קרנות נאמנות: האופן שבו הן משלמות דיבידנדים

יש ממש אלפי קרנות נאמנות בחירה, ורובן חולקות את המאפיינים הבסיסיים שהפכו אותם לאופציית השקעה פופולרית: ביניהם נזילות, גיוון ומקצועיות הַנהָלָה. אך רק חלק מקרנות הנאמנות נושאות הטבה פוטנציאלית נוספת, שהיא תשואת דיבידנד גבוהה. כאן נסתכל כיצד קרנות נאמנות כאלה מייצרות ומחלקות דיבידנדים למשקיעים.

דיווידנד קרנות נאמנות

גָבוֹהַ-תשואת דיבידנד הכספים פונים למשקיעים ששמים עדיפות להכנסה עקבית. קרנות אלה משקיעות רק במניות דיבידנד גבוהות ואגרות חוב בקופונים גבוהים על מנת לספק לבעלי המניות הכנסה קבועה שנה אחר שנה.

הכנסה זו משולמת בצורה של חלוקות דיבידנד, המייצגות את חלקו של המשקיע מרווחי הקרן מכל המקורות.

קרנות רבות נועדו להימנע מנכסים מניבי דיבידנד ומאגרות חוב משלמות ריבית על מנת למזער את חבות המס של בעלי המניות שלהם. אחרים מתמקדים בפוטנציאל לצמיחה מהירה של מחירי המניות ולא בהכנסה היציבה אך הצנועה מדיבידנדים. אך גם לכספים אלה עשויות להיות חלוקות דיבידנד מסוימות.

בכל מקרה, כל הכספים מחויבים על פי חוק להפיץ את הכספים שלהם דיבידנדים שנצברו לפחות פעם בשנה, אך משם העיתוי ופרטים אחרים עשויים להשתנות באופן משמעותי.

הבנת דיבידנדים ששולמו מקרנות נאמנות

דיבידנדים מייצגים חלק מהרווחים של החברה. חברות שמשגשגות כלכלית עוברות לרוב חלק מהרווחים שלהן לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים.

כל בעל מניות מקבל סכום מוגדר עבור כל מניה מוחזקת. לדוגמה, IBM שילמה דיבידנד של 1.62 דולר למניה ב- 10 ביוני 2019. קוקה קולה שילמה דיבידנד של 40 סנט למניה. בואינג הכריזה על דיבידנד של 2.055 דולר למניה.

בקרן בתשואת דיבידנד גבוהה, הכנסה זו יכולה להוות נתח עיקרי מהתשואה הכוללת שלה. קרנות המכוונות לצמיחה עשויות להרוויח דיבידנדים צנועים רק על קומץ אחזקות.

קרנות נאמנות שמקבלות דיבידנד מההשקעות בתיקיהן מחויבות על פי חוק להעביר אותן לידיהם בעלי מניות. אופן הפעולה המדויק של הכספים יכול להיות שונה.

כיצד נספרים תשלומי ריבית

לקרן נאמנות עשוי להיות תיק הכולל מניות נושאות דיבידנדים או איגרות חוב נושאות ריבית, או שניהם.

קרנות נאמנות נדרשות להעביר את כל ההכנסה נטו לבעלי המניות בצורה של תשלומי דיבידנד, כולל ריבית שהרוויחה על ידי ניירות ערך חובות כגון אגרות חוב וממשלתיות, שטרות אוצר ושטרות האוצר.

איגרת חוב בדרך כלל משלמת ריבית קבועה מדי שנה, שנקראת שלה תשלום על ידי קופון. התשלום הוא אחוז משווי הנקוב של האג"ח.

שלא כמו דיבידנדים במניות, ריבית האג"ח מובטחת וסכום התשלום נקבע מראש.

צבירה ותזמון

רוב החברות שמשלמות דיבידנדים על מניות מועדפות או על מניות רגילות או שניהם בדרך כלל עושים זאת על בסיס רבעוני. ישנן חברות שמשלמות על בסיס חצי שנתי ואפילו כמה שמנפיקות בדיקות דיבידנד מדי חודש.

קרנות נאמנות אוספות הכנסה זו ולאחר מכן מחלקות אותן לבעלי המניות על א יחסי בָּסִיס.

כל הכספים מחויבים כחוק לחלק את הדיבידנדים המצטברים שלהם לפחות פעם בשנה. אלה המיועדים להכנסה שוטפת ישלמו דיבידנדים על בסיס רבעוני או אפילו חודשי. אבל רבים אחרים משלמים דיבידנדים רק על בסיס שנתי או חצי שנתי על מנת למזער את עלויות הניהול.

חלק מהקרנות עשויות למעשה לעכב כמה דיבידנדים בחודשים מסוימים ולאחר מכן לשלם אותן בחודש מאוחר יותר על מנת להשיג חלוקת הכנסה ברמה גבוהה יותר.

ריבית שמרוויחים ממנה ניירות ערך הכנסה קבועה בתיקיהם גם הוא מצטבר ומופץ לבעלי המניות באופן יחסי. אלה עשויים להופיע בדוחות כהכנסת דיבידנד.

אודות השקעה מחודשת של דיבידנד

חלק מהמשקיעים, במיוחד אלה שאינם גמלאים, מעדיפים להשקיע מחדש את הדיבידנדים שלהם במקום לקבל תשלום. הקמת א תוכנית להשקעה מחדש של דיבידנדים קל עם קרנות נאמנות. המשקיע פשוט מודיע לברוקר או לחברת הקרן להשקיע מחדש באופן אוטומטי את הכסף למניות נוספות.

בעלי מניות יכולים גם להשתמש בדיבידנדים שלהם לרכוש מניות של קרן אחרת. בדרך כלל חברת הקרן מתירה זאת כל עוד הקרן השנייה נמצאת בתוך המשפחה שלה. מתווכים וחברות השקעות עצמאיים עושים זאת לרוב ללא קשר לאיזו קרן נרכשים.

דיווח מס ותמחור מניות

כספים שמשלמים דיבידנדים יורידו את מחירי המניות שלהם בסכום הדיבידנד שמשולם על מועד דיבידנד לשעבר באותו אופן כמו מניות בודדות.

לדוגמה, קרן עם מחיר המניה של 10.42 דולר שמשלמים דיבידנד של 0.10 דולר למניה יסחרו לפי 10.32 דולר במועד הדיבידנד לשעבר. כל בעל מניות שהחזיק במניות ב תאריך הקלטה ישולם דיבידנד זה.

אלא אם כן הם מגיעים מכספים בתוך חשבון פרישה פרטני (IRA) או תוכנית פרישה מועילה במס, כל הדיבידנדים מטופלים כעת כ הכנסה רגילה בשנה בה משלמים להם.

דיווחים על דיבידנדים מהקרנות הנאמנות טופס 1099-DIV כמו דיבידנד ממניות בודדות.

הכללים להשקעה מחדש, צבירה ותמחור זהים במידה רבה גם לשותפויות הון מוגבלות, נאמנויות להשקעה בנדל"ן, קרנות תאריך יעד ו קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) שמשלמות דיבידנדים.