4 חברות פינטק משבשות נדל"ן (Z, FISV)

טכנולוגיה פיננסית, או פינטק, שוטף את וול סטריט. חברות ממציאות דרכים טכנולוגיות לביצוע עסקאות פיננסיות, הלוואות ותהליכים בנקאיים המשנים באופן קיצוני את שירותי הפיננסים ותעשיות הנדל"ן.

פינטק חותכת את איש הביניים במגוון רחב של עסקאות נדל"ן, וזה גורם למלווים, קונים וקבוצות השקעות מסורתיים לשים לב. הן ההלוואות והן ההלוואות הן כעת תהליכים מהירים יותר, עם פחות עיכובים ועלויות נמוכות יותר. בנוסף, לצרכנים יש קיצורי דרך למימון, מציאת נכסים וסגירת עסקאות.

השקעה בחברות נדל"ן פינטק הינה חצי ספקולטיבית עבור משקיעים. גל הטכנולוגיה החדש חייב לזעזע את המפסידים עד שיהיו מנצחים ברורים. עם זאת, המשקיעים יכולים למצוא כמה חברות מוצקות שעומדות לשנות את עסקי הנדל"ן לנצח. (ראה גם: כיצד Fintech יכולה לשבש את שוק המשכנתאות של 14 טריליון דולר.)

בחרנו ארבע חברות פינטק שעושות שינויים באופן רכישת, מכירה וניהול של נדל"ן.

1. קבוצת זילוב

קבוצת זילוב (ז) טוען שהוא אתר הנדל"ן המוביל בארצות הברית, ומושך אליו 173 מיליון מבקרים ייחודיים מדי חודש. החברה מחזיקה מאגר מידע מקוון של 110 מיליון בתים המיועדים לקונים, מוכרים ושוכרים.

החברה עוברת שינוי משמעותי באופן שבו היא עושה עסקים. מאז שהוקם בסיאטל בשנת 2006, התמקד זילו בעיקר במכירת פרסום ושירותים אחרים לאנשי מקצוע בתחום הנדל"ן, שוק ששוויו מוערך בכ -18.8 מיליארד דולר. בשנת 2018 נכנסה זילו לעסק של רכישת ומכירת בתים לעצמה, והעמידה את החברה בתחרות ישירה עם לקוחותיה. Zillow מאמין שהיא יכולה להשתמש בפלטפורמה ובטכנולוגיה שלה כדי לפשט את תהליך רכישת הבית, וכתוצאה מכך זמני עסקאות מהירים יותר, עלויות נמוכות יותר והיקף גדול יותר. בהשוואה לפרסום, שוק עסקאות הנדל"ן הציג הזדמנות גדולה בהרבה, ורשם מחזור של 1.9 טריליון דולר בשנת 2019.

שינוי האסטרטגיה כבר החל להשתלם. בשנת 2019, צילו רשמה הכנסות של 2.74 מיליארד דולר, עלייה משמעותית לעומת 1.33 מיליארד דולר בשנת 2018. רכישת ומכירת בתים היוו כמעט 50% מהמכירות, לעומת 3.9% בשנה הקודמת. אולם ההפסדים גדלו ל -305 מיליון דולר, לעומת 119.9 מיליון דולר בעבר.

רכישת מניות של Zillow בשלב זה תתבסס על האמונה כי Zillow תוכל להמציא מחדש את רכישת ומכירת בתים בעתיד הקרוב.

2. פיסרב

פיסרב (FISV) היא ספקית טכנולוגיה לענף השירותים הפיננסיים, המאפשרת מיליוני עסקאות מדי יום בין מוסדות פיננסיים, תאגידים, סוחרים וצרכנים.בתחום הנדל"ן, החברה מספקת פתרונות המאפשרים לבנקים, לאיגודי אשראי ולמקימי משכנתאות לחתום ולתת הלוואות במהירות רבה יותר.היא מספקת גם שירותי תוכנת ניהול נכסים המזרזים ואוטומטים את גביית ועיבוד התשלומים.Fiserv סיפקה פתרונות טכנולוגיים ונתונים לתעשיית השירותים הפיננסיים מאז 1984, הרבה לפני ש"פינטק "הומצא כדי לתאר את יישום הטכנולוגיה למימון.

בשנת 2019 דיווחה החברה על הכנסות של 10.19 מיליארד דולר, עלייה משמעותית לעומת 5.82 מיליארד דולר בשנת 2018. הרווח הגיע ל -893 מיליון דולר, לעומת 1.19 מיליארד דולר בעבר. השורה העליונה נעזרה ברכישת 46 % מיליארד דולר של First Data ביולי 2019. First Data מספקת טכנולוגיה המאפשרת מסחר לסוחרים, מוסדות פיננסיים ומנפיקי כרטיסים.

3. אחזקות SS&C Technologies

טכנולוגיות SS&C (SSNC) מתאר את עצמו כספקית מקצה לקצה של שירותי תוכנה לתעשיות השירותים הפיננסיים והבריאותיים.בתחום הנדל"ן מוצרי החברה מקלים על יצירת הלוואות וניהול סיכוני אשראי.היא מספקת גם שירותי תוכנה למנהלי נכסים מסחריים, למגורים, לשיתופים ולאתרי נופש.החברה נוסדה בשנת 1986 ופועלת בצפון אמריקה, אירופה, אסיה ואוסטרליה.

בשנת 2019 דיווחה SS&C Technologies על הכנסות של 4.63 מיליארד דולר, לעומת 3.42 מיליארד דולר בשנת 2018. הרווחים שופרו באופן משמעותי והסתכמו ב -438.5 מיליון דולר, לעומת 103.2 מיליון דולר שדיווחה עליה בשנה שעברה. הכנסות משירותי תוכנה—שהוא חוזי הכנסות חוזרות ומאפשר לחברה לנהל טוב יותר עלויות והשקעות הון—היוו 84% מההכנסות בשנת 2019, לעומת 66% שנתיים קודם לכן.

4. תאגיד פייר אייזיק

כל אדם שהגיש בקשה לכרטיס אשראי, הלוואת רכב, הלוואת תשלומים או משכנתא מכיר את השם אֶצְבַּע מְשׁוּלֶשֶׁת, הידועה אחרת בשם תאגיד פייר אייזיק (אֶצְבַּע מְשׁוּלֶשֶׁת). שם ה- FICO הוא שם נרדף לדירוג האשראי. קשה לזכור מתי הצרכנים היו צריכים לחכות כדי ללמוד את שלהם ציון FICO. כיום, קונה פוטנציאלי יכול להיכנס לבנק כשהוא יודע את ציון ה- FICO המדויק שלו וכיצד הוא מסתדר מול לווים אחרים. מנגד, FICO מסייעת למלווים באמצעות חבילת ניהול ההחלטות שלה. כל מחזור ההלוואות וההלוואות הופרע והוחלף בתהליך יעיל המונע על ידי טכנולוגיה.

בשנת 2019, תאגיד פייר אייזק רשמה הכנסות של 1.16 מיליארד דולר, לעומת מיליארד דולר בשנת 2018. הרווח השתפר ברמה של 192.12 מיליון דולר, לעומת 126.48 מיליון דולר בשנה הקודמת.

בשורה התחתונה

חברות הזנק בפינטק אינן עדיין חברות בורסאיות. מציאת חברות טכנולוגיה פיננסית להשקעה בהן דורשת התבוננות באלו שהחלו לפני מספר שנים, וחברות עסקאות פיננסיות מסורתיות שהתפתחו לגופים פינטק. (ראה גם: למה יועצים יכולים לצפות מ- Fintech Next כןr.)

אין לראות ברכישת מניות בחברות אלו הימור. לְבַצֵעַ בדיקת נאותות ולהתעקש על יסודות חברתיים חזקים לפני הקפיצה.