הגדרת תעודת תשלום תקופתית

מהי תעודת תוכנית תשלום תקופתית?

תעודת תוכנית תשלום תקופתית היא הוכחה לעניין בעלות בקרן נאמנות המאפשר למשקיעים שלה לבנות נתח על ידי ביצוע תשלומים קבועים קטנים. מבנה ההשקעה ידוע כתוכנית תשלום תקופתית.

תוכניות תשלום תקופתיות ידועות לעתים בשם תוכניות חוזיות או תוכניות השקעה שיטתיות. כיום ישנן אפשרויות רבות אחרות למשקיעים בעלי אמצעים צנועים להשקעה בקרנות נאמנות, בקרנות הנסחרות בבורסה או במניות בודדות באופן קבוע.

הבנת תעודת תוכנית תשלום תקופתית

משקיעים בקרנות נאמנות בדרך כלל קונים מספר מניות. עם זאת, תיווך מקוון הופך את התהליך לקל יותר על ידי מתן אפשרות לרכישת מניות חלקיות. לדוגמה, משקיע יכול להשקיע אוטומטית 100 דולר לחודש בקרן נאמנות. מכיוון שמחירי הקרנות משתנים בשוק, זה עשוי להיות 3.1 מניות בחודש ו -3.4 מניות בחודש הבא.

תעודת תוכנית התשלומים התקופתית היא עוד השקעה. במקרה זה, למשקיעים אין למעשה מניות בקרן הנאמנות. במקום זאת, יש להם תביעת בעלות על ריבית חלקית בנאמנות התכנית.

המשתתפים בדרך כלל משקיעים בתוכניות על ידי ביצוע תשלומים קבועים של סכומים קבועים על פני תקופה שנעה בין 10 ל -25 שנים.

ה רשות ניירות ערך ובורסה (SEC) מסדיר חברות השקעה שמוכרות אישורי תוכנית תשלום תקופתית באמצעות סעיף 27 לחוק חברת ההשקעות משנת 1940. הוא קובע את העמלות המרביות שניתן לגבות, דרישות לחברות המנפיקות תקופתיות אישורי תוכנית תשלום, הכללים בנוגע למסירת אישורים, הרשאות ההחזר שלהם, ועוד.

יתרונות וחסרונות בתעודות תוכנית תשלום תקופתית

לתוכניות תשלום תקופתיות יש מחסום כניסה נמוך, מה שהופך אותן לאפשרות משתלמת גם לבעלי תקציבי השקעה צנועים. המשתתפים יכולים להתחיל בעד $ 50 לחודש.

החיסרון הוא שהם בדרך כלל כרוכים בעמלות תלולות למדי, שבדרך כלל נטענות מראש, כלומר הן חייבות במידה רבה במהלך השנה הראשונה לאחר פתיחת חשבון. ה- SEC מעריך כי עמלות אלה יכולות לצרוך מחצית מההשקעה החודשית של $ 50 בשנה הראשונה לתוכנית תשלום תקופתית. 

בגלל העמלות הכבדות הללו, עדיף למשקיעים לקנות מניות בקרן נאמנות או בתעודת סל ישירות.

משווק לצבא

פעם שווקו אישורי תוכנית תשלום תקופתית לאנשי צבא, למרות שאין בהם שום יתרון מובנה לאנשים בצבא. בשל כמה התעללויות בפרקטיקה זו, חוקקה הממשלה הפדרלית את חוק הגנת השירותים הפיננסיים של הצבא הצבאי בספטמבר 2006.

חוק זה מסדיר ומפקח על מכירה ושיווק של ניירות ערך, מוצרי ביטוח חיים וכלי רכב פיננסיים אחרים על בסיס צבאי. המעשה הפך את זה לא חוקי למכור אישורי תוכנית תשלום תקופתית לאנשי צבא ואסר את מכירתם על בסיסים צבאיים. המעשה לא פסל את התעודות הקיימות בידי אנשי צבא.

כמה חלופות לתעודות תוכנית תשלום תקופתית

למשקיע עם סכום חודשי צנוע להשקעה יש כעת אפשרויות רבות אחרות בעלות עמלות נמוכות.

• המשקיעים יכולים לקנות עכשיו מניות חלקיות של מלאי, חברים משותפים, או תעודות סל באמצעות תיווך הנחות כולל רובינהוד פיננסי, פידליטי וצ'רלס שוואב. לדוגמה, משקיע שלא יכול היה להרשות לעצמו נתח אחד של אמזון במחיר הנוכחי של 3,000 דולר פלוס יכול לרכוש פרוסת חלק ממניה באמצעות תיווך מקוון.
• מתווכים מקוונים מאפשרים גם לבעלי החשבונות ליצור לעצמם תוכניות השקעה תקופתיות. לדוגמה, ב- Vanguard תוכל להגדיר העברה חודשית אוטומטית מחשבון הבידוק שלך, כאשר ההכנסות יושקעו בבחירת כספי ואנגארד.