השקעה בנדל"ן מבלי לרכוש נכס

השקעה בנדל"ן יכולה להיות משתלמת מאוד, אך תחילת העבודה בהשקעות נדל"ן דורשת הון רב.

עם זאת, אם אין לך מאות אלפי דולרים בהישג יד, ישנן אפשרויות אחרות להשקיע בנדל"ן מבלי לקנות נכס פיזי. (ראה גם: מה ההבדלים בין השקעה בנדל"ן ומניות?)

השקיעו ב- REIT

א REIT, או נאמנות להשקעות נדל"ן, היא חברה המחזיקה ומנהלת נדל"ן ונכסים נלווים, כגון משכנתאות או איגרות חוב למשכנתאות. רוב ההכנסות והנכסים של REIT חייבים להיות צמודים למקרקעין. על מנת להיות כשירות REIT, על חברות לעמוד בתקנים אלה, בתוספת כללים נוספים שהוגדרו על ידי רשות ניירות ערך ובורסה:

• השקיעו לפחות 75% מהסך הכל נכסים בנכסי נדל"ן
• הפק לפחות 75% מההכנסה ברוטו משכירות נכס או ריבית משכנתא
• יש לפחות 100 בעלי מניות לאחר השנה הראשונה שלה כ- REIT
• להחזיק לא יותר מ -50% מהמניות בידי חמישה אנשים או פחות
• שלם לפחות 90% מההכנסה החייבת במס כבעל מניות דיבידנדים

כלל אחרון זה משמעותי עבור משקיעים בודדים. REITs הן לא רק חברות שמחזיקות בנדל"ן; הם עסקים שמספקים תזרים מזומנים למשקיעים שלהם. אם אתה משקיע ב- REIT עם השקעה מחדש של דיבידנדים, תוכל להגדיל את תיק ההשקעות שלך עד שתגיע לנקודה שבו תוכל לרכוש נכסים בודדים בעצמך, או להמשיך להשקיע בנדל"ן מנוהל תיקים. (ראה גם:

5 סוגי REITs וכיצד להשקיע בהם.)

השקיעו בחברה ממוקדת נדל"ן

חברות רבות המחזיקות ומנהלות נדל"ן אינן מובנות כ- REIT. ה מניות מהחברות הללו בדרך כלל משלמות דיבידנד נמוך בהרבה מ- REIT, אך לעסקים יש יותר חופש להשקיע מחדש רווחים להתרחב.

חלק מהחברות בענפים אחרים מתנהגים כמו חברת נדל"ן למרות שזה לא השירות העיקרי שהם מציעים. דוגמאות לכך כוללות רשתות בתי מלון, מפעילי אתרי נופש ומנהלי קניונים וקניונים.

כמובן שישנן חברות נדל"ן מסורתיות הזמינות להשקעות גם כן. חברות כוללות חברות שירותי נדל"ן כמו RE/MAX Holdings Inc. (RMAX), נדלן מסחרי מפעילים כמו קבוצת CBRE (CBG) וחברות מרכז קניות כמו אקוויטי וואן (EQY).

כמו כל השקעה במניות בודדות, תמיד עשה הרבה מחקר לפני קבלת החלטת השקעה. השקעה רבה במניה או בענף אחד ביחס לשאר התיק שלך פותחת אותך לפורטפוליו ריכוז לְהִסְתָכֵּן.

השקיעו בבנייה ביתית

נדל"ן הוא לא רק קנייה ורווח מחברות קיימות. יש תעשייה שלמה של בוני בתים האחראים על פיתוח שכונות חדשות באזורים המטרופולינים הגדלים. חברות אלה עשויות להיות מעורבות בהיבטים מרובים של תהליך בניית הבית.

בעת הערכת בוני בית, הסתכל על כל ההיבטים של העסק. שאל את עצמך אם החברה ממוקדת באזור עם ביצועי נדל"ן ירודים אם החברה מתמקדת בבתים ברמה גבוהה או נמוכה בלבד, והשווה את המיקוד למגמות נדל"ן.

בוני בתים גדולים כוללים את Lennar Corp. (LEN), ד"ר. הורטון בע"מ (DHI), KB בית (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) ו- NVR Inc. (NVR).

זכור כי ביצועי בונה הבית יכולים להיות בקורלציה גבוהה לכלכלה. כאשר הצמיחה בעבודה היא חזקה, אנשים רוצים לקנות בתים חדשים. כאשר הכלכלה איטית, מכירות הדירות החדשות נוטות לרדת.

השקיעו בקרן נאמנות של נדל"ן

אחד המכשולים הקשים ביותר בהשקעות נדל"ן הוא גִוּוּן. כמשקיע קמעונאי בבורסה, לא קשה למצוא השקעות בטווח רחב. מניות חברות רבות נסחרות בשפל מספיק מחיר שניתן להגיע להשגת תיק מגוון באמצעות נקודת מחיר סבירה באמצעות תכנון. הנדל"ן קצת שונה. במקרקעין, נכס יחיד עולה בדרך כלל בטווח של שש ספרות. רק חברה אחת, ברקשייר האת'וויי בע"מ. (BRK.A) נסחרת ברמה זו. מעט מניות מגיעות גבוה לרמה של ארבע ספרות.

כדי לקבל גיוון בנדל"ן, המשקיעים יכולים לפנות לנדל"ן ממוקד חברים משותפים, קרנות מדד, ו תעודות סל. חלק מקרנות הנדל"ן פועלות בדיוק כמו קרן נאמנות מסורתית, המושקעת בעיקר במניות נדל"ן. אחרים מתמקדים ב- REITs או אפילו ברכישות ישירות של נדל"ן.

דוגמה לתעודת סל REIT פופולרית היא תעודת סל Vanguard REIT (VNQ). תעודת סל זו נסחרת ממש כמו מניה אך מעניקה לך חשיפה מיידית לתיק של רווי. קרן זו מחזיקה 145 מניות שונות. אחזקות מובילות כוללות את Simon Property Group Inc. (SPG) ואחסון ציבורי (PSA).

אם אתה מעדיף קרן נאמנות לנדל"ן, קרן נדל"ן Prudential העולמית (PURAX) היא קרן נדל"ן עולמית. הקרן משקיעה ב -97.5% בנדל"ן: 52% מהאחזקות הן בצפון אמריקה, והיתר מושקע באירופה (13%) ובאסיה (19%). קרן זו מתמקדת בעיקר בשווקים מפותחים, כאשר פחות מ -2% מהכספים מושקעים בהם שווקים מתעוררים.

בשורה התחתונה

השקעה בנכסים בודדים דורשת הון רב ומגיעה עם סיכון גבוה. השקעה באופציות אחרות הזמינות דרך שוק המניות -ריט, קרנות נאמנות ותעודות סל - יכול לתת לתיק הנדל"ן שלך תיק חשיפה מבלי שתצטרך לפרוש מאות אלפי דולרים. כמו בכל השקעה, השקעה בנדל"ן ובחברות קשורות כרוכה בסיכון מסוים. הערך כל אפשרות השקעה לפני הקנייה כדי לוודא שהיא תואמת את יעדי ההשקעה שלך.

הנדל"ן האמריקאי והעולמי הצליח היטב בשנים האחרונות, אך לא כל השווקים דומים. חלק מהחשיפה לנדל"ן מספקת גידור מצוין בפני תנודות שוק אחרות, אך יותר מדי נדל"ן הריכוז משאיר אותך פתוח להפסדים כאשר שוק הנדל"ן מקרטע, כפי שעשה עם השנים האחרונות עם ה בועת נדל"ן ו משבר משכנתא.

עם זאת, ברגע שיש לך הבנה טובה של יעדי ההשקעה שלך וכיצד נדל"ן יכול לשחק חלק, אתה יכול השקיעו בביטחון והפכו את הנדל"ן לחלק מהתיק שלכם הן להשקעה לטווח קצר והן לטווח ארוך מטרות.