כיצד לבחור את ההשקעות שלך

משחק הלוח הקלאסי אותלו נושא את התווית "דקה ללמוד... לכל החיים לשלוט בו. " המשפט היחיד הזה יכול לחול על המשימה של בחירת ההשקעות שלך. הבנת היסודות אינה לוקחת זמן רב, אך שליטה בניואנסים יכולה לקחת חיים שלמים.

עם זאת, הנה היסודות. לאחר שתכיר את המושגים הללו, תהיה מוכן להתחיל להשקיע בחוכמה.

חוק 80/20

עקרון פארטו הוא מושג מועיל שיש לזכור בעת התחלת משימה המקיפה כמות עצומה של מידע, כגון הנושא "כיצד לבחור את ההשקעות שלך". בהיבטים רבים של החיים והלמידה, 80% מהתוצאות מגיעות מ -20% מהתוצאות מַאֲמָץ. עקרון זה, הקרוי על שם הכלכלן וילפרדו פארטו, נקרא לעתים קרובות "חוק 80/20".

נעקוב אחר כלל זה ונתמקד ברעיונות הלימוד ובמידות המייצגים את רוב שיטות ההשקעה הנכונות.

דע את ציר הזמן שלך

עליך להתחייב לפרק זמן שבמהלכו תשאיר את ההשקעות האלה ללא פגע. ניתן לצפות לשיעור תשואה סביר רק עם אופק ארוך טווח.

כאשר יש זמן רב להעריך את ההשקעות, סביר יותר שיחזיקו מעמד את העליות והירידות של שוק המניות.

יתכן שניתן לייצר תשואה בטווח הקצר, אך אין זה סביר. כפי שאומר המשקיע האגדי וורן באפט, "אי אפשר להביא תינוק לחודש אחד על ידי הכנסת תשע נשים להריון".

קסם ההרכב

סיבה חשובה נוספת להשאיר את ההשקעות ללא פגע למשך מספר שנים היא ניצול ההרכב.

כאשר אנשים מצטטים את "אפקט כדור השלג", הם מדברים על כוח ההרכב. כאשר אתה מתחיל להרוויח כסף על הכסף שההשקעות שלך כבר הרוויחו, אתה חווה צמיחה מורכבת.

זו הסיבה שאנשים שמתחילים את משחק ההשקעות מוקדם יותר בחיים יכולים להעלות בהרבה את ההתחלות המאוחרות. הם מקבלים את היתרון של צמיחת הרכבה לאורך זמן רב יותר.

בחר את שיעורי הנכסים הנכונים

הקצאת נכסים פירושה חלוקת ההשקעה שלך למספר סוגי השקעות, שכל אחת מהן מייצגת אחוז מההשקעה.

לדוגמה, אתה יכול לשים את מחצית הכסף שלך במניות ואת החצי השני באגרות חוב. אם רצית תיק מגוון יותר, תוכל להרחיב מעבר לשתי המעמדות האלה ולכלול נאמנויות השקעה בנדל"ן (REIT), סחורות, מט"ח, או מניות בינלאומיות.

כדי לדעת את אסטרטגיית ההקצאה הנכונה עבורך, עליך להבין את סובלנותך לסיכון. אם הפסדים זמניים משאירים אותך ער בלילה, התרכז באופציות בסיכון נמוך יותר כמו אגרות חוב. אם אתה יכול להתמודד עם מכשולים במרדף אחר צמיחה אגרסיבית לטווח ארוך, לך על מניות.

גם לא החלטה של ​​הכל או כלום. אפילו המשקיע הזהיר ביותר צריך לערבב כמה מניות צ'יפס כחול או קרן מדדי מניות, בידיעה שאגרות החוב הבטוחות האלה יקזזו את כל ההפסדים. ואפילו המשקיע הכי חסר פחד צריך להוסיף כמה איגרות חוב כדי לרכך ירידה עזה.

פרסי הגיוון

בחירה בין סוגי הנכסים השונים לא רק מנהלת סיכונים. פרסים גדולים יותר מגיעים מגיוון.

הכלכלן זוכה פרס נובל, הארי מרקוביץ, כינה את הפרס הזה כ"ארוחת הצהריים החינמית היחידה במימון ". אתה תרוויח יותר אם תגוון את תיק ההשקעות שלך.

להלן דוגמה למה שהתכוון מרקוביץ ': השקעה של 100 דולר ב- S&P 500 בשנת 1970 הייתה צומחת ל -7,771 דולר עד סוף 2013. השקעה של אותו סכום על פני אותה תקופה בסחורות (כגון מדד ה- S&P GSCI המדד) הייתה גורמת לכסף שלך לצמוח ל -4,829 $.

עכשיו, דמיין שאתה מאמץ את שתי האסטרטגיות. אם היית משקיע 50 $ ב- S&P 500 ושאר $ 50 ב- S&P GSCI, סך ההשקעה שלך היה גדל ל -9,457 $ באותה תקופה. המשמעות היא שההחזר שלך היה עולה על תיק S&P 500 בלבד ב -20% והיה כמעט כפול מזה של ביצועי S&P GSCI.

גישה מעורבת עובדת טוב יותר.

נכסים מסורתיים וחלופיים

רוב אנשי המקצוע הפיננסי מחלקים את כל ההשקעות באופן כללי לשתי קטגוריות, נכסים מסורתיים ונכסים חלופיים.

• נכסים מסורתיים כוללים מניות, אגרות חוב ומזומן. מזומן הוא כסף בבנק, כולל חשבונות חיסכון ותעודות הפקדה.
• נכסים חלופיים הם כל השאר, כולל סחורות, נדל"ן, מטבע חוץ, אמנות, פריטי אספנות, נגזרים, הון סיכון, מוצרי ביטוח מיוחדים והון פרטי.

רוב המשקיעים האישיים יגלו ששילוב של מניות ואיגרות חוב, בתוספת כרית מזומנים, הוא אידיאלי. כל השאר דורש ידע מיוחד במיוחד. אם אתה מומחה לחרסינה סינית עתיקה, לך על זה. אם לא, עדיף שתעמוד ביסודות.

איזון מניות ואיגרות חוב

אם רוב המשקיעים יכולים להשיג את מטרותיהם באמצעות שילוב של מניות ואגרות חוב, אז השאלה האולטימטיבית היא, כמה מכל סוג הם צריכים לבחור? תנו להיסטוריה להיות מדריך.

אם תשואה גבוהה יותר היא המטרה שלך, ואתה יכול לסבול את הסיכון הגבוה יותר, בעיקר מניות הן הדרך ללכת. העובדה היא שהתשואה הכוללת על המניות מבחינה היסטורית הייתה גבוהה בהרבה מאשר בכל סוגי הנכסים האחרים.

בספרו מניות לטווח הארוך, כותב הסופר ג'רמי סיגל טענה חזקה לעיצוב תיק המורכב בעיקר ממניות.

הרציונל שלו: "במהלך 210 השנים שבדקתי את התשואות למניות, התשואה הריאלית על תיק מניות מגוון רחב הייתה בממוצע 6.6 אחוזים בשנה", אומר סיגל.

משקיע שנמנע מסכנות עלול להיות לא נוח אפילו עם תנודתיות לטווח קצר ולבחור את הבטיחות היחסית של איגרות חוב, אך התשואה תהיה נמוכה יותר. "בסוף 2012 התשואה על איגרות חוב נומינליות הייתה כ -2 אחוזים", מציין סיגל. "הדרך היחידה שבה איגרות חוב יכולות לייצר תשואה ריאלית של 7.8 % היא אם מדד המחירים לצרכן ירד בכמעט 6 % בשנה במהלך 30 השנים הבאות. עם זאת דפלציה בסדר גודל כזה מעולם לא נמשכה על ידי אף מדינה בהיסטוריה העולמית ".

מזומן אינו אופציה

בכל תערובת שתבחרו, וודאו כי אתם בוחרים. אגירת מזומנים אינה אופציה למשקיעים מכיוון שהאינפלציה שוחקת את השווי האמיתי של המזומנים. מקרה לדוגמה: בשיעור של 3% אינפלציה בשנה, 100,000 $ יהיו שווים רק 40,000 $ תוך 30 שנה.

הגיל שלך רלוונטי לא פחות מהאישיות שלך. ככל שתתקרב לפנסיה, עליך לקחת פחות סיכונים שעלולים לסכן את יתרת חשבונך בדיוק בעת הצורך.

חלק מהאנשים בוחרים את יתרת המניות/איגרות החוב שלהם באמצעות "כלל 120". הרעיון פשוט: הפחת את גילך מ -120. המספר המתקבל הוא חלק הכסף שאתה מכניס למניות. השאר נכנס לקשרים. לכן, ילד בן 40 ישקיע 80% במניות ו -20% באגרות חוב. עשר שנים מאוחר יותר, אותו אדם צריך להיות בעל 70% במניות ו -30% באגרות חוב.

כיצד לבחור מניות

כעת, כשאנחנו יכולים לראות שמניות מציעות הערכה ארוכת טווח גבוהה יותר מאגרות חוב, בואו נסתכל על הגורמים שמשקיע צריך לקחת בחשבון בעת ​​הערכת מניות.

בהתאם לעקרון פארטו, נשקול את חמשת ההיבטים החשובים ביותר. הם דיבידנדים, יחס P/E, תשואה היסטורית, בטא ורווח למניה (EPS).

דיבידנדים

דיבידנדים הם דרך חזקה להגדיל את הרווחים שלך. תדירות וסכום הדיבידנד כפופים לשיקול דעתה של החברה והם מונעים במידה רבה מהביצועים הפיננסיים של החברה. חברות מבוססות יותר בדרך כלל משלמות דיבידנדים.

ודיבידנדים הם מניע רציני של עושר. בחזרה לשנת 1960, ניתן לייחס 82% מהתשואה הכוללת של מדד S&P 500 לדיבידנדים שהושקעו מחדש ולכוח ההרכבה, כך עולה ממאמר קרן Hartford Funds.

בנוסף, תשלומי דיבידנד הם סימן לחברה בריאה.

P / E יחס

יחס מחיר-רווח הוא מחיר המניה הנוכחי של החברה בהשוואה לרווחיה למניה. יחס P/E של 15, למשל, אומר לנו שהמשקיעים מוכנים לשלם 15 $ על כל $ 1 ברווחים שהעסק מרוויח מעל שנה.

יחס ה- P/E הוא האינדיקטור הטוב ביותר לשווי המניה.

יחס P/E גבוה מצביע על ציפיות גדולות יותר לחברה, מכיוון שהמשקיעים מוסרים יותר כסף לקראת הרווחים העתידיים.

יחס P/E נמוך עשוי להצביע על כך שחברה לא מוערכת.

מהו יחס ה- P/E האידיאלי? אין מספר מושלם. עם זאת, משקיעים יכולים להשתמש ביחס ה- P/E הממוצע של חברות אחרות באותו ענף כדי ליצור בסיס. לדוגמה, יחס ה- P/E הממוצע בענף מוצרי הבריאות הוא 161. הממוצע בענף הרכב והמשאיות הוא 15 בלבד.

קל למצוא את יחס ה- P/E של מניה ברוב אתרי הדיווח הכספי.

בטא

מספר זה מצביע על תנודתיות המניה בהשוואה לשוק בכללותו. אבטחה עם בטא של 1 תציג תנודתיות זהה לזה של השוק. כל מניה עם בטא של מתחת ל -1 היא תיאורטית פחות תנודתית מהשוק. מניה עם בטא של מעל 1 היא תיאורטית יותר תנודתית מהשוק.

לדוגמה, נייר ערך עם גרסת בטא של 1.3 הוא תנודתי ב -30% מהשוק. אם מדד S&P 500 יעלה 5%, ניתן לצפות שמניה עם בטא של 1.3 תעלה ב -8%.

בטא היא מדידה טובה לשימוש אם אתה רוצה להחזיק במניות אבל גם רוצה להקל על ההשפעה של שינויים בשוק.

רווח למניה (EPS)

EPS הוא נתון דולר המייצג את חלק הרווח של החברה, לאחר מסים ודיבידנדים מניות מועדפים, המוקצה לכל מניה במניה רגילה.

משקיעים יכולים להשתמש במספר זה כדי לאמוד עד כמה חברה יכולה לספק ערך לבעלי המניות. רווח גבוה יותר מעורר מחירי מניות גבוהים יותר. המספר שימושי במיוחד בהשוואה לאומדני הרווחים של חברה. אם חברה לא מצליחה לעמוד בקביעות בתחזיות הרווח, משקיע ירצה לשקול מחדש את רכישת המניה.

החישוב פשוט. אם לחברה יש רווח נקי של 40 מיליון דולר ומשלמת דיבידנדים של 4 מיליון דולר, אז הסכום הנותר של 36 מיליון דולר מחולק במספר המניות הניתנות. אם יש 20 מיליון מניות שטרם נפרדו, המניה היא 1.80 דולר (מניות של 36 מיליון דולר / 20 מיליון דולר).

החזרות היסטוריות

משקיעים מתעניינים לעתים קרובות במניה לאחר קריאת כותרות על הביצועים הפנומנליים שלה. רק תזכור, אלה החדשות של אתמול.

או, כמו שחוברות ההשקעה תמיד מנסחות זאת, "ביצועי העבר אינם מנבא תשואות עתידיות".

החלטות השקעה נכונות צריכות לשקול את ההקשר. מבט לפחות על מגמת המחירים ב -52 השבועות הקודמים הוא הכרחי כדי להבין לאן מחיר המניה עשוי להגיע הלאה.

ניתוח טכני ויסודי

אתה יכול לבחור השקעות לתיק שלך באמצעות תהליך של ניתוח טכני או ניתוח יסודי. בואו נסתכל על המשמעות של מונחים אלה, במה הם שונים ואיזה מהם הוא הטוב ביותר עבור המשקיע הממוצע.

ניתוח טכני

אנליסטים טכניים סורקים כמויות עצומות של נתונים בניסיון לחזות את כיוון מחירי המניות. הנתונים מורכבים בעיקר ממידע תמחור בעבר והיקף מסחר.

אנליסטים טכניים אינם מעוניינים במדיניות מוניטרית או בהתפתחויות כלכליות רחבות. הם מאמינים שהמחירים עוקבים אחר דפוס, ואם הם יכולים לפענח את התבנית הם יכולים לנצל זאת בעזרת עסקאות מתוזמנות היטב.

בעשורים האחרונים הטכנולוגיה אפשרה למשקיעים רבים יותר לעסוק בסגנון השקעה זה מכיוון שהכלים והנתונים נגישים יותר מאי פעם.

ניתוח פונדמנטלי

אנליסטים בסיסיים בוחנים את הערך הפנימי של מניה. הם בוחנים את סיכויי התעשייה, את איכות הנהלת החברה, הכנסות החברה ושולי הרווח שלה.

רבים מהמושגים שנדונו לאורך מאמר זה נפוצים בעולם האנליטיקאי הבסיסי.

ניתוח טכני מתאים ביותר למי שיש לו את הזמן והנוחות עם נתונים לשימוש במספרים בלתי מוגבלים. אחרת, ניתוח יסודי יתאים לצרכים של רוב המשקיעים, ויש לו את היתרון של הגיון טוב בעולם האמיתי.

נהל עלויות

שאף לשמור על עלויות נמוכות. דמי תיווך ויחסי הוצאות קרנות נאמנות מושכים כסף מהתיק שלך.

ההוצאות האלה עולות לך היום ובעתיד. לדוגמה, על פני תקופה של 20 שנה, עמלות שנתיות של 0.50% על השקעה של 100,000 $ יפחיתו את ערך התיק ב -10,000 $. במהלך אותה תקופה, עמלה של 1% תקטין את אותו תיק ב -30,000 $.

עמלות יוצרות עלויות הזדמנות בכך שהן מכריחות אותך לפספס את היתרונות של הרכבה.

הטרנד איתך. חברות קרנות נאמנות רבות ו מתווכים מקוונים הם מורידים את שכר הטרחה שלהם כדי להתחרות על לקוחות. נצל את הטרנד וקנה במחיר הכי זול.