קרנות אמריקאיות מול קבוצת ואנגארד: שני ענקי קרנות נאמנות
קרנות אמריקאיות מול קבוצת ואנגארד: סקירה כללית
American Funds וקבוצת ואנגארד הם שניים ממנהלי קרנות הנאמנות הגדולות בעולם. שתי החברות מתגאות במחקר ובהיותן ממוקדות לקוחות, אם כי יש להן דרכים הפוכות לשיווק כספים תוך מתן תשואות טובות. כל השוואות התשואה מבוססות על כל קרן ערך נכס נטו (NAV) ליום 31 בדצמבר 2019.
תיקי המפתח
- American Funds וקבוצת ואנגארד הן שתיים ממשפחות קרנות הנאמנות הגדולות בעולם.
- American Funds גובה עומסים קדמיים ועומסים אחוריים, ויש לה יחסי הוצאות גבוהים; קרנות ואנגארד אינן נטענות ויש להן יחס הוצאות נמוך.
- מוצרי American Funds מנוהלים באופן פעיל על ידי מנהלי תיקים; קרנות ואנגארד מנוהלות באופן פסיבי.
קרנות אמריקאיות
הקרן האמריקאית היא חטיבה של קבוצת קפיטל בבעלות פרטית, אשר נוסדה בשנת 1931. מבוססת בלוס אנג'לס, קפיטל גרופ היא אחת מחברות ניהול הנכסים הגדולות בארה"ב, עם יותר מ -1.8 טריליון דולר נכסים בניהול (AUM).American Funds מציעה אפשרויות בחירה בהון, בהכנסה ממניות, בהקצאת נכסים ובקבוצות הכנסה קבועות. כספי הקצאת נכסים המיועדים לשנות פרישה ספציפיות הם אחת ההתמחויות המוערכות של המשרד. הכספים מנוהלים באופן פעיל על ידי מנהלי תיקים ששמים לב לערך ושומרים על שיעורי מחזור נמוכים.
קרנות אמריקאיות לא מפרסמות. היא משווקת את כספיה על ידי פיצוי של מתווכים ויועצים פיננסיים מסורתיים בעמלות. כדי לשלם עמלות אלה, הכספים שלה גובים שילוב של עומסים קדמיים, עומסים אחוריים ויחסי הוצאות גבוהים יותר.
קרנות ואנגארד
קרנות ואנגארד היא חלוקה של בעלות הדדית קבוצת ואנגארד. ואנגארד, שנוסדה בשנת 1975, מבוססת ב- Valley Forge, הרשות הפלסטינית, והיא אחת מחברות ניהול הנכסים הגדולות בעולם, עם יותר מ -5.6 טריליון דולר ב- AUM. המבנה הייחודי של החברה הופך את בעלי המניות שלה חברים משותפים הבעלים בפועל של החברה.
קבוצת ואנגארד מעבירה את כל הרווחים הפוטנציאליים לקרנות בצורה של דמי ניהול נכסים נמוכים יותר, ומעניקה להם את יחסי ההוצאות הנמוכים ביותר בענף קרנות הנאמנות.
ואנגארד מציעה כספים על פני אותו טווח של נכסי נכסים כמו קרנות אמריקאיות. כל קרנות הנאמנות של ואנגארד אינן נטענות ואין להן 12b-1 עמלות. המשרד עושה קצת פרסום אך אינו משלם עמלות לברוקרים או ליועצים פיננסיים הממליצים על כספיו. ואנגארד ידועה בעיקר כמנהיגה בתחום בניהול פסיביקרנות מדד, גישה לניהול השקעות שהמציאה ומנהיגה על ידי מייסדה המנוח, ג'ק בוגל. עם זאת, ואנגארד מציעה גם מגוון רחב של בניהול פעיל כְּסָפִים.
קרנות אמריקאיות מול דוגמת קבוצת ואנגארד
כדי להבין את ההבדל בביצוע ותשואות, להלן השוואה של קרנות צמיחה המוצעות על ידי קרן אמריקאית וקבוצת ואנגארד.
קרנות אמריקאיות קרן צמיחה of America (AGTHX) היא קרן הון גדולה המתמקדת בצמיחת הון. מנהלי תיקים מתרגלים בחירת מניות פעילה. לקרן יחס הוצאות של 0.64 אחוז ושיעור מחזור של 28 אחוז. קרן 271 מיליארד דולר החזירה למשקיעים 15.4% במהלך 10 השנים שהסתיימו ב -31 בדצמבר 2020.
קרן מדד הצמיחה של ואנגארד (VIGAX) מחפשת גם צמיחת הון באמצעות השקעות מניות גדולות. הקרן עוקבת אחר מדד הצמיחה הגדול של CRSP בארה"ב, הכולל מניות המהוות כ -85 % מסך ההון של שוק המניות האמריקאי. החל מה -22 באפריל 2021, לקרן יחס הוצאות של 0.05 אחוז ושיעור מחזור של 11 אחוזים. עם נכסים של יותר מ -147.25 מיליארד דולר, התשואה הכוללת השנתית של הקרן הייתה 16.27 אחוזים במשך עשר השנים שהסתיימו ב -31 בדצמבר 2020.
לקרן הצמיחה של אמריקה יש חיוב מכירה חזיתי של 5.75 אחוזים, בעוד שלקרן מדד הצמיחה של ואנגארד אין. זהו יתרון עלות נוסף לקרן ואנגארד, בנוסף ליחס הוצאות הנמוך ב -0.48 אחוזים בשנה.