Брутна печалба срещу Нетни приходи: Каква е разликата?

Брутна печалба срещу Нетни приходи: Общ преглед

Два критични показателя за рентабилност за всяка компания включват брутна печалба и нетен доход. Брутната печалба представлява доходът или печалбата, останала след изваждането на производствените разходи от приходите. Приходи е размерът на приходите, генерирани от продажбата на стоки и услуги на компанията. Брутната печалба помага на инвеститорите да определят каква печалба печели една компания от производството и продажбата на своите стоки и услуги. Брутната печалба понякога се нарича брутен доход.

От друга страна, нетният доход е печалбата, която остава, след като всички разходи и разходи са извадени от приходите. Нетният доход или нетната печалба помага на инвеститорите да определят общата рентабилност на компанията, което отразява колко ефективно е било управлявано едно дружество.

Разбиране на разликите между брутната печалба спрямо нетният доход може да помогне на инвеститорите да определят дали една компания печели печалба и ако не, къде компанията губи пари.

Брутна печалба

Брутната печалба, оперативната печалба и нетният доход се отнасят до печалбите, които компанията генерира. Всеки от тях обаче представлява печалба при различни фази на процеса на производство и печалба.

Брутната печалба е печалбата на компанията, спечелена след изваждане на разходите за производство и продажба на нейните продукти, наречени себестойност на продадените стоки (COGS). Брутната печалба дава представа за това колко ефективна е една компания при управлението на производствените си разходи, като труд и консумативи, за да генерира приходи от продажбата на своите стоки и услуги. Брутната печалба за една компания се изчислява чрез изваждане на стойността на продадените стоки за отчетен период от общите си приходи.

Приходи

Приходите са общата сума пари, спечелени от продажби за определен период, като например едно тримесечие. Приходите понякога се посочват като нетни продажби, тъй като могат да включват отстъпки и приспадания от върната или повредена стока. Например, компаниите в индустрията за търговия на дребно често отчитат нетните продажби като своите приходи. Стоките, които са били върнати от техните клиенти, се изваждат от общите приходи. Приходите често се наричат ​​номера на "горния ред", тъй като се намират в горната част на отчет за доходите.

Разходи за продадени стоки (COGS)

Цената на продадените стоки се отнася до преките разходи, свързани с производството на стоки на компанията. COGS обикновено включва следното:

• Директни материали, като суровини и инвентар
• Директен труд, като заплати за работници в производството
• Разходи за оборудване, използвани в производството
• Разходи за ремонт на оборудване
• Комунални услуги за производствени съоръжения
• Разходи за доставка

От изброените по -горе елементи на COGS можем да видим, че брутната печалба включва главно променливи разходи—Или разходите, които варират в зависимост от продукцията. Обикновено брутната печалба не включва фиксирани цени, които са направените разходи независимо от производствената продукция. Например фиксираните разходи могат да включват заплати за корпоративния офис, наем и застраховка.

Някои компании обаче могат да прехвърлят част от постоянните си разходи, използвани в производството, и да ги отчитат въз основа на всяка произведена единица - т.нар разходи за усвояване. Например, да речем, че едно производствено предприятие е произвело 5000 автомобила за едно тримесечие, а компанията е платила 15 000 долара наем за сградата. При разходите за усвояване на разходите, $ 3 ще бъдат разпределени за всеки произведен автомобил.

Как да се изчисли брутната печалба

Брутната печалба се изчислява чрез изваждане на приходите или нетните продажби от стойността на продадените стоки на компанията, както е показано по -долу:

Нетни доходи

Нетният доход е синоним на печалба на компанията за счетоводния период. С други думи, нетният доход включва всички разходи и разходи, направени от една компания, които се изваждат от приходите. Нетният доход често се нарича краен резултат поради позиционирането си в долната част на отчета за доходите.

Въпреки че много позиции могат да бъдат включени в отчета за приходите и разходите на компанията, в зависимост от индустрията на компанията, обикновено нетният доход се извлича чрез изваждане на следните разходи от приходите:

• Оперативни разходи
• Лихви по дългове и заеми
• Режисьорски или продажби, общи и административни разходи (SG&A)
• Данъци
• Амортизация, което е разпределението на разходите за дълготрайни активи, като оборудване, върху техните полезен живот или продължителността на живота

Допълнителните източници на доходи също са включени в нетния доход. Например компаниите често инвестират парите си в краткосрочни инвестиции, което се счита за форма на доход. Също така приходите от продажбата на активи се считат за доход.

Как да изчислим нетния доход

Както бе посочено по -рано, нетният доход е резултат от изваждането на всички разходи и разходи от приходите, като същевременно се добавят приходи от други източници. В зависимост от индустрията, една компания може да има множество източници на приходи, освен приходи и различни видове разходи. Някои от тези източници на приходи или разходи могат да бъдат изброени като отделни редове в отчета за доходите.

Например, компания в производствената индустрия вероятно ще има COGS вписана, докато компания в индустрията на услугите няма да има COGS, но вместо това разходите им могат да бъдат изброени под операционни разходи.

Общата формула за нетния доход може да бъде изразена като:

• Нетни доходи = Общи приходи - Общи разходи

По -подробна формула може да бъде изразена като:

• Нетни доходи = Брутна печалба - Оперативни разходи - Други бизнес разходи - Данъци - Лихви по дълга + Други доходи

Ключови разлики

Брутната печалба оценява способността на компанията да печели печалба, като същевременно управлява нейните производствени и работни разходи. В резултат на това той е важен показател за определяне защо печалбите на компанията се увеличават или намаляват, като се вземат предвид продажбите, производствените разходи, разходите за труд и производителността. Ако една компания отчете увеличение на приходите, но това е повече от компенсирано от увеличаване на производствените разходи, като труд, брутната печалба ще бъде по -ниска за този период.

Например, ако една компания наеме твърде малко производствени работници за натоварения си сезон, това би довело до по -голямо заплащане на извънреден труд за съществуващите работници. Резултатът би бил по -високи разходи за труд и ерозия на брутната рентабилност. Използването на брутна печалба като общ показател за рентабилност обаче би било непълно, тъй като не включва всички други разходи, свързани с управлението на успешен бизнес.

От друга страна, нетният доход представлява печалбата от всички аспекти на стопанската дейност на компанията. В резултат на това нетният доход е по -приобщаващ от брутната печалба и може да даде представа за ефективността на мениджърския екип.

Например, една компания може да увеличи брутната си печалба, като същевременно се справя неправилно с дълга си, като взема твърде много заеми. Допълнителното разходи за лихви за обслужване на дълга може да доведе до намаляване на нетния доход въпреки успешните усилия на компанията за продажби и производство.

Ограничения на брутната печалба и нетния доход

Брутната печалба може да има своите ограничения, тъй като не се прилага за всички компании и отрасли. Например, една компания за услуги вероятно няма да има производствени разходи, нито разходи за продадени стоки. Въпреки че нетният доход е най -пълното измерване на печалбата на компанията, той също има ограничения и може да бъде подвеждащ. Например, ако една компания продаде сграда, парите от продажбата на актива биха увеличили нетния доход за този период. Инвеститорите, които гледат само на нетната печалба, могат погрешно да тълкуват рентабилността на компанията като увеличаване на продажбата на нейните стоки и услуги.

Оперативна печалба, брутна печалба и нетен доход

Важно е да се отбележи, че брутната печалба и нетният доход са само два от наличните показатели за рентабилност, за да се определи колко добре се представя една компания. Например, Оперативната печалба е печалба на компанията преди лихвите и данъци се приспадат, поради което се нарича EBIT или печалба преди лихви и данъци. Въпреки това, при изчисляване на оперативната печалба, оперативните разходи на компанията се изваждат от брутната печалба. Оперативните разходи включват отгоре разходи, като заплатите от корпоративния офис. като брутна печалба, оперативна печалба измерва рентабилността, като взема част или част от отчета за доходите на компанията, докато нетният доход включва всички компоненти на отчета за доходите.

Брутна печалба срещу Пример за нетен доход

Гигантът на дребно J.C. Penney е един от многото търговци на дребно, които са имали финансови затруднения през последните няколко години. По -долу е дадено сравнение на брутната печалба и нетния доход на компанията през 2017 г., както и актуализация от 2020 г.

2017

J.C. Penney отчита следния отчет за приходите и разходите за 2017 г. в своя 10K годишен отчет:

• Приходи и нетни продажби: 12,50 милиарда долара.
• Брутна печалба: $ 4,33 милиарда или (общ приход от $ 12,50 милиарда - COGS от $ 8,17 милиарда).
• Нетна печалба: Загуба от 116 милиона долара.

Въпреки че J.C. Penney е спечелил 4,33 милиарда долара брутна печалба през тази година, след приспадане на останалите разходи, включително продажби, общи и административни (SG&A) разходи, плюс разходите за лихви по дълга си, компанията действително е претърпяла $ 116 милионна загуба. Този пример от реалния живот демонстрира защо е от решаващо значение да се анализират финансовите отчети на компанията използвайки множество показатели, за да определи точно дали компанията се представя добре или изпитва загуби.

2020

J.C. Penney продължава да се бори. През третото тримесечие на 2020 г. компанията отчита 1.758 милиарда долара общи приходи и е имала 1.178 милиарда долара цена на продадените стоки, което означава, че брутната печалба е 580 милиона долара.

Компанията обаче отчете нетна загуба от 3368 милиона долара. въпреки че рецесия след избухването на коронавирус през 2020 г. пострада много търговци на дребно, J.C. Penney отчете нетна загуба от 93 милиона долара през същото тримесечие на 2019 г.

Въпреки че компанията е генерирала приходи и положителен брутен доход, J.C. Penney показва как разходите и лихвите по дълга могат да заличат брутната печалба и да доведат до нетна загуба или отрицателна цифра за нетната печалба.

Брутен доход спрямо Често задавани въпроси за нетния доход

По -долу са някои от най -често задаваните въпроси (ЧЗВ) относно брутния и нетния доход.

Какво представлява нетният доход?

Нетният доход представлява общата рентабилност на компанията, след като всички разходи и разходи са приспаднати от общите приходи. Нетният доход включва и всички други видове приходи, които компанията е спечелила, като например приходи от лихви от инвестиции или приходи, получени от продажбата на актив.

Какво представлява брутният доход?

Брутният доход или брутната печалба представлява приходите, останали, след като производствените разходи са извадени от приходите. Брутният доход дава представа за това колко ефективна е една компания при генерирането на печалба от производствения процес и инициативите за продажби.

Как да изчисля нетния доход от брутния доход?

Нетният доход е брутната печалба минус всички други разходи и разходи, както и всички други приходи и източници на приходи, които не са включени в брутния доход. Някои от разходите, извадени от бруто, за да се постигне нетен доход, включват лихви по дълга, данъци и оперативни разходи или режийни разходи.

Чистият доход същият ли е като печалбата?

Обикновено нетният доход е синоним на печалба, тъй като представлява последната мярка за рентабилност на една компания. Нетният доход също се нарича нетна печалба, тъй като представлява нетната сума на печалбата, останала след изваждането на всички разходи и разходи от приходите.

Какво е пример за чист доход?

Да речем, че една компания е генерирала 1 милион долара приходи и е имала следните разходи и други приходи:

• Цената на продадените стоки е 600 000 долара
• Оперативни разходи от 200 000 долара
• Изплащане на дълг от 10 000 долара
• Данъчни плащания в размер на 5000 долара
• Приходи от лихви от 8 000 долара

Нетният доход би бил равен на 193 000 долара (1 000 000 - 600 000 - 200 000 - 10 000 - 5 000 + 8 000 $).

Долния ред

Брутната печалба или брутният доход е ключов показател за рентабилност, тъй като показва колко печалба остава от приходите след приспадане на производствените разходи. Брутната печалба помага да се покаже колко ефективна е една компания при генерирането на печалба от производството на техните стоки и услуги. Нетният доход, от друга страна, представлява приходите или печалбите, останали след всички разходи извадени от приходите, като същевременно включват и всички други източници на доходи, като например приходи от продажбата на актив. Както брутният доход, така и нетният доход са важни, но показват рентабилността на една компания на различни етапи.

Използват се и други показатели за рентабилност. Например, марж на нетната печалба се изчислява чрез разделяне на нетния доход на приходите и умножаване на резултата по 100, за да се създаде процент. Маржът на нетната печалба показва процента печалба, генерирана от всеки долар приходи. По същия начин, брутен марж на печалбата се изчислява, като брутният доход се раздели на приходите и резултатът се умножи по 100. И двете брутен марж и марж на нетната печалба са популярни показатели за рентабилност, използвани от инвеститорите и анализаторите при сравняване на нивото на рентабилност между една компания с друга. Терминът печалба се използва и при изчисляване на възвръщаемост на инвестициите (Възвръщаемост на инвестициите). ROI представлява печалбата, получена след приспадане на пазарната стойност на инвестицията от първоначалната й стойност.

Въпреки че нетният доход се счита за златен стандарт за рентабилност, някои инвеститори използват други мерки, като напр печалба преди лихви и данъци (EBIT). EBIT е важен, защото отразява рентабилността на компанията без разходите по дълг или данъци, които обикновено биха били включени в нетния доход. Ако инвеститор иска да знае дали една компания подобрява контрола си върху продажбите и разходите, EBIT помага да се премахнат някои от тях артикулите, върху които ръководството има малък контрол или не отразяват продажбите и производствените резултати на търговско дружество. Както при всеки финансов показател, най -добре е да използвате комбинация от мерки за рентабилност, за да определите степента на рентабилност на компанията.