להיות קפיטליסט סיכון: מדריך כיצד

אתה נכנס לחדר מלא אנשים ומישהו שואל אותך: "מה אתה עושה למחייתך?" אם אתה יכול להשיב עם "אני הון סיכון, "ואז זה נשמע מרשים. רוב האנשים יניחו מיד שאתה שאפתן, עשיר והצלחה כללית בחיים. לרוע המזל, הפיתוי של להיות הון סיכון טוב בהרבה מהמציאות. ובמידה מסוימת, מה זה להיות הון סיכון הוא קצת מיתוס. להלן מה זה כרוך בפועל.

מהו הון סיכון

הון סיכון (VC) הוא משקיע התומך בחברה צעירה בתהליך התרחבות או מספק את ההון הדרוש לצורך סטארט - אפ מיזם. קרן הון סיכון מוכנה להשקיע בחברות כאלה בגלל הפוטנציאל החזר על השקעה (ROI) יכול להיות משמעותי אם החברה מצליחה.

מאיפה מגיעים בעלי ההון סיכון

נתיבים רבים מובילים אל הון סיכון, שאף אחד מהם אינו מוגדר או מוחלט. ישנן שתי קטגוריות עיקריות של מתחילים: יזמים אמיתיים ומיומנים במיוחד בנקאי השקעות. אולם אלה אינן האפשרויות היחידות. חלק מבעלי ההון סיכון הינם יועצים פיננסיים לכל החיים. אחרים עשויים להיות אקדמאים או מומחים לתהליכים עסקיים טכניים. לחלק ניכר יש ניסיון קודם בענף הפיננסים, בדרך כלל כהון עצמי מנתחי מחקר.

בניגוד לדעה הרווחת, קפיטליזם סיכון אינו דורש חשבון בנק עצום. אחרי הכל, בעלי הון סיכון לא בהכרח משקיעים בעצמם

נכסים. עם זאת, בעל כמות גדולה של עושר אישי מקל על הפריצה לכל סצנת השקעה.

מה שמפריד בין בעלי הון סיכון לבין משקיעי הון אחרים הוא שבעלי הון סיכון מרבים לפרוס נכסים של צד שלישי כדי לשפר את היעילות של חברה צעירה עם מעלה גבוה. הון פרטי חברות מתעניינות ביכולת של מישהו לשפר היבטים של השורה התחתונה, כגון תזרים מזומנים ורווח, על ידי שימוש בכלים כמו כלכלות גודל ושיווק.

קפיטליזם סיכון מושך אליו מספר עצום של משקיעים שאפתנים או מפתחי תהליכים עסקיים. התחרות קשה על הגישה לעולם צד שלישי מימון הון. אפילו עם הכישורים הנדרשים, אין ערובה לפריצת דרך לתעשייה. כמו שהביטוי הישן הולך לעיתים קרובות זה לא מה שאתה יודע אלא מי שאתה מכיר.

אדם שעובד כקרן הון סיכון יכול להיות מועסק בחברה גדולה יותר או בחברת הון סיכון קטנה ועצמאית יותר. מי שעשיר בנפרד יכול להקים כספים משלו. חברות סיכון צעירות בדרך כלל חייבות להוכיח את עצמן לפני צד שלישי הכספים מתחילים להוות אחוז ניכר מסך ההון המושקע. לחברה צעירה יכול להיות גם קשה לרכוש מומחיות מספקת בתשתיות, משאבי אנוש תכנון, אבטחה, פעולות אינטנסיביות בטכנולוגיה ושיתוף מידע וביצועים הַעֲרָכָה.

מה שאתה צריך לדעת

הדבר הראשון שאתה צריך לדעת הוא שרוב חברות ההון סיכון (VC) נכשלות. למעשה, על פי סקירה עסקית של הרווארד, רוב חברות ההון סיכון בקושי נשברו אפילו מאז 1999. בנוסף, חברות ההון סיכון מאבדות נתח שוק ל משקיעי מלאך ו מימון המונים, כלומר אתה תילחם נגד מגמות חזקות. לדוגמה, פחות מ -1% מהחברות האמריקאיות גייסו הון מחברות הון סיכון.

עוד שלילי פוטנציאלי, שתלוי באישיות שלך, הוא שתצטרך להגיד "לא" יותר מ -99% מהזמן. האם אתה בסדר לרסק את חלומותיהם ושאיפותיהם של אנשים? אם כן, אז אולי יש לך סיכוי. אבל אתה גם אוהב יותר פגישות, כי הרוב המכריע של זמנך יבלה בהן, ואחריו נטוורקינג בכנסים ובאירועים ובמידה פחותה, מחקר. שישה שעות עבודה של עבודה הן הנורמה.

מה אתה צריך

אם אתה עדיין מעוניין להפוך להון סיכון, אתה נשמה אמיצה. אבל הרשימה של מה שאתה צריך לדעת לא מסתיימת בכך. אתה גם צריך לדעת שניסיון הוא הכרחי. ללא ניסיון ומוניטין חזק, לא תוכל להתחרות מול חברות אחרות.

האם תוכל לענות בחיוב על שאלות אלו?

• יש לך MBA? קצת יותר מחמישים אחוז מ- VCs עושים זאת. אם כן, האם זה בא מאוניברסיטת הרווארד או מאוניברסיטת סטנפורד? חלק גדול מתמ"לים עם תואר שני במנהל עסקים סיימו באחד מבתי הספר האלה.
• האם יש לך ניסיון בעבודה בחברה בעלת מוניטין בתחום הטכנולוגיה, הייעוץ, בנקאות השקעות, מדיה או הזנק?
• האם יש לך נוכחות חזקה ברשתות החברתיות? זה חשוב במיוחד עם לינקדאין, שבה לרוב גדול של בעלי ההון סיכון יש נוכחות.
• האם יש לך מומחיות בטכנולוגיה מסוימת? האם אתה מבין את הטכנולוגיה הזו טוב יותר מכולם? האם אנשים יפנו אליך לתשובות כשיש להם שאלות על הטכנולוגיה הזו?
• האם אתה מתעדכן בבלוגים המובילים ב- VC ובאתרי חדשות טכנולוגיים?
• האם יש לך הצלחה הַשׁקָעָה הִיסטוֹרִיָה?
• האם אתה מתכנן לעבוד עם שותף? אם כן, עדיף לך לאותו אדם, כי סביר להניח שתבלה יותר זמן עם השותף העסקי שלך מאשר עם גורם משמעותי אחר. האם תוכל להסכים על החלטות כלכליות עם אותו אדם?

האם אתה מודע לכך שחברות הון סיכון היו בעלות ביצועים נמוכים יותר בשוקי ההון במשך יותר מעשור, גבוה כל כך החזרות הם נדירים, וכי השקעות הן בלתי נזיל? אם אתה עדיין מעוניין להפוך להון סיכון, המשך לקרוא.

החדשות הטובות

רוב חברות ההון סיכון גובות דמי ניהול שנתיים על 2% הון מחויב לאורך חיי המשרד, שהוא בדרך כלל כעשור. זה בנוסף לכל רווחים שנוצרים ביציאה (כלומר, א הנפקה אוֹ רְכִישָׁה של הארגון שממנת). ייצור ההכנסות יכול להיות גבוה למדי, אך על מנת להגיע לנקודה זו, עליך להיות בעל תוכנית משחקים. עבור רוב האנשים, תוכנית המשחק הזו מתחילה בהיותו משקיע מלאך - טוב.

איש הון סיכון יחפש מספר דברים לפני שהוא משקיע בארגון. אחד הגורמים העיקריים הוא ייחוד המוצר או השירות שהחברה מציעה. בעל הון סיכון חייב גם לוודא שהפוטנציאל שׁוּק עבור המוצר או השירות הוא משמעותי. בעלי הון סיכון רבים ימשיכו להשקיע בחברות הפועלות בהן תעשיות איתם הם מכירים. החלטותיהם יתבססו על מחקר מעמיק.

על מנת להפעיל תהליך זה ולהשפיע באמת, תזדקק בין 1 ל -5 מיליון דולר. זה יאפשר לך לְנַמֵר ההשקעות שלך בתקווה שהרווחים מהזוכים יעלו בהרבה על כל הכישלונות. אם תמצא פוטנציאל אחד דגל אדום, המשך להזדמנות הפוטנציאלית הבאה.

אם אתה מצליח, תבנה מוניטין. זה, בתורו, יוביל לעסקאות טובות ופרופיל גבוה יותר. משם אתה יכול להשיג עבודה בחברת הון סיכון, שם אתה עשוי להרוויח משכורת של מיליון דולר בשנה. זה יעזור לקזז כל הפסד כמשקיע מלאך. לאחר שראית כיצד הפעולה פועלת מבפנים, תוכל ליישם את כל המידע והאסטרטגיה הזו על חברת ההון סיכון שלך. אם אתה בצד האכזרי, אתה יכול גם לקחת איתך כמה מהכישרונות הטובים ביותר.

יום בחייו של קפיטליסט סיכון

מתחילים את היום

רוב אנשי המקצוע בענף הפיננסים מתחילים את יומם בקריאת פרסומים/אתרים יומיים מכובדים. בעלי הון סיכון מתמקדים בפרסומים המציעים מידע על לידים פוטנציאליים להשקעות, על חברות חדשות ועל מגמות של מוצרים ושירותים סחירים. עבור איש הון סיכון המתמחה בענף אחד, מנויים לעיתוני סחר ואתרים ספציפיים לענף המיקוד הם המפתח. בעוד שהחומר המתעכל בבוקר ספציפי אחד לא בהכרח משמש למחרת, הוא בהכרח יהיה שימושי בעתיד.

שאר הבוקר של ההון סיכון מלא בדרך כלל בפגישות ושיחות טלפון. באופן כללי, בעל הון סיכון נפגש עם חברים ושותפים אחרים של המשרד כדי לדון במיקוד היום, חברות הדורשות מחקר נוסף ופוטנציאל אחר תיק עבודות השקעות. במקרים רבים, אנשי קשר העובדים באותם תחומים שבהם יש הזדמנויות להשקעה אפשריות יושבים בפגישות כאלה ומוסיפים לדיונים. זה מאפשר לבעלי הון סיכון לקבל תובנה רבה יותר ולהחליט אם להמשיך להשקיע או לתת להם ללכת. חברי חברת ההון סיכון, צוותים המוקצים לנהל בדיקת נאותות, בדרך כלל יציגו גם את הנתונים שלהם.

אחר הצהריים

בעל הון סיכון נשאר בקשר עם חברות תיקים שוטפות באופן קבוע. זה חיוני לקביעת תפקוד חלקה של חברה ואם ההשקעה של בעל ההון סיכון מקסימלית ומנוצלת בתבונה. לפעמים, בעל הון סיכון עשוי להוציא את חברי החברה לארוחת צהריים ולנהל את הפגישה הזו במהלך הארוחה.

לא משנה כיצד או היכן תתקיים הפגישה, על בעל ההון סיכון להעריך את החברה ואת השימוש הפוטנציאלי בכספי ההשקעה של החברה ולרשום הערות מלאות במהלך ואחרי פגישה, עריכת דיווחי התקדמות אישיים ומקצועיים, אופן השימוש בהון וחוות דעת מושכלת האם יש לתמוך בחברה נוספת או האם היא צריכה להיות לחתוך. לאחר מכן יש להפיץ הערות ומסקנות אלה לשאר השותפים במשרד. תהליך זה עשוי לתפוס חלק ניכר משעות אחר הצהריים של בעל ההון סיכון.

הערב

לבעל ההון סיכון אין בהכרח יום עבודה מסורתי של שמונה שעות. לאחר השלמת דוחות אחר הצהריים ואולי כמה פגישות קטנות יותר לשותפי הון סיכון, המיזם קפיטליסט עשוי לקיים פגישת ארוחת ערב מוקדמת עם יזמים מלאי תקווה שפונים לחברה בבקשה למימון לתמיכה שלהם מיזמים. במהלך פגישה זו, בעל ההון סיכון יכול לקבל תחושה של פוטנציאל ההצלחה של החברה, כיצד היזמים מסורים ועסקיים, והאם פגישות עתידיות עם חברה זו הן מוצדק. בעל ההון סיכון רושם הערות גם במהלך הפגישה הזו ולעתים קרובות לוקח את ההערות האלה הביתה, יחד עם בדיקת נאותות דוחות, כדי לבחון את החברה שוב לפני הצגת הערות אלה למשרד במהלך פגישת הבוקר הבאה יְוֹם.

בשורה התחתונה

להיות קרן הון סיכון זה לא קל כמו שרוב האנשים חושבים. על מנת להצליח, עליך ליישם אסטרטגיה ארוכת טווח שתדרוש הרבה זמן, רשת והון. קפיטליזם סיכון אינו מתאים לכולם: עליך תמיד להיות במגמה ולהיות בעל כישרון לגלות הזדמנויות רווח חדשות. אם אתה אחד הבודדים שמצליחים, הפרסים יהיו ניכרים.