S&P MidCap 400 Индекс Определение

Какво представлява индексът S&P MidCap 400?

Терминът S&P MidCap 400 се отнася до еталон индекс публикувани от Standard & Poor's (S&P). Индексът се състои от 400 компании, които широко представят компании със среден клас пазарна капитализация между 3,3 милиарда и 11,8 милиарда долара. S&P MidCap 400 стартира през 1991 г. Това е един от няколкото водещи индекса, издадени от S&P, които инвеститорите използват като индикатор за пазарните резултати и насочените тенденции в американските акции.

Разбиране на индекса S&P MidCap 400

Индексът S&P MidCap 400 проследява представянето на компаниите, считани за средни пазарна капитализация от 3,3 милиарда и 11,8 милиарда долара. Това разграничение ги отличава от компаниите с голяма капитализация. За да бъдат допустими, компаниите трябва:

• Да са базирани в САЩ
• Имайте минимален инвестиционен коефициент на тегло 0,10
• Бъдете регистрирани на борса

Всички акции, които се търгуват на борса, отговарят на изискванията за включване в индекса, включително инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs). Не могат да бъдат включени затворени средства, като напр Американски депозитарни разписки (НЛР) и борсово търгувани фондове (ETF).

Индексът е претеглен спрямо пазарната капитализация, което означава, че колкото по-голям е пазарът оценка, толкова по -голямо влияние отделните акции оказват върху индекса. Формулата за претегляне на всяка компания в индекса се изчислява, като се вземе пазарната капитализация за отделната компания и се раздели на общата стойност на всичките 400 фирмени пазарни ограничения в индекса. Това дава на по -големите капитализирани компании по -голямо влияние върху движението на индекса.

Индексът S&P 400 MidCap се изчислява и балансиран всеки четвърт през март, юни, септември и декември. Изчисляването се извършва в реално време в щатския долар (USD), Канадски долар (CAD), еврото, британската лира (GBP) и японската йена (JPY). Към 30 април 2021 г. първите пет сектора, изброени в индекса, са индустриални (18,5%), финансови (15,9%), потребител по преценка (14,8%), информационните технологии (13,4%) и здравеопазването (11,7%). Първите пет стопанства към тази дата бяха:

• Bio-Techne (здравеопазване)
• Чарлз Ривър (здравеопазване)
• Fair Isaac & Co (информационни технологии)
• Cognex (информационни технологии)
• Molina Healthcare (здравеопазване)

S&P MidCap 400 Index vs. S&P 500

The S&P 500 е друг индекс на Standard & Poor's, стартирал през 1997 г. Това е индекс, претеглен от пазарната капитализация, състоящ се от 500 от най-големите компании в Съединените щати. Като такъв, той се счита за най-добрия габарит на американския пазар с голяма капитализация. Състои се от компании с пазарна капитализация от най -малко 11,8 милиарда долара. Подобно на индекса S&P MidCap 400, той се балансира на всяко тримесечие.

Към 30 април 2021 г. в индекса имаше 505 избиратели. Най -добрите пет сектора към тази дата са информационните технологии (26,7%), здравеопазването (12,8%), дискреционните права на потребителите (12,7%), финансите (11,5%) и комуникационните услуги (11,2%). Първите пет компании, изброени в индекса към тази дата, бяха:

• Apple (информационни технологии)
• Microsoft (информационни технологии)
• Amazon (по преценка на потребителите)
• Facebook (комуникационни услуги)
• Азбука А (комуникационни услуги)

Към 30 април 2021 г. индексът S&P 400 MidCap има a година до момента (YTD) възвръщаемост от 18,58%. На едногодишна база индексът върна 67,9% и 12,11% на 10-годишна база. Това се сравнява с представянето на S&P 500, което възвръща 13,38%, 43,99%и 20,22%на годишна, едногодишна и 10-годишна база.

Състав на индекса S&P Midcap 400

S&P описва методологията за подбор на S&P MidCap 400 Index просто като по преценка на комисията за подбор с опит да представи основната Глобален стандарт за класификация на индустрията (GICS).

Като индекс, претеглен от капитализацията, акциите с най-голяма пазарна капитализация оказват най-голямо влияние върху движението на индекса, докато по-малките компании с по-малки движения нямат ефект върху него. Това е за инвеститори, които искат да разнообразят своите портфейли тъй като индексните фондове, претеглени с пазарната капитализация, излагат инвеститорите на движенията на малка група от запаси, въпреки широкото име на самия индекс.

Индексът използва само свободно плаващи или публично търгувани акции. S&P коригира пазарната капитализация на всяка компания, за да компенсира нови емисии на акции или сливания. Стойността на индекса се изчислява чрез добавяне на коригираните пазарни ограничения на всяка компания и разделяне на резултата на делител. Този делител е собствена информация на S&P и не се предоставя на обществеността.

Можем да изчислим претеглянето на компанията в индекса, което може да предостави на инвеститорите ценна информация. Ако акцията се покачва или пада, можем да преценим дали това ще повлияе на общия индекс. Това означава, че компания с 10% претегляне ще има по -голямо влияние върху стойността на индекса, отколкото компания с 2% претегляне.

Как да инвестирате в S&P 400 MidCap индекс

Инвеститорите, които искат да обмислят възможността да се възползват от възвръщаемостта на индекса S&P MidCap 400, могат да направят това чрез индексиране. Това е пасивен инвестиционен стил, който позволява на инвеститорите да инвестират в ценни книжа, които проследяват индекса, за да имитират възвръщаемостта му. Те включват ценни книжа като ETF и взаимни фондове. По -долу са само два примера за фондове, които проследяват този индекс.

IShares Core S&P Mid-Cap ETF стартира през май 2000 г. и се търгува на NYSE Arca под тикер символа IJH. Към 7 май 2021 г. фондът разполага с 65,9 млрд. Долара активи. Във фонда се държат общо 400 ценни книжа. Първите пет сектора са индустриални (18,69%), финансови (16,08%), дискреционни потребители (14,86%), информационни технологии (13,17%) и здравеопазване (11,52%). Петте най -големи холдинга на фонда бяха:

• Charles River Laboratories (здравеопазване)
• Bio-Techne (здравеопазване)
• Molina Healthcare (здравеопазване)
• XPO Logistics (индустриални)
• Банка за подпис (индустриални)

Индексният фонд на BNY Mellon Midcap стартира през юни 1991 г. За да инвестирате във фонда, са необходими минимум 2500 долара. Към 7 май 2021 г. фондът разполага с общо 2,55 милиарда долара активи под управление (AUM). Към 31 март 2021 г. фондът има общо 402 участия. Най -добрите сектори бяха финансите (20,61%), промишлеността (14,61%), здравеопазването (10,29%), технологиите (9,45%0 и търговията на дребно (6,02%)). Петте холдинга на фонда към 31 март 2021 г. бяха:

• SolarEdge (информационни технологии)
• Bio-Techne (здравеопазване)
• Cognex (информационни технологии)
• PTC (информационни технологии)
• Charles River Laboratories (здравеопазване)

Предимства и недостатъци на S&P 400 MidCap Index

Предимства

Акциите със средна капитализация осигуряват на инвеститорите постоянен поток от растеж. За разлика с малка капачка компании, компаниите със средна капитализация са по-стабилни и са склонни към по-малко летливост що се отнася до цените на акциите им.

Индекс като S&P MidCap 400 дава на инвеститорите достъп до по -разнообразна база от ценни книжа. Това е така, защото има широк спектър от сектори представени в индекса и много други акции. Следователно, това може да помогне за намаляване на инвеститора пазарен риск.

За разлика с голяма капачка компании, обикновено има потенциал за по-голям растеж, когато става въпрос за компании със средна капитализация. Въпреки че като цяло са много утвърдени бизнеси, компаниите, които се вписват в тази категория, са склонни да имат по -голям растеж в хоризонтите си, когато си проправят път към ставане на по -големи компании.

Недостатъци

Както всяка друга инвестиция, няма гаранция за инвестиране в индекс като S&P MidCap 400. Той има потенциал за загуба на инвеститор главница. Средните капитализации не са имунизирани срещу загуби на стойност, така че е важно инвеститорите да са наясно, че потенциалът за растеж и разнообразие не означава непременно голяма възвръщаемост.

Някои фондове, които проследяват индекса, може да са високи такси за управление и по -високи начални входни точки. Въпреки че може да успеете да проследите успеха на индекса, имайте предвид, че много фондове, които се опитват да имитират възвръщаемостта му, ще изискват такса, дължима на мениджъра на фонда или фирмата. Първоначалният минимални инвестиции за някои фондове също може да се окаже трудно за някои инвеститори.

Компаниите със средна капитализация също са склонни към ценови риск. Това е така, защото те са по-нестабилни от големите компании, които обикновено имат стабилни потоци от приходи в резултат на доверен, дългогодишен бизнес.