עשר חברות ההון הפרטיות המובילות בעולם לפי סך ההון

חברות הון פרטיות מנהלות הון השקעה שהושג ממשקיעים מוסדיים או אנשים בעלי ערך נטו גבוה (HNWI) לרכוש בעלות על חברות באמצעות מגוון אסטרטגיות, כולל רכישות ממונפות והון סיכון. חברות הון פרטיות פועלות עם אופק השקעות ארוך טווח, בדרך כלל חמש עד שבע שנים.

לאחר שהשיגה ריבית הון בחברה, חברת ההון הפרטית מבקשת להרוויח בסופו של דבר באמצעות מכירת החברה על הסף או באמצעות הנפקה ראשונית (IPO). כאשר נדרשות השקעות גדולות במיוחד, חברות אלה שותפות לעיתים קרובות עם חברות הון פרטיות אחרות כדי לגייס את ההון הדרוש ולהפחית את הסיכון שלהן. רוב החברות מתמחות בענף אחד או יותר או באסטרטגיות השקעה שבהן יש להן מומחיות מיוחדת.

דו"ח של Private Equity International (PEI) דירג את 300 החברות המובילות בהתבסס על סך גיוס ההון הפרטי על פני חמש השנים שהסתיימו ב -1 באפריל 2020. מדובר בדירוג 10 חברות ההון הפרטיות המובילות. הקוראים צריכים לשים לב ש- AUM פרטיות עשויה להיות קבוצת משנה של סך הנכסים של החברה המנוהלת. אנו מדווחים על AUM פרטיות ברשימה להלן היכן שהם זמינים.

1. קבוצת בלקסטון.

נוסדה בשנת 1985 ובסיסה בניו יורק, עם משרדים בלונדון, הונג קונג, בייג'ין ודובאי, The Blackstone Group Inc. (BX) מובילה עם סך של 619 מיליארד דולר בסך הנכסים המנוהלים (AUM).

החברה משקיעה במגוון רחב של מגזרי שוק, כולל אנרגיה, קמעונאות וטכנולוגיה. בעוד שההון הפרטי (103 מיליארד דולר) הוא קטגוריית ההשקעות הגדולה ביותר שלה, בלאקסטון יש גם אחזקות של מאות מיליארדי דולרים בנדל"ן, אשראי וקרנות גידור. בין 95 חברות הפורטפוליו שלה ניתן למצוא את ספק הנתונים הפיננסיים Refinitiv, חברת מוצרי העברת החשמל גייטס קורפ ומפעילת פארקי השעשועים מרלין בידור.

2. קבוצת קרלייל.

קבוצת קרלייל. ל- CG יש סך של 256 מיליארד דולר, מעסיקה למעלה מ -1,800 אנשי מקצוע ברחבי העולם ופועלת באמצעות 29 משרדים הממוקמים בצפון אמריקה, דרום אמריקה, אירופה, אפריקה, המזרח התיכון, אסיה ו אוֹסטְרַלִיָה.

החברה נוסדה בשנת 1987 ומרכזה בוושינגטון הבירה. ליחידת ההון הפרטי התאגידי שלה יש סך של 90.7 מיליארד דולר, ואחזקות שוטפות בולטות כוללות את חברת צ'סאפיק אנרג'י קורפ, The Nature's Bounty Co. ומבשלות אוריון בע"מ. של יפן.

3. KKR ושות 'בע"מ

KKR ושות 'בע"מ (KKR), לשעבר קולברג קראוויס רוברטס ושות ', מחזיקה בסך כולל של 252 מיליארד דולר. נוסדה בשנת 1976 ומרכזה בניו יורק, KKR ידועה כאחת החברות הראשונות שעסקו בהיקפים גדולים. רכישות ממונפות (LBO), שהם עדיין אחת ההתמחויות של המשרד.

בין העסקאות הבולטות של החברה ניתן למנות את רכישתה הממונפת של RJR נביסקו בשנת 1989 והרכישה של TXU בשנת 2007, הרכישה הממונפת הגדולה ביותר שנרשמה. בין אחזקות התיק הנוכחיות שלה ניתן למנות את חברת Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv ו- PetVet.

4. TPG Capital

TPG Capital, הידועה בעבר בשם קבוצת טקסס פסיפיק, מחזיקה בסכום כולל של 85 מיליארד דולר.חברת TPG קפיטל, שהוקמה בשנת 1992 על ידי דיוויד בונדרמן וג'ים קולטר, ממוקמת בסן פרנסיסקו, קליפורניה. לחברה 14 משרדים נוספים באירופה, אסיה, אוסטרליה וחלקים אחרים בצפון אמריקה.

בין העסקאות הבולטות של החברה ניתן למנות את רכישתה של קונטיננטל איירליינס בשנת 1993, רכישתה של פטקו בשנת 2000 (עם לאונרד גרין ושותפים), והרכישה הממונפת שלה (יחד עם ביין קפיטל וגולדמן זאקס קפיטל פרטנרס) של בורגר קינג ב 2002. בין אחזקות התיק הנוכחיות שלה ניתן למנות את צ'ובאני, פנדר ודוקאטי.

5. וורבורג פינקוס LLC

ל- Warburg Pincus LLC יש יותר מ -58 מיליארד דולר בסכום כולל של AUM, שהושקעו ביותר מ -195 חברות, עם חשיפה מיוחדת לסין. שורשי המשרד נמצאים ב- E. M. Warburg & Co., שנוסדה בשנת 1939, וורבורג פינקוס הוקמה בשנת 1966. שבסיסה בניו יורק, יש לה 14 משרדים ב -11 מדינות.

6. קבוצת נוברגר ברמן LLC

ל- Neuberger Berman Group LLC יש 405 מיליארד דולר בסך הכל AUM, כולל 73 מיליארד דולר בהון פרטי. נויברגר ברמן מעסיקה יותר מ -30 שנות ניסיון בהשקעות חלופיות, מעסיקה יותר מ -160 אנשי מקצוע בתחום בשבעה מיקומים ברחבי העולם.

7. CVC Capital Partners

ל- CVC Capital Partners יש כמעט 109.1 מיליארד דולר בסכום כולל של AUM; פלטפורמות ההון הפרטיות של CVC מנהלות נכסים של 82 מיליארד דולר. חברת CVC, שהוקמה בשנת 1981, מעסיקה למעלה מ -525 עובדים, כולל 250 אנשי מקצוע בתחום ההשקעות, ב -23 משרדים ברחבי העולם. תיק ההון הפרטי שלה כולל 84 חברות מרחבי העולם.

8. EQT

מבוסס בשבדיה, EQT AB כוללת סך של 52 מיליארד יורו, או כמעט 63 מיליארד דולר בשער החליפין הנוכחי. החברה נוסדה בשנת 1994, ומעסיקה יותר מ -700 עובדים ב -17 מדינות ברחבי אירופה, צפון אמריקה ואזור אסיה-פסיפיק. פליינג טייגר קופנהגן היא חברת הפורטפוליו הידועה ביותר שלה בקרב הצרכנים האמריקאים.

9. אדוונט הבינלאומי

מבוסס בבוסטון, מסצ'וסטס, אדוונט אינטרנשיונל יש 66 מיליארד דולר ב- AUM. אדוונט, שהוקם על ידי פיטר ברוק, היה ספינאאוט של חברת TA Associates. אדוונט גייסה את הקרן הראשונה שלה בשנת 1985 - תוכנית הון סיכון תאגידית של 14 מיליון דולר עבור נביסקו.

החברה גייסה את הקרן האירופית הראשונה שלה בשנת 1989 ופתחה את המשרד בלונדון. מאוחר יותר, בשנות התשעים, פתחה החברה משרדים נוספים בפרנקפורט, מילאנו, ארגנטינה, מקסיקו וברזיל. כיום, לחברה משרדים ב -15 מדינות, כולל אסיה, דרום אמריקה ואירופה. אדוונט מעסיקה למעלה מ -470 עובדים.

10. Vista אקוויטי שותפים

עם נכסים בניהול של מעל 73 מיליארד דולר, Vista אקוויטי שותפים משקיעה בתוכנות, נתונים וארגונים התומכים בטכנולוגיה, באופן בלעדי. לחברה השקעות אסטרטגיות בין חברות בתחום הבריאות, כרטיסים לאירועים, פרסום וניהול סיכונים, בין ענפים אחרים. בספטמבר 2019 סגרה ויסטה קרן טכנולוגיה של 16 מיליארד דולר, הקרן הגדולה ביותר שגייסה אי פעם חברת PE עצמאית.

השאלות הנפוצות ביותר של חברות הון פרטיות

אילו חברות הון פרטי משלמות הכי הרבה?

הון פרטי הוא קריירה מאוד משתלמת. על פי סקר של היידריק אנד מאבקים, פיצוי המזומן הממוצע בשנת 2019, כולל בונוסים, נע בין 2019 מ -1.1 מיליון דולר ל -3.7 מיליון דולר עבור שותפים מנהלים בחברות הון פרטיות עם פחות מ -20 מיליארד דולר AUM.

שֶׁלָנוּ מחקר גילה כי השכר הממוצע הכולל בשנת 2019 נע בין 596,000 ל -2.2 מיליון דולר לשותפים ולמנהלים, בהתאם ל- AUM של החברה. התמורה הממוצעת למקורבים ולמקורבים בכירים הייתה משתנה פחות בכל גודל החברה, ונע בין 193,000 $ ל -315,000 $.

על פי מסד נתונים H1B, שמרכיבה את משכורות הבסיס של כל העובדים בארה"ב תחת אשרת H1B המשותפת, בשנת 2019, החברות ששילמו הנתונים הגבוהים ביותר לתפקיד Associate היו Apollo Global Management, KKR & Co. ו- Brookfield Asset הַנהָלָה. עמית הוא בדרך כלל העובד הנמוך ביותר בחברת הון פרטי. הם בדרך כלל באמצע שנות ה -20 לחייהם ויש להם רקע קודם בבנקאות השקעות, ייעוץ או שירותים פיננסיים אחרים הקשורים לעסקות.

Peak Frameworks היא פלטפורמת הכנה לקריירה פיננסית שהוקמה על ידי אנשי עסקים פרטיים ובנקאות השקעות. Peak Frameworks מדווחת כי לעתים קרובות נחשב ניהול הניהול הגולמי של אפולו להיות המשתלם ביותר חברת הון פרטי במונחי פיצויים הכוללים, ומשלמים למקורביהם למעלה מ- 400,000 $ לכל שָׁנָה.

האם ביין קפיטל יוקרתית?

ביין קפיטל נוסדה בשנת 1983 וממוקמת בבוסטון. החברה מעסיקה למעלה מ -1,000 עובדים במשרדיה הגלובליים. ביין ידועה במידה רבה כתוצאה ממייסדה, מיט רומני, שהיה המועמד הרפובליקני לנשיאות ב -2012. הוא שימש כסנטור הצעיר של ארצות הברית מיוטה מאז ינואר. 2019.

תיק עבודותיו של ביין כלל כמה מותגים מרכזיים מאז הקמתו, כולל Clear Channel Communications, Canada Goose, Virgin Holidays Cruises ו- Bugaboo International. אחזקות עיקריות אחרות כוללות את סטייפלס, רשות הספורט, מרכז גיטרות, ג'ימבורי, הוטון מפלין, דומינו'ס פיצה, בורגר קינג, ערוץ מזג האוויר וברוקסטון.

בסך הכל, לקרן יש עדיפות לקמעונאות, מסעדות ומותגי צריכה אחרים.

כמה עולה סמנכ"ל הון עצמי?

בהון פרטי, סך הפיצוי שלך תלוי בדרך כלל בסכום הכספים של החברה בה אתה עובד. חברות שיש להן AUMs גדולות בדרך כלל משלמות לסגני הנשיא שלהן יותר.

על פי סקר הפיצויים המקצועיים של השקעות הון פרטיות בצפון אמריקה לשנת 2020 מאת היידריק אנד סטרוגלס, אלה שנמצאים ב לתפקיד סגן הנשיא בחברות עם סכום AUM של פחות מ -500 מיליון דולר היה פיצוי ממוצע כולל של 329 אלף דולר בשנת 2019. עבור חברות עם סכום ממוצע של 10 עד 19.99 מיליארד דולר, סך הפיצוי הממוצע במזומן עמד על 592 אלף דולר.

אילו חברות הון פרטיות נסחרות בציבור?

ארבע חברות ההון הפרטיות הגדולות ביותר בבורסה הן אפולו גלובל ניהול, קבוצת בלקסטון, קבוצת קרלייל ו- KKR.

לחלופין, Advent International, Bain Capital, TPG Capital ו- Warburg Pincus הן חברות פרטיות.

בשורה התחתונה

משקיעים מקצועיים בחברות הון פרטיות מגייסים קרן גדולה (בדרך כלל ממשקיעים אמידים) ומשקיעים מחדש את הכספים האלה כדי לחפש את הרווחים הגדולים ביותר האפשריים. אופיו של תעשיית ההון הפרטי מסוכן, שכן חברות עוסקות לרוב ברכישות גדולות וברכישות ממונפות שנויות במחלוקת. זה גם לא לגמרי נדיר שחברות הון פרטיות יפסידו מיליארדי דולרים או שהחברות יתקפלו לגמרי. עם זאת, החברות במאמר זה הפכו כולן לחברות ההון הפרטיות הגדולות והמצליחות ביותר.