האם eREITs של Fundrise מתאימים לך?

נדל"ן הוא אחד הביצועים הטובים ביותר סוגים של נכסים חלופיים למשקיעים שרוצים לגוון את תיק ההשקעות שלהם או לכל מי שפשוט לא נהנה נָדִיף אופי הבורסה. בניגוד לדעה הרווחת, לא צריך להיות עשיר במיוחד כדי לקבל אינטרסים ברכוש.

בעבר, להשקיע בנדל"ן, במיוחד נכסים מסחריים גדולים, היה משהו ששמור רק לו אנשים בשווי נקי גבוה (HNWI). אבל עליית הנדל"ן המקוון מימון המונים פלטפורמות ונאמנות להשקעה בנדל"ן (REIT) הקלו על המשקיע הממוצע לקבל גישה להשקעות נדל"ן. Fundrise הוא אחד מני רבים ברשת שוקי מימון המונים בחוץ שאספו סכומי כסף קטנים יחסית מאנשים רגילים והשתמשו בכסף זה כדי לסייע למפתחי נכסים לממן את הפרויקטים שלהם. אבל האם זו ההשקעה הנכונה עבורך? המשך לקרוא כדי ללמוד עוד על הפלטפורמה הזו והאם היא מתאימה לאסטרטגיית ההשקעה שלך ולמטרות שלך.

מהו Fundrise?

Fundrise, שהוקמה כסטארט -אפ בשנת 2012 על ידי שני אחים בשם בנימין ודן מילר, היא חברת טכנולוגיה פיננסית מקוונת למימון המונים המשקיעה בשוק הנדל"ן. זה היה פרויקט מימון ההמונים הראשון בארה"ב. על פי אתר החברה, Fundrise השקיעה בנדל"ן בשווי של יותר מ -2 מיליארד דולר ברחבי ארצות הברית.Crunchbase דיווחה כי החברה גייסה כספים של 55.5 מיליון דולר החל מנובמבר 2019.

כמו כל פלטפורמת מימון הון אחר, גיוס כספים הוא נהדר עבור אנשים שרוצים להשקיע בנדל"ן, אבל לא רוצים את כאב הראש או הטרחה הנלווים לבעלות על נכס. במקום זאת, Fundrise עושה את כל המחקר ו חיתום לפני השקעה בנכסים ספציפיים.

הצעות

היצע ההשקעות של החברה אינו נסחר בשוק הציבורי, כלומר כולן רכבי נדל"ן בשוק הפרטי. אלה כוללים מספר מקוון REITs, או כפי שהם מכנים אותם eREITs. ה- eREIT הראשון, Fundrise Real Estate Investment Trust, הושק בדצמבר. 3, 2015. החברה ממשיכה להשיק מוצרי השקעה חדשים הכוללים שבעה eREIT. אלה משקיעים הן חוב והן הון בסדרה של סוגי נדל"ן שונים, כולל נכסים מסחריים. שלושת ה- eFunds של החברה מכניסים את כספי המשקיעים לפיתוח ומכירות נדל"ן למגורים.

תוכניות

ההשקעות מכוונות למשקיעים מוסמכים ובלתי מוסמכים כאחד. משקיעים מוסמכים הם אלה שיש להם שווי נקי של יותר ממיליון דולר - לא כולל ערך הבית שלהם. משקיעים לא מוסמכים הם משקיעים ממוצעים. Fundrise מציעה מספר אפשרויות שונות תיק עבודות אפשרויות:

• מַתנֵעַ: זו התוכנית הבסיסית ביותר של Fundrise. משקיעים יכולים להיכנס לשוק עם השקעה מינימלית של 500 $. זוהי אפשרות טובה לכל מי שיש לו מעט כסף להשקיע או לכל מי שרק רוצה לבדוק את שׁוּק. משקיעים יכולים לשדרג לתוכנית ליבה ללא עלות ברגע שהם מגיעים להשקעה של 1,000 דולר.
• הכנסה משלימה: חשבון זה מסייע למשקיעים להכניס את כספם לנדל"ן זורם מזומנים. זה מבטיח דיבידנדים כל רבעון עם פחות הערכה. תיק זה כולל 32 פרויקטים פעילים החל ממאי 2020. תוכנית זו, כמו גם שלושתן הבאות, דורשות השקעה מינימלית של 1,000 $.
• השקעה מאוזנת: משקיעים שמשתמשים בתוכנית זו יכולים לנצל נדל"ן שיוצר תזרים מזומנים וצמיחה. הוא מבטיח שילוב של דיבידנדים וגם הוֹקָרָה עם 32 פרויקטים פעילים.
• צמיחה לטווח ארוך: באמצעות תיק זה, המשקיעים יכולים להשיג את מטרותיהם באמצעות השקעה של נדל"ן בעל פוטנציאל צמיחה גבוה. המשקיעים מחליפים חלק מהכנסות הדיבידנד שלהם על ערך המניה. בחשבון הצמיחה לטווח ארוך יש פרויקט אחד פעיל.

החזרות

למרות שהחברה קיימת מאז 2012 וה- eREIT הראשון הושק בשנת 2015, Fundrise היא עדיין שחקנית חדשה יחסית למשחק. אבל התשואות השנתיות עשויות להיות מרגשות למדי למשקיעים. בסך הכל, ההשקעות של Fundrise, על פי האתר, החזירה למשקיעים בשנת 2018 9.11%. השווה את זה ל תעשיית REIT הקמעונאית, שהחזירה למשקיעים בשנת 2018 ממוצע של -4.96%.

עמלות

מכיוון ש- Fundrise מבצעת את כל ההשקעות ישירות, היא חוסכת למשקיעים כסף על דמי תיווך והשמה. אבל הוא גובה מחיר גבוה ניהול נכסים עמלה של 0.85% וכן דמי ייעוץ של 0.15% למשקיעים לא מוסמכים בסך כולל של 1%. אז, על כל 1,000 $, Fundrise גובה מהמשקיעים 10 $ בשנה - דמי ניהול נכסים של 8.50 $ ו- 1.50 $ עבור דמי ייעוץ. החברה אומרת שהיא משתמשת בדמי הוצאות תפעול.

למרות ש- Fundrise eREIT עשויה להיראות כהשקעה מבטיחה מאוד, היא בהחלט לא מתאימה לכולם. להלן שלושה דברים שחשוב לשאול את עצמך כאשר אתה קובע אם או לא הון עצמי חלק מ- eREIT של Fundrise הגיוני בתיק ההשקעות שלך.

אכפת לך להשקיע בנכס שאינו נזיל?

אחד ההבדלים העיקריים בין eREIT של Fundrise לבין REIT מסורתי הוא הרמה של נְזִילוּת. מסחר ב - REITs המסורתי נסחר על בּוּרסָה וניתנים להם א סימן לשוק (MTM) הערכת שווי בכל דקה של יום מסחר. זה נותן למשקיעים את היכולת למכור חלק, או את כל ה - REITs שלהם בתוך כמה דקות במידת הצורך.

לעומת זאת, eREIT של Fundrise אינו רשום בבורסה ונחשב ככזה בלתי נזיל נכסים. מדובר ברכבי השקעה שלא ניתן למכור או לסחור בקלות במזומן ללא אובדן ערך גדול. ייתכן שיהיה קשה למכור אותם כיוון שאין מספיק משקיעים שמוכנים לרכוש את הנכס. כתוצאה מכך, ניתן לפדות יחידות רק בסוף כל רבעון. זה יכול לעזור לאלץ משקיע לנקוט עמדה לטווח ארוך. זו גם יכולה להיות בעיה אם משקיע זקוק לגישה מיידית למזומן במקרה חירום.

האם אתה צריך את ההכנסה?

החוק הפדרלי מחייב שכל ה- REIT יחלקו לא פחות מ -90% מההכנסה השנתית שלהן מחזיקי יחידות.דרישות אלה אינן נכללות בדרישות ה - eREIT של Fundrise. כתוצאה מכך, בכוונת החברה לבצע חלוקת מזומנים בתשואה גבוהה בסוף כל רבעון. זה יכול להיות נהדר למשקיעים שרוצים ליצור זרם הכנסה נוסף. עם זאת, ייתכן שההצעות של Fundrise אינן אידיאליות למשקיעים שאינם זקוקים להם מיד הכנסות מהשקעות. שלא כמו דיבידנדים של חברות שמוסים בשיעור נמוך, חלוקות REIT חייבות במס בהכנסה הרגילה שיעור מס. זו הסיבה ש- REIT נקראים לעתים קרובות השקעות לא יעילות במס.

במקרים מסוימים, משקיע עשוי בסופו של דבר לממש תשואות נטו גבוהות יותר וחשבון מס נמוך יותר על ידי השקעה במניה המשקיעה מחדש את רוב הרווחים במקום לחלק אותה בעלי מניות.

עד כמה אתה סובלני סיכון?

לפני שאתה משקיע את הכסף שלך, עליך לפתח את שלך פרופיל סיכון. הגיל שלך, ההכנסה והיעדים שלך כולם משפיעים על מידת הסיכון שאתה מוכן לקחת על עצמך. Fundrise עשויה להבטיח תשואות גדולות, אך יתכן שהיא לא מתאימה לתיק ההשקעות שלך אם אתה סבור שהסובלנות שלך לסיכון נמוכה או מתונה למדי. עדיין חברה חדשה יחסית - ולמרות התשואות שלה - ל- Fundrise יש עוד צמיחה מסוימת שצריך לעבור לפני שתקום.

דבר אחד חשוב לשים לב לגבי החברה וההצעות שלה. החברה הגיעה לאחר המשבר הפיננסי, ואין לה ניסיון עם כל ירידה משמעותית במשק, במיוחד בנוגע לשוקי הנדל"ן והדיור. אין לדעת כיצד המשקיעים עשויים להגיב לחדשות שליליות אם ינסו לגבות במקביל את אחזקותיהם בחברה.

בהשוואה לצוותי הניהול של REITs הנסחרות בבורסה, לניהול ה- eREIT של Fundrise חסר ניסיון רב שנים. בחוזר ההנפקה הראשוני של החברה שהוגש ל רשות ניירות ערך ובורסה (SEC), נחשף כי צוות הניהול הראשוני של eREIT כלל ארבעה חברים, שהבכור שבהם הוא רק בן 39.

בהתאם לגיל שלך והיעדים הכוללים שלך, השקעה ב- eREIT עשויה להיות שווה את המחיר ספֵּקוּלָצִיָה. מצד שני, ייתכן שמשקיעים אחרים לא ירגישו בנוח עם הסיכון הכרוך באופי ה- eREIT. REITs הנסחרות בבורסה עשויות להוות אלטרנטיבה הרבה יותר מתאימה למשקיעים שמרנים כמו גמלאים, שרוצים תזרים הכנסה אמין תוך הגנה על קֶרֶן.

בשורה התחתונה

REITs ופלטפורמות מימון המונים של נכסים הקלו על המשקיע הממוצע לכלול השקעות נדל"ן בתיק שלו. בדומה ל- REIT מסורתי, ה- eREIT של Fundrise נותן למחזיקי החברות שלה אפשרות ליהנות מנכסים מניבים. בעוד eREits מזכירים בדרך זו REIT מסורתי, ישנם מספר הבדלים בין השניים. ניתן לממש מניות ב- eREIT של Fundrise רק בסוף כל רבעון. בנוסף, ה- eREIT עשוי להיות חסר מס עבור משקיעים צעירים שיכולים להרוויח הרבה יותר על ידי מימוש רווחי הון במקום הכנסה מהשקעה. משקיעים שמרניםכמו כן, יש לציין כי Fundrise היא שחקנית חדשה יחסית בעסקי REIT, וככזו עשויה להיות מסוכנת יותר מ- REIT אחרים בשל רקורד העזר שלה.