнозни дългосрочни потоци от взаимни фондове е мярка, издавана месечно от Институт за инвестиционни компании.Този индикатор обобщава нетните потоци за фондове, облигации и парични пазари, но той до голяма степен се игнорира по няколко причини, включително, че този доклад пропуска отделни покупки и продажби на акции и не прави разлика между систематично инвестиране (т.е. 401 (к) вноски) и действия за определяне на времето на пазара. Това също е a противоположно индикатор, че много индивидуални инвеститори реагират на събития, като на практика купуват високо и продават ниско. Потокът от фондове на паричния пазар се отчита отделно от Федералния резерв.

Индустриални и производствени отчети

The Месечен отчет за пратките, запасите и поръчките на производителите на трайни стоки, широко известен като Доклад за трайни стоки (DGR), е публикуван от Бюрото за преброяване.Като барометър за здравето на тежката промишленост, той изследва производителите на стоки с продължителност на живота над три години. Подобни покупки от бизнеса означават разширяване на капацитета, а продажбите на дребно предполагат повишаване на доверието на потребителите. Високата нестабилност от месец на месец изисква използването на плъзгащи се средни и сравнения за годината за идентифициране на точки на въртене в икономиката.

The Доклад за фабрични поръчки идва и от Бюрото за преброяване; тя е по -подробна и по -малко навременна от DGR. Основният му недостатък е, че не успява да отчете промени в цените което може значително да повлияе на запасите както по време на инфлацията, така и по време на дефлация. Докладът съдържа данни за двата месеца преди пускането му, което го прави още един индикатор „водещ отзад“.

Бежовата книга

„Бежова книга"(официално Резюме на коментар на настоящите икономически условия от Федералния резерв) се освобождава осем пъти годишно от Федералния резерв.Той включва колекция от дискусии от всеки от 12-те района на Фед, заедно с обобщено изявление, всички от които са представени с необвързани, премерени тонове, известни като „говорене на Фед“. Анализатори и инвеститорите се опитват да разберат смисъла на доклада, подобно на четенето на чаени листа. Докладът предвещава Федерален комитет за отворен пазар (FOMC) действия на следващото заседание, въпреки че пазарът на облигации предвижда тези действия със статистическа мярка, която е практически надеждна.

Долния ред

Водещите икономически показатели могат да дадат на инвеститорите представа накъде се насочва икономиката в бъдеще, проправяйки пътя за една инвестиционна стратегия които ще отговарят на бъдещите пазарни условия. Водещите показатели са предназначени да предвиждат промени в икономиката, но те не винаги са точни, така че докладите трябва да се разглеждат като цяло, тъй като всеки от тях има свои собствени недостатъци и недостатъци.