הפצה: דע מה יש לך

מהי הפצה?

למילה "הפצה" מספר משמעויות בעולם הפיננסי, רובן נוגעות לתשלום נכסים מקרן, חשבון או ביטחון אישי למשקיע או מוטב.

הפצות בחשבון הפנסיה הן מהנפוצות ביותר ונדרשות לאחר שמחזיק החשבון מגיע לגיל מסוים. חלוקה מתייחסת גם לתשלום של חברה או קרן נאמנות למניות, מזומנים ותשלומים אחרים לבעלי המניות שלה.

ההפצות מגיעות מכמה מוצרים פיננסיים שונים. עם זאת, לא משנה מה המקור, תשלום ההפצה בדרך כלל עובר ישירות אל מוּטָב, באופן אלקטרוני או בצ'ק.

הבנת הפצות

במימון, הפצה יכולה להיות הרבה דברים. עם זאת, המונח משמש לרוב לתיאור המצבים הבאים:

1. כאשר קרן נאמנות מחלקת רווחי הון, דיבידנד או הכנסה מריבית לבעלי הקרנות
2. כאשר חברה הנסחרת בציבור מחלקת ריבית או מחזירה הון לבעלי המניות
3. כאשר בעל חשבון פרישה לוקח הפצות בצורה של הכנסה החייבת במס

ללא קשר למצב, בדרך כלל ניתן לראות הפצות כ"מזומן "שנכנס ישירות לכיס שלך.

הפצות מקרנות נאמנות

עם חברים משותפים, חלוקות מייצגות הקצאת רווחי הון והכנסות דיבידנד או ריבית שהקרן מייצרת למשקיעים מעת לעת במהלך שנה קלנדרית.

סוג נפוץ אחד הוא חלוקת רווחי הון נטו שמקורם ברווחים במכירת אחזקות של קרן נאמנות. לדוגמה, אם נקנית מניה תמורת 75 דולר ולאחר מכן נמכרת ב -150 דולר, רווחי ההון הם 75 דולר בניכוי הוצאות התפעול של הקרן. סכום החלוקה המדויק נמדד לאחר הפחתת הוצאות התפעול הללו.

לאחר שיוצאו דיבידנדים וחלוקים, מחיר המניה של הקרן יורד בסך כל חלוקת המניה לבעלי המניות בקרן. המחיר יורד מכיוון שההפצה נמשכת מנכסי הקרן, מה שמוריד את ערך נכס נטו (NAV).

חלוקת מניות ואגרות חוב

בניירות ערך כמו מניות או אגרות חוב, הפצה היא תשלום ריבית, קרן או דיבידנד על ידי מנפיק נייר הערך לבעלי המניות או למחזיקי האג"ח.

כאשר תאגיד מרוויח רווח, הוא יכול להשקיע מחדש את הכספים בעסק, אך עשוי גם לשלם חלק מהרווח לבעלי המניות בצורה של דיבידנד. לפעמים החברה מציעה תוכנית להשקעה מחדש של דיבידנדים, שבה ניתן להחיל את הסכום על רכישת מניות נוספות של המניה או הקרן.

ללא תוכנית השקעה מחדש, הכספים זורמים לחשבון המשקיע כמזומן.

הפצות נאמנות השקעות

ההכנסה שנוצרת מאמון השקעות מוענקת למשקיעים, בדרך כלל כחלוקה חודשית או רבעונית.

מסיבה זו, ההפצות פועלות באופן דומה דיבידנדים במניות. עם זאת, ההפצות בדרך כלל מציעות תשואות גבוהות יותר שיכולות להגיע עד 10% בשנה.

ההפצות קיבלו הנאמנות נמוכה יותר הכנסה החייבת במס וכתוצאה מכך משולם מס הכנסה מועט או לא.

הפצות חשבון פרישה

הפצות ממסורתית חשבון פרישה פרטני (IRA) יכול לקרות בכל עת לאחר יצירת החשבון. חלוקות חשבון הפנסיה מתחלקות לשתי קטגוריות.

1. הפצות לפני גיל 59 וחצי כפופות לעונש מס הכנסה ולמס הכנסה רגיל. בעלי IRA רבים עשויים לעמוד בפני עמלות אלה אם הם משתמשים בכספי ה- IRA לביצוע רכישות גדולות או למקרה חירום מכיוון שהכספים לא היו ממוסים בעת הפקדתם בחשבון.
2. במהלך או אחרי שאדם מגיע לגיל 59 וחצי, חלוקות חלות ללא קנס. עם זאת, משלמי המסים עדיין ישלמו מס על הסכומים שנמשכו במדרגת המס הנוכחית שלהם.

רשות IRA גם בדרך כלל דורשים מהכספים להישאר בחשבון עד גיל 59 וחצי לפני ההפצה.

לאחר שהחשבון קיים מספר שנים מסוים, בעלי החשבונות עשויים למשוך כספים מוקדם אך ישלמו דמי קנס אם הם מושכים סכום גבוה מהתרומות שלהם - אם ההפצה כוללת את רווחי החשבון, באחרים מילים.

בחשבונות פרישה אחרים יש גם מגבלות גיל למשיכות ללא קנסות.

הפצות מתוכניות מוסמכות, כגון 403 (ב) חשבונות ו 457 תוכניות, הן שתי דוגמאות לתוכניות כאלה. לעובדים ספציפיים של בתי ספר ציבוריים, חברי מסדרים דתיים וקבוצות פטורות ממס יש 403 (ב) תוכניות. 457 התכניות מכילות תרומות שכר נדחות ומשמשות בעיקר ממשלות מדינה ומקומיות.

הפצות נדרשות מתוכניות פרישה

למעט רוט IRA, כל תוכניות הפנסיה שהוזכרו קודם לכן מחייבות את המחזיק להתחיל למשוך כספים ברגע שהגיעו לגיל 72. הסכום המדויק של השנתי הזה הפצה מינימלית נדרשת (RMD) תלוי בגיל בעל החשבון ובשווי הכספים בחשבון, לפי הנחיות מס הכנסה.

כל ההפצות מחשבונות פרישה אלה חייבות במס על בסיס מדרגת המס של הפרט בזמן המשיכה. שומת המס משקפת את העובדה שתרומות לחשבון הועברו עם דולרים מוקדמים.

שים לב כי ניתן לבצע חלוקות בלבד מ- Roth IRAs או Roth 401 (k) s מבלי לחייב אותם במס הכנסה. מכיוון שהתרומות של רוט ניתנות עם דולרים לאחר מס-המשקיע לא קיבל ניכוי מס או זיכוי בסך הזמן. יתר על כן, בחשבונות Roth אין את ההפצות המינימליות הנדרשות בכל גיל.

דוגמה לחיים האמיתיים להפצות

קרן מדד פידליטי 500 (FXAIX), המבקשת לשכפל את ביצועי מדד S&P 500, מחלקת חלוקות דיבידנד רבעוניות (באפריל, יולי, אוקטובר ודצמבר).

עבור 2020, המשקיעים קיבלו 2.08 דולר עבור כל מניה בקרן שבבעלותם. אלא אם כן לקוח מציין אחרת, פידליטי משקיעה מחדש באופן אוטומטי את ההפצות הללו, ומגדילה את מספר המניות שבבעלות הקרן.

שאלות נפוצות בנושא הפצה

מהי חלוקת רווחי הון?

חלוקת רווחי הון היא תשלום במזומן שמבצעת קרן נאמנות או קרן נסחרת לבעלי קרנות. אם קרן נאמנות מחזיקה בנכס הון במשך יותר משנה ואז מוכרת אותו, הקרן בדרך כלל מעבירה לך את הרווח כחלוקת רווחי הון.

מהו שטר חלוקה?

שטר חלוקה הוא שיטה להעברת רכוש כחוק כאשר לא ניתן לקבוע את הכונס החוקי מרצונו של הצאצא.

מהי חלוקה של סכום חד פעמי?

חלוקה של סכום חד פעמי היא הוצאה במזומן שמשולמת בבת אחת, בניגוד לתשלום בתשלומים קבועים. חלוקות חד פעמיות יכולות להגיע מתוכניות פרישה, מעמלות שהרוויחו או ממכשירי חוב מסוימים.

מהי חלוקה שאינה חייבת במס?

חלוקה שאינה חייבת במס היא תשלום לבעלי המניות שלה המסווגים כ"החזר הון ". אלה הפצות אינן משולמות מרווחי החברה ואינן חייבות במס עד שהמשקיע ימכור מניות ב חֶברָה.

בשורה התחתונה

בעולם הפיננסים, הפצה מתייחסת בדרך כלל ל תַשְׁלוּם של נכסים מקרן, חשבון או נייר ערך אישי למשקיע.

על ידי הבנת הפריטים והיתרונות של הפצות מסוגים שונים - מטרתם, אופן השימוש בהם וכיצד הם עובדים - לא תישאר לגרד את הראש כשאתה שומע את המונח נזרק בזמן ההשקעה שלך חַיִים.