מהו מחזיק אחד?

מהו מחזיק אחד?

בעל מחזיק הוא משקיע שבבעלותו יחידה אחת או יותר בנאמנות השקעות או אדון שותפות מוגבלת (MLP). יחידה מקבילה למניה או לעניין. למחזיקי היחידות ניתנות זכויות ספציפיות המתוארות בהצהרת הנאמנות, המסדירה את פעולות הנאמנות.

הסוג הנפוץ ביותר של אמון יחידה הוא כלי השקעה שמאגר כספים ממשקיעים לרכישת תיק נכסים. נאמנויות יחידות אלה משקיעות במספר סוגי נכסים של מניות (שווי גדול, קטן, מקומי, בינלאומי, וכו '), איגרות חוב (דירוג השקעה, תשואה גבוהה, שוק מתעורר, פטור ממס וכו'), נדל"ן ועוד ניירות ערך.

הבנת מחזיקי יחידות

יש קשת שלמה של אפשרויות סיכון/תגמול למשקיעים בנאמנות יחידות אלה. בעל הדירה זוכה לחשיפה למאגר ניירות ערך והוא חופשי לסחור ביחידות בכל עת, אם כי נאמנות יחידה נוטה להיות פחות נזילה מאשר, למשל,

קרן הנסחרת בבורסה (תעודת סל), ומחיר היחידה הנסחרת עשוי להיות לא שווה ערך ל ערך נכס נטו (NAV) של נאמנות היחידה למניה.

למחזיקי היחידות עשוי להיות אינטרס גם בשותפות מאסטר מוגבלת (MLP), רכב השקעות המציע יתרונות מס משמעותיים הן לשותפים כלליים והן לשותפים מוגבלים. רוב MLPs נמצאים בתחום האנרגיה. לדוגמה, חברות צינור מעדיפות את מבנה ה- MLP להציע יחס מס מועדף על תזרימי מזומנים לשותפים ולמחזיקים. מה שמושך בעיקר את בעלי היחידות הוא הפוטנציאל לתשואות בעלות הכנסה גבוהה של MLP.

הבדל אחד בין מחזיקי מניות לבעלי מניות הוא שבעוד שלמחזיקים בבעלות מחזיקות מסוימות יש זכויות הצבעה מסוימות, הזכויות הללו לרוב מוגבלות לא מעט מבעלי המניות בחברות.

מיסוי של מחזיקי אחד

עבור נאמנויות יחידות, מחזיקי היחידים משלמים מס הכנסה על ריבית, דיבידנד ורווחי הון שחולקים להם אם היחידות מוחזקות בחשבון החייב במס. נאמנויות היחידה שולחות את כל מס הכנסה למספר היחידים טופס 1099, בדרך כלל 1099-INT או 1099-DIV.

במקרה של שותפויות הון מוגבלות (MLP), שיעור ההכנסה, הרווחים, הניכויים, ההפסדים והזיכויים של כל אחד מהבעלים של הדולר מדווח על לוח זמנים K-1. אם הסכום נטו חיובי היחיד משלם מס על בסיס מעבר בין אם אכן התקבלה חלוקת מזומנים ובין אם לאו; אם יש הפסד נקי, ניתן להעביר את הסכום ולהשתמש בו כנגד הכנסה עתידית, אך רק מאותו MLP.

ה חוק הפחתת מס ומשרות, עבר בשנת 2017, הציג ניכוי מס חדש עבור עובר דרך עסקים, כולל נאמנויות השקעה ביחידות. ניכוי הכנסה עסקית מוסמכת, או ניכוי 199A, מאפשר לנישומי מיסים שאינם תאגידים לנכות עד 20% מההכנסה העסקית המוסמכת מכל עסק שעובר בבעלותם.

דוגמא למחזיק אחד

נניח שמשקיע מעוניין להיות בעל מניות ב קרן השקעות בנדל"ן (REIT). המשקיע עושה את בדיקת הנאותות שלו ומחליט לרכוש מניות ב- Prologis, Inc. (PLD), חברת הנדל"ן הגדולה בעולם מכיוון שהם אוהבים את הנכסים בתיק ואת פוטנציאל הצמיחה שלה בסביבת השוק הנוכחית. כל ההכנסה שקיבל בעל הדירה תחויב במס כהכנסת מעבר.