נדל"ן ומימון המונים: דרך חדשה למשקיעים

האם שני מחשבות השקעה-אחת ישנה ואחת חדשה-יכולים להסתדר אחד עם השני בלי לשגע אחד את השני? זו שאלת המפתח שמציבה מימון המונים בשוק הנדל"ן, ואחד נענה בדרכים חיוביות בעיקר. נראה שהזוג המוזר הזה של מימון המונים פוגש נדל"ן מזדווג די יפה ונותן למשקיעים דרך חדשה מינוף השקעות בשוק הנדל"ן העולמי.

בעיקר למשקיעים עשירים יותר (לעת עתה)

אכן, אתר מימון ההמונים iFunding מעריך את גודל השוק המשולב ביותר מ -11 טריליון דולר! בכנס התעשייה שהתקיים לאחרונה בניו יורק, התייחס מרקלי רודריק, עורך דין במחשב פלסטר/גרינברג ומנחה הכנסים, לתקנות חדשות הקשורות 

קפיצה אתחול לעסקים שלנו (JOBS) חוק משנת 2012. כללים אלה מאפשרים לרוב משקיעים אמידים (עם א שווי נקי של מיליון דולר או יותר) כדי לקבל גישה ישירה לשוק הנדל"ן באמצעות מימון המונים, או הלוואות עמיתים (בין שאר שוקי ההשקעות).

בעוד ארה"ב רשות ניירות ערך ובורסה בוחנת דרכים לאפשר למשקיעים בכל רמות ההכנסה לגשת לשוק הנדל"ן באינטרנט, אומר רודריק כי משקיעים עשירים יותר כבר משקיעים באתרי מימון המונים כמו iFunding, נדל"ן מוגול, CrowdStreet, ו גיוס כספים. "אם רק אחוז קטן מהם ישקיע רק סכום קטן מנכסיהם בנדל"ן, השוק יהיה טריליוני דולרים", מסביר רודריק.

מימון הון נדל"ן

מימון המונים עושה שימוש ברשתות חברתיות כגון חברים, משפחה ועמיתים המקושרים באמצעותם מדיה חברתית אתרים כמו פייסבוק, טוויטר ולינקדאין כדי להוציא את הבשורה על עסק חדש ולמשוך מגוון רחב של משקיעים בודדים. למימון המונים יש פוטנציאל להרחיב מאוד את מאגר המשקיעים הפוטנציאליים מהם ניתן לגייס כספים מעבר למעגל המסורתי של מקורבים, בעלים, קרובי משפחה ו בעלי הון סיכון. שינויים אחרונים בחוקים סביב מי יכול להשקיע בנדל"ן בדרך זו וכיצד פתחו את הדלת למימון המונים נוספים.

נדל"ן קבוצות בתעשייה כבר מטפסים על סיפון מימון ההמונים, ומציעים גישה בסיכון נמוך יחסית לשוק הנדל"ן האמריקאי. “מימון המונים לנדל"ן היא לא תופעה חדשה לגמרי ", מזכירה לנו ההתאחדות לפיתוח נדל"ן מסחרי בהצהרה שניתנה בסתיו 201; "שחקנים רבים נכנסו למגרש. למרות שלכל אחת מהפלטפורמות הללו יש נישה ואסטרטגיה משלה, עם רמות שונות של מינימום השקעה, כולם מכוונים לכיוון משקיעים מוסמכים העונים על דרישות ספציפיות לשווי נקי ו/או הכנסה שנתית. לעומת זאת, מימון המונים על פי חוק JOBS יפתח את התחום בפני עוד הרבה משקיעים קטנים יותר ".

מהם היתרונות והחסרונות של מימון המונים למשקיעים? במילה אחת, זה מסתכם בסיכון לשני הצדדים; באופן ספציפי, כמה מידע המשקיעים רוצים לספוג ברשת. על פי הדו"ח, הן מפתחי הנדל"ן והן המשקיעים יכולים לקצור תשואות כספיות משמעותיות באמצעות מימון המונים, ושניהם מסוגלים להפיץ את הסיכונים שלהם.

יתרונות וחסרונות של מימון המונים בנדל"ן

איך להתחיל

כדי להתחיל במימון המונים בנדל"ן, ג'יליין הלמן, מנכ"ל ב- Realty Mogul, מייעץ ללכת עם חברה שעתידה להיות בסביבה לזמן מה.

"ראשון, לעבוד עם חברת מימון המונים שתשרוד," היא אומרת. "זה אומר בעל הון טוב. מה שמפחיד אותי הוא מספר חברות מימון ההמונים בחוץ שעומדות בראשם שני סטודנטים שזה עתה סיימו את לימודיהם באוניברסיטה, ושאינם משתמשים בהון בעצמם ".

דארן Powderly, מייסד משותף של CrowdStreet.com, אומר לעשות את שלך בדיקת נאותות חשוב יותר עבור נדל"ן מאשר השקעות אחרות, בכל הנוגע לעבודה עם א חברת מימון המונים הולך. "מבחינת המשקיע, יש לדאוג לחקור את הפלטפורמות שעליהן הם מחפשים הזדמנויות השקעה", אומר Powderly. "לא כל הפלטפורמות נוצרות שוות ומרובות תוכניות עסקיות נבדקים על מנת לְנַצֵל על המגמה המתפתחת הזו ".

Powderly מייעץ במיוחד למשקיעים לחקור את המייסדים וההנהלה הבכירה של החברה פלטפורמת מימון המונים או חברה כדי לוודא שיש להם מוניטין עולמי שנשען על עסקים קודמים ניסיון. "מומחיות מפתח בתעשייה בתחום הפיננסים, הנדל"ן והטכנולוגיה חיונית להפעלת פלטפורמה מהימנה ואמינה", הוא מוסיף. "המשקיעים צריכים לנסוע לפלטפורמות שמספקות מצוין שירות לקוחות - לא רק במהלך תהליך גיוס הכספים, אלא גם לאחר העסקה במימון מלא וסגור. למרות העובדה שישנן 50 פלוס פלטפורמות במוד פעולה כלשהו, ​​יש רק חצי תריסר בערך שמגיעות כמובילות בתחום. המשקיעים צריכים לחקור מספר פלטפורמות ולבחור את שלושת המובילים שלהם על סמך מטרות ההשקעה שלהם וחווית המשתמש המועדפת עליהם. "

לאחר שהחלטת להשקיע בנדל"ן בדרך זו, אחד היתרונות העיקריים הוא שאתה יכול להקצות סכום הון נמוך יותר עבור כל אחת מההשקעות שלך במימון המונים. אתה יכול למצוא מספר פרויקטים שונים שעשויים לדרוש רק $ 500 או $ 1,000, מה שהופך את הגיוון לקל. יתרון נוסף במסלול זה הוא שבדרך כלל אין דמי השקעה, בניגוד לעלויות הנוספות שהייתם מצפים לשלם בהשקעות נדל"ן מסורתיות כמו עלויות סגירה או עמלות מתווך.

שקיפות היא קריטית

Powderly מייעץ לחפש פלטפורמות למימון המונים ונותני חסות שמכירים בסיכונים תוך מתן גישה מבוססת חינוך ל ניהול סיכונים. "רוב פלטפורמות מימון ההון של הנדל"ן כיום מאפשרות למשקיעים מוסמכים בלבד, כהגדרתם ב- SEC, להשקיע", הוא אומר. "למשקיעים מוסמכים מומלץ להשקיע סכומים שנוחים להם, בהתחשב בתיק ההשקעות הכולל שלהם."

טיפ נוסף: השקיעו רק בהצעות של נותני חסות שאתם סומכים עליהם, ואשר אתם בטוחים שישמרו על טובתכם בזמנים טובים ורעים.

"אם משקיע אינו מבין כיצד משתמשים בכספו, גורמי הסיכון של ההשקעה, ואילו גורמים משפיעים עליהם החזר על השקעה, אז הם צריכים לפנות לייעוץ של יועץ ההשקעות האמין שלהם, או להעביר את ההשקעה ", מוסיף Powderly. "יהיו הרבה אפשרויות השקעה אחרות לבחירה, אז אל תמהר לקבל החלטת השקעה לא מושכלת."

פלטפורמת מימון הון נדל"ן מקצועית אמורה לספק למשקיעים הזדמנויות רבות לתקשר על ההנפקה, לרבות ביצוע היכרות ישירות עם לָתֵת חָסוּת של רישום הנכס המסוים.

סביבה רגולטורית חדשה

הזרז להשקת מימון המונים להשקעות נדל"ן, יחד עם סוגים אחרים של מיזמים עסקיים, היה המעבר של חוק JOBS בשנת 2012. עד לאחרונה הוגבלה היכולת לפרסם ולבקש משקיעים להשקעות נדל"ן. חוק JOBS (כותרת II) שינה באופן דרמטי את הדרך בה ניתן לגייס הון השקעה על ידי שינוי קיים תקנה ד כללים, במיוחד אותם כללים הנוגעים לאופן בו חברות יכולות להציע ולמכור את ניירות הערך שלהן מבלי שתצטרכו לרשום את זה ברשות לניירות ערך האמריקאית (SEC).

בעבר, תקנה ד, חוק 506 הציב הגבלות על מאמצי גיוס כספים, ובמיוחד הגביל את גיוס הכספים לקיים רק מראש מערכות יחסים ומניעת נותן חסות או גורם אחר מלבקש או לפרסם את ההשקעה הפרטית באופן גלוי הזדמנויות. חוק 506 (ג) החדש מאפשר למנפיקים, נותני חסות, סינדיקטורים ואחרים המגייסים הון מפרטיות המשקיעים לפרסם את אותן הזדמנויות השקעה פרטיות למשקיעים מוסמכים בתנאים מסוימים תנאים. כלל זה נכנס לתוקף בספטמבר. 23, 2013. החקיקה הפדרלית החדשה מייצגת שינוי עצום עבור נותני החסות המגייסים כספים לרכישת או פיתוח נדל"ן.בעיקרו של דבר, כותרת II נותנת לחברות מימון המונים את האור הירוק לשווק ישירות למאגר גדול של משקיעים פוטנציאליים באמצעות מדיה חברתית ואינטרנט. היא גם יצרה כלי חדש למשקיעים לגישה נוחה יותר להשקעות ישירות בנדל"ן.

כפי שאומר Powderly, לראשונה אי פעם, למשקיעים יש גישה ישירה למבחר של חברות ריאליות פרטיות הצעות נדל"ן בהן הן יכולות לגלוש, לחקור ולקבל החלטות השקעה מושכלות לגביהן באינטרנט.

בשורה התחתונה

מימון המונים בשוק הנדל"ן מבטיח להיות מהפכה. זה רק עכשיו ממריא, אבל כבר מושך רמות מרשימות של משקיעים רציניים. בעוד שמימון המונים בנדל"ן הוא מסוכן מטבעו, השקעות נדל"ן יכולות לסייע בגיוון תיק ההשקעות ולספק תשואות תחרותיות. זכור, בינתיים אתה עדיין צריך להיות משקיע מוסמך בארה"ב, אך ככל שהשוק הזה הופך פופולרי יותר, התקוות הן שהוא גם יהיה נגיש יותר לאמריקאים ממוצעים.