תעודות הסל Impact מציעות ליועצים הזדמנויות חדשות ל- ESG
ככל שהמשקיעים נהנים יותר מהאינטגרציה סביבתי, חברתי וממשל (ESG) גורמים לתיקיהם, מוקד ההשקעות עומד לצמוח באופן אקספוננציאלי בעשור הקרוב. לפחות זה הסיפור שללינדה ג'אנג, דוקטורנט, ראש חברת Purview Investments, מאמינה שהוא נכון.
ג'אנג מאמין שהשילוב המלא של ניתוח ESG בתיקי השקעות "יהפוך בסופו של דבר לחלק מהמיינסטרים תהליכי בניית תיקים. "בהתאם לכך, כעת הוא הזמן ליועצים ללמוד על ESG וכיצד הוא ישפיע עליהם עֲבוֹדָה.
"הנוף הנוכחי של ESG ETF רחוק מלהיות מושלם", אומר ג'אנג, "עם ההתמקדות שלו בניתוח גורמים בודדים". היא מאמינה בכך, באמצעות מיקוד טוב יותר של החברה בדיקת נאותות, יועצים יכולים לעזור ללקוחותיהם להתחיל לשלב את ESG בצורה יעילה יותר באסטרטגיות התיק שלהם. (ראה גם: 3 מגמות לצפייה ב- ESG Investing.)
בחינה מחדש של תעודת הסל ESG
לחברה של ג'אנג, Purview השקעות, יש מטרה "להפוך פתרונות השקעה לשקופים, נגישים, איכותיים מוסדיים למשקיעים בודדים ומוסדיים כאחד".באמצעות Purview, לינדה וצוותה מייעצים גם הם קרן הנסחרת בבורסה מנפיקי תעודות סל ו- אינדקס ספקי חדשנות מוצרים.
ב- Purview השיקה ג'אנג אסטרטגיית תיקי תעודות סל המבוססות על עקרונות ESG בינואר 2018. Purview Impact Solutions הוא מוצר גלובלי רב נכסים, עם אחזקות המורכבות בעיקר מתעודות סל עקרוניות מ- ESG ותעודות סל Impact. לדברי ג'אנג, הדור החדש של תעודות הסל ESG משקיע בחברות בעלות השפעות חיוביות ישירות תוך שימוש בעקרונות ESG, כגון השקעות באנרגיה מתחדשת, תשתיות בת קיימא, הון אנושי וחיים בריאים, בין היתר גורמים. ג'אנג קורא להם תעודות סל Impact.
תעודות הסל להשפעה ניגודיות לתעודות הסל המסורתיות של ESG, שבנויות לרוב על גורמים בלעדיים, כגון הימנעות מהשקעות במזהמי דלק מאובנים כבדים, חברות עם חלשות ממשל שיא, או אלה שמוכרים נשק ונשק. יועץ, למשל, יכול לבנות תיקים בהתאמה אישית המחזיקים בתעודות סל המשקיעות בתעודות סל ממוקדות אנרגיה מתחדשת יחד עם תעודות סל ESG מסורתיות שאינן כוללות מזהמי דלק מאובנים. ג'אנג אומר את זה משקיעים מוסדיים, יסודות ו שווי נטו גבוה לקוחות משתמשים כעת באסטרטגיות משולבות דומות. (למידע נוסף ראו: כיצד משתנים קרנות ESG, SRI והשפעה.)
הלקוח דורש התאמות של יועץ שטח
ג'אנג מדגיש כי במהלך השנים הקרובות "יועצים אשר לא ישכנעו לגבי שילוב גורמי ESG עשויים להישפט בחומרה על ידי לקוחותיהם, במיוחד הנשים שלהם ולקוחותיהם בני דור המילניום, מעל 80% מתוכם רוצים ששיקולי ESG יהיו חלק מתהליך בחירת ההשקעות הכולל. "הם גם רוצים את היכולת לזהות סוגיות ספציפיות של ESG לצורך הסברה באמצעות בעלות ישירה על מניות החברה אוֹ קרן מאוגדת מטרות ההשקעה, והם רוצים בחירות אלה הן בפנסיה והן ב לא מוסמך חשבונות השקעה.
למרבה המזל, ישנם מספר משאבים לרשות יועצים הרואים את גורם ESG ההזדמנות אינטגרציה בשילוב עם בניית תיקי תעודות סל מאפשרת להגדיל את התרגול שלהם בשנים קָדִימָה. לדוגמה, שיחה עם נשים ומשקיעים בני אלפי שנים יכולה להתחיל בהסבר של כמה מקרוב חברות תעשיות גדולות כמו MSCI עוקבות אחר גורמי ESG באמצעות המחקר והדירוגים שלהן. מדדי המנהיגים של MSCI ESG מכוונים לחברות בעלות הביצועים הגבוהים ביותר בדירוג ESG בכל סקטור של מדד האם. חבילת אינדקס זו מזהה חברות שהוכיחו יכולת לנהל את סיכוני ה- ESG שלהן הזדמנויות, מה שהופך אותן מתאימות להכללה באסטרטגיות הקרן המאוחדות של קרנות סל שהוזכרו על ידי ג'אנג.
רוב ספקי תעודות הסל הגדולות-iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, בין היתר Pax World ו- Calvert-מציעות כעת אסטרטגיות ETF מבוססות מדדים המשקיעות על ידי מִגזָר, לפי ענף, לפי שווי שוק, ועל ידי גורמים ספציפיים לנושא סביבתי, חברתי וממשל. לדוגמה, תעודת הסל SPDR SSGA Gender Diversity Index (היא) מבקש לספק תוצאות השקעה המתאימות באופן כללי לביצועי התשואה הכוללים של מדד הגיוון המגדרי של SSGA.היועצים צריכים להיות בטוחים כי לא חסר היצע מוצרים כדי לענות על הביקוש הגובר של משקיעי תעודות סל המחפשים לשלב גורמי ESG בהצהרת מדיניות ההשקעות האישית שלהם או באסטרטגיית תיק ההשקעות המוסדית שלהם. (לקבלת נקודת מבט על הכספים הטובים ביותר, בדוק: תעודות סל בעלות אחריות חברתית מובילות.)
תעודות הסל להשפעה מציעות גישה חדשה
יועצים פיננסיים שממקדים את השוק לנתח בניהול עושר זה צריכים לשקול את ה- WE רשת פרקים ברחבי הארץ כמקומות לפיתוח כישורים חדשים הקשורים ל- ETF ו- ESG שוקי שוק. הם עשויים גם להרחיב את רשת החונכות והתעשיות שלהם בתעשייה בתהליך.
ג'אנג משלבת את המומחיות המקצועית שלה בחונכות ותמיכה בפיתוח הקריירה של נשים אחרות בתעשייה. ג'אנג, יחד עם מייסדים אחרים, הקים את WE (נשים בתעודות סל) בשנת 2014, ארגון ללא מטרות רווח המאגד יותר מ -4,000 חברים, כולל נשים וגברים, ב פרקים במרכזים פיננסיים מרכזיים ברחבי ארצות הברית, קנדה, EMEA ואסיה פסיפיק כדי לקדם את הקריירה של נשים על ידי מינוף המיומנות הקולקטיבית שלהן שְׁאַפתָנוּת.
"נשים מיוצגות בתפקידי מנהיגות בתעשיות רבות", היא אומרת. "ב ניהול נכסים, למשל, נקבה מנהלי תיקים מספרם במספר 10 לאחד ".התקדמות הנשים בתחום הפיננסים איטית עד כאב, למרות המחקרים בחברות מובילות בתעשייה כמו MSCI, קרדיט סוויס וסטייט סטריט גלובל. יועצים, שכולם הוכיחו כי גיוון מגדרי במקום העבודה משפיע לטובה על ביצועי השורה התחתונה של החברה במספר רב מדדים.
WE יוצרת הזדמנויות להתקדמות מקצועית ומציעה הדרכה לדור הנוכחי והדור הבא של נשים בתעודות סל באמצעות פורומי חינוך ושיתוף רעיונות ברחבי התעשייה. "לשים יותר נשים בחברה דירקטוריונים הוא בעל ערך וחשוב ", אומר ג'אנג," לא פחות חשוב להתייחס לפערים בין המינים בגיוס עובדים, בקידום ובתשלום. "(לקריאה נוספת, בדוק: השקעה בעדשות מגדר: גידול בריבית, הגדלת אפשרויות.)