הגדרת הלוואה נמוכה/ללא תיעוד
מהי הלוואה נמוכה/ללא תיעוד?
הלוואה נמוכה/ללא תיעוד מאפשרת ללווה פוטנציאלי להגיש בקשה למשכנתא תוך מתן מידע מועט או ללא מידע על העסקתו, הכנסתו או נכסיו. הסדרת הלוואות אלה התפתחה באופן משמעותי מאז 2008, אך הן נותרו אופציה עבור חלק מהלווים במצבים פיננסיים לא שגרתיים.
כיצד פועלת הלוואה נמוכה/ללא תיעוד
ללווים המחפשים מוצרים אלה נוטים להיות בעלי הכנסות לא מסורתיות שעשויות להיות קשות יותר לתיעוד בבקשה למשכנתא מסורתית. דוגמאות עשויות לכלול השקעות חלופיות או הסדרי עבודה עצמית שבהם הלווה ממזער דיווח הכנסה לצורכי מס. מלווים השוקלים הלוואות אלה נוטים להתמקד בלווה של המבקש דירוג אשראי, יכולת לבצע מקדמה גדולה מהרגיל ותיעוד לא מסורתי כגון דפי בנק. שיעורי הריבית על הלוואות אלה נוטים להיות גבוהים יותר מהמשכנתאות המתועדות באופן מסורתי.
מקורות הלוואה נמוכה/ללא תיעוד
הלוואת תיעוד נמוכה/אין עשויה להישמע כמו נסיגה לימים שלפני 2008 של הלוואות שקרים ו תת -פריים הלוואות, אך היא נשארת אופציה עבור חלקים מסוימים בתעשיית המשכנתאות. מקור המונח אכן טמון בהצטברות של התרסקות הנדל"ן של 2008. בתחילת ובאמצע שנות האלפיים, מלווים שחשו בלחץ להנפיק הלוואות בעלות תועלת טובה יותר המונחים שחררו את דרישות התיעוד עד לנקודה שבה הפכו מוצרי תיעוד דלים דָבָר רָגִיל.
הלוואות NINJA היו סוג אחד של מוצרים אלה. NINJA הוא ראשי תיבות של "ללא הכנסה, עבודה או אימות נכסים". המלווים הרחיבו לעתים קרובות הלוואות אלה ללווים מבוסס אך ורק על ציוני האשראי שלו, ללא כל תיעוד נוסף על יכולתו של הפרט לבצע תשלומים.NINJA והלוואות אחרות לתיעוד נמוך-יחד עם שיטות הלוואות תת-פרמיות-הובילו ישירות לקריסה של 2008. שוק הדיור הואט באמצע שנות האלפיים, והלווים לא הצליחו יותר ויותר לעמוד בתשלומים הנדרשים. התגובות הרגולטוריות להתמוטטות זו כללו חוק משנת 2008 שחוקק על ידי הבנק הפדרלי באמצעות חוק חוק ההלוואות (TILA) שחייבה את המלווים לאמת את יכולתו של הלווה לבצע תשלומים על כל הלוואה שבה הוטלה ריבית גבוהה יותר בגלל פרופיל מבקש חלש יותר. שנת 2010 חוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק וול סטריט בעקבותיו, ושינוי ל- Dodd-Frank המכונה יכולת להחזיר הכלל סוכם על ידי הלשכה להגנה פיננסית לצרכנים (CFPB) בינואר 2013. כלל זה דרש מהמלווים לקבוע כראוי את יכולתו של כל לווה לבצע תשלומי חודשי למשכנתא חודשית. מלווים שלא עשו זאת יוטלו על עונשים שנקבעו על ידי הקונגרס האמריקאי.
החזרת הלוואות נמוכות/ללא תיעוד
רבות מקטגוריות ההלוואות הנמוכות/ללא מסמכים, כגון הלוואות NINJA, נעלמו לאחר ההתרסקות של 2008 ומעבר דוד-פרנק. אולם היכולת להחזיר את הכלל אפשרה מקום לקצת הלוואות בעלות תיעוד נמוך, כולל מעמד המכונה תיעוד חלופי הלוואות.
חוק משנת 2018 שמבטל חלקים מחוק דוד-פרנק שחרר את הסטנדרטים להלוואות אפשריות שייחשבו למשכנתאות כשירות. היכולת להחזיר את הכלל לא הושפעה מחוק זה, אך החוק הקל על הלווים להימנע מסיווג התיעוד הנמוך. בנקים קטנים יותר רבים דחפו להתאמה זו, וטענו כי מגבלות דוד-פרנק מכבידות ללא צורך על בנקים אלה. הם טענו כי המלווים הלאומיים נטשו הלוואות מסוכנות יותר שיכולות להיות מועילות למקומיים קהילות, וכי בנקים קטנים יותר יכולים לתמוך בהתאוששות שוקי הנדל"ן ביתר קלות שיטות הלוואה.