כיצד AI מעצב את הנוף המייעץ

בכל התעשיות, בינה מלאכותית (AI) הפך ליותר מסתם מילת מפתח. הנחת היסוד שלה - שניתן לתכנת מכונות לחשוב ולנהוג כמעט כמו בני אדם, ללמוד באופן רציף ולהשתמש בזה ידע לפתרון בעיות מורכבות יותר ויותר - הוכח כבר והטכנולוגיה בדרך למיינסטרים אימוץ.

בעוד שחברות רבות איטיות לאמץ את הטכנולוגיה, בין היתר בשל עלויות יישום תלולות, AI ו- למידה עמוקה מופיעים במהירות בענף השירותים הפיננסיים. יועצים פיננסיים ו- RIAs, שכבר ספגו שינויים בתעשייה, נמצאים בסיכון גדול להישאר מאחור אם יוותרו על החידוש החדש הזה.

עלייתו של רובוט המסחר

עם יותר מ -250 מיליארד דולר כיום המנוהלים בארה"ב, מחקרים שונים בתעשייה מנבאים כי הכמות המנוהלת על ידי יועצי רובו תמשיך לגדול בקצב סוער. בשלב מסוים, רבים אפילו ניבאו ששירותי רובו יצמצמו או יבטלו את הצורך ביועצים מסורתיים.

ברור שמותו של היועץ הפיננסי האנושי הוערך מאוד. בעוד שעצות רובו שיבשו את תעשיית הייעוץ, היא בשום אופן לא החליפה בני אדם. למעשה, הטכנולוגיה בדרך כלל שיפרה את העברת הייעוץ.

קח למשל את ההצעה של ואנגארד, שירותי יועץ אישי של ואנגארד. הפלטפורמה של ואנגארד היא שילוב של טכנולוגיית רובו וייעוץ אנושי והצליחה בהרבה מבחינת משיכת נכסים. וחלוץ המשקיע ברובו שֶׁבַח מציעה כעת אפשרויות בהן לקוחות יכולים לתקשר עם יועץ אנושי וכן פלטפורמה המאפשרת ליועצים אנושיים להשתמש בפלטפורמה של Betterment עבור לקוחותיהם.

יועצי רובו אינם משתמשים בהרבה AI ביישום שלהם עד כה. למעשה, רובם פשוט מבצעים אוטומציה של אסטרטגיות תיק המתאימות לגרסה כלשהי של תיאוריית תיקים מודרנית (MPT) ולבנות תיקי אינדקס פסיביים מותאמים. לאחר מכן הם סורקים ומאזנים שוב ושוב את תיקי הלקוחות אך אסטרטגיית ההשקעה אינה מודעת על ידי למידה ממוחשבת כלשהי. ובכל זאת, חברות אלה מחפשות דרכים להשתמש ב- AI לשיפור MPT באמצעות אסטרטגיות כמו בטא חכמה להשקיע.

המקום שבו AI נפוץ יותר נמצא בוול סטריט, שם שולחנות המסחר המקצועיים השתמשו בו כדי לדגמן את הכלכלה והשוק ולחזות מה יקרה בטווח הקרוב. מסחר בתדירות גבוהה שולחנות (HFT) משתמשים גם ב- AI כדי להמציא אסטרטגיות מסחר חדשות וחדשות הפועלות בסדר גודל של אלפיות השנייה. כאשר סוחרים משתמשים ב- AI באלגוריתמי ה- HFT שלהם, מערכות המסחר מסתגלות בכוחות עצמן לתנאי שוק משתנים המתרחשים מתחת לרמת התפיסה האנושית, ו לעתים קרובות, לא הסוחרים שמשתמשים בהם ולא מהנדסי התוכנה שבנו את הרובוטים האלה באמת יודעים מה קורה מתחת למכסה המנוע או מדוע HFT algo עושה מה שהוא עושה עושה!

AI למשקיעים רגילים

אם אינך סוחר בוול סטריט, עדיין תוכל למצוא דרכים לנצל את היתרונות הכביכול של בינה מלאכותית בבחירת מניות או תזמון השוק - אך היא לא תימצא ברובם מדריכי רובו. במקום זאת, כמה כספים הנסחרים בבורסה (תעודות סל) צמחו שמשתמשות בטכניקות AI מקצועיות ולאחר מכן מאפשרות למשקיעים רגילים להיכנס לאסטרטגיה זו באמצעות מניות בתעודות הסל שלה.

"תעודות סל מלאכותיות" הן תעודות סל אינטליגנטיות אשר נבחרים ומנוהלים על ידי תוכנות מחשב העוקבות אחר כללים שנקבעו ומנתחים כספים כדי למצוא את הביצועים הטובים ביותר בתוך מגבלות הכללים הנתונים. מאז 2017 החלו כמה תעודות סל אינטליגנטיות מלאכותיות שונות והן מסתדרות טובות מול שאר שוק הכספים. מספר המניות שהם מסוגלים לנתח נותן להן את היתרון על פני תעודות סל אינטליגנטיות המנוהלות באופן מסורתי.

דוגמה אחת היא "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). מתוך התשקיף של הקרן, זה קובע: "AIEQ משתמשת בבינה מלאכותית כדי לנתח ולזהות מניות אמריקאיות שהן בעלות הגבוהה ביותר ההסתברות של הערכת הון במהלך 12 החודשים הקרובים, תוך הפגנת תנודתיות דומה לסך הכללי שוק אמריקאי. המודל מציע משקלים המבוססים על פוטנציאל הערכת הון ומתאם לחברות כלולות אחרות, בכפוף לתקרה של 10% לכל אחזקה. ראוי לציין כי בעוד AIEQ מסתמכת במידה רבה על המודל הכמותי שלה, הקרן מנוהלת באופן פעיל, ואינה עוקבת אחר מדד ".

מוקדם מדי לדעת אם קרנות מונעות AI כמו AIEQ ינצחו את השוק הרחב יותר בטווח הארוך.

הסתכלות לעתיד

יש הרבה ספקולציות לגבי מה יעבור הגבול הבא של AI מהוול סטריט ואל תעשיית הייעוץ הפיננסי. רבים מאמינים כי השלב הבא הוא AI להקל טוב יותר על ניהול מערכות היחסים של יועצים בניגוד לקבלת החלטות מסחריות בלבד. כדוגמה, יועץ יכול להשתמש ב- AI במהלך פגישת לקוחות כדי לקרוא מידע ספציפי על לקוח ולדגם את ביצוע המלצות פוטנציאליות, משימה שבעבר הייתה לוקחת לצוות אנליסטים מספר שעות או יותר.

למרות שרבות מתוכניות התכנון הפיננסי של היום אכן מציעות יכולות אלה, הצמיחה של AI תשרת רק את הרחבת הכוח האנליטי והניבוי של התוכנה. זה מתוגבר ביכולות הלמידה העמוקה של AI, מה שיקל על היועצים לבצע הרבה משימות הניטור והניהול השגרתיות או השגרתיות שתופסות כיום חלק ניכר מהן זְמַן. לדוגמה, מערכת מבוססת AI יכולה להיות מוגדרת לניטור תיקי לקוחות ולשלוח אות ליועץ כאשר ההקצאות נופלות מחוץ לפרמטרים מסוימים.

אף על פי ש- AI יכול לחסל תפקידים מסוימים של יועצים אנושיים או אנשי תמיכה, סביר להניח שהיכולות האנליטיות של AI יגרמו לצמיחה של תפקידים מיוחדים ופרשניים יותר. אימוץ הבינה המלאכותית יפנה את זמן היועץ לפעילות מוגברת מול לקוחות: אין זה סביר יועצים ירצו אי פעם לתת למערכות שלהם לירוק נתונים וניתוח ישירות ללקוח מבלי לבדוק זאת תְפוּקָה.

אוטומציה של שירות לקוחות

סביר להניח שרבות מהפניות של לקוחותיך הן שאלות שניתן לטפל בהן על ידי עוזר מונע AI, מונחה על ידי פרמטרים שתגדיר. עוזר וירטואלי זה יכול לבצע ניתוח של שאלת הלקוח ולהציע כמה חלופות מוצעות שתוכל לסקור ולדון בו.

ניתן להגדיר מערכת זו כך שיהיה ניתוח מתמשך של התמונה הפיננסית של הלקוח שלך, מה שמציע אפשרויות ככל שמתפתח מצב הלקוח. אולי יש להם הלוואה שאפשר למחזר אותה או שחל לאחרונה שינוי בחוק המס שיגרום למערכת לבחון אוטומטית את ההשפעה על כל הלקוחות שלך.

באופן דומה, אם היה שינוי משמעותי בניהול קרן נאמנות המשמשת בתיק לקוחות אחד או יותר, העוזר שלך מבוסס AI יכול לעורר התראה עבור היועץ כדי לקבוע אם יש לשמור את הקרן או הוחלף.

עלויות נפילה מאחור

למרות שתרחישים אלה עשויים להיראות עתידניים, רבים מהם כבר מיושמים על ידי ענקיות התעשייה. פיגור בטכנולוגיה עלול להוות סיכון עצום ליועצים, במיוחד לאלה שעובדים עם הדור הבא של לקוחות בני דור המילניום ודור X. הדורות האלה בדרך להרוויח מהעברת העושר הבין דורית הגדולה בהיסטוריה ומצפים מיועציהם לעבוד איתם בתנאים שלהם.

אומנם AI וטכנולוגיות נלוות לא החליפו את היועצים הפיננסיים האנושיים ולא סביר שיעשו זאת, אך AI יחליף זאת לשפר את היכולות האנליטיות של היועץ ולהפוך אוטומציה למספר משימות אחוריות שגרתיות, ולהפחית עלויות ברחבי גלשן. AI וטכנולוגיות אחרות הן כלי ויועצים המעוניינים להמשיך לשגשג יצטרכו להמשיך ולהתעדכן בטכנולוגיות אלה ולשלב אותן אסטרטגית בשיטות העבודה שלהן.