מתי למכור קרן נאמנות

אם קרן הנאמנות שלך מניבה תשואה נמוכה מכפי שציפית, אתה עלול להתפתות לפדות את יחידות הקרנות שלך ולהשקיע את כספך במקום אחר. שיעור התשואה של קרנות אחרות עשוי להיראות מפתה, אך היזהר; ישנם שני יתרונות וחסרונות למימוש מניות קרנות הנאמנות שלך. הבה נבחן את הנסיבות שבהן פירוק יחידות הקרנות שלך יהיה האופטימלי ביותר וכאשר עשויות להיות לכך השלכות שליליות.

קרנות נאמנות אינן מניות

הדבר הראשון שעליך להבין הוא שקרנות נאמנות אינן שם נרדף מניות. אם כן, ירידה בשוק המניות לא בהכרח אומרת שהגיע הזמן למכור את הקרן. מניות הן ישויות בודדות עם שיעורי תשואה הקשורים למה שהשוק יישא. המניות מונעות על פי הרציונל של "קנה נמוך, מכר גבוה", מה שמסביר מדוע, בשוקי מניות בירידה, משקיעים רבים נבהלים ומזרימים במהירות את כל הנכסים המכוונים שלהם למניות.

קרנות נאמנות אינן ישויות ייחודיות; הם תיקים של מכשירים פיננסיים, כגון מניות ואגרות חוב, הנבחרות על ידי תיק או מנהל קרן בהתאם לאסטרטגיית הקרן. היתרון של תיק הנכסים הזה הוא גיוון.

ישנם סוגים רבים של קרנות נאמנות, ודרגות הגיוון שלהן משתנות. קרנות המגזר, למשל, תהיה הכי פחות גיוון, בעוד שלקרנות מאוזנות יהיה הכי הרבה. עם זאת, בכל קרנות הנאמנות אפשר לקזז את הירידה של אחת או כמה מהמניות על ידי נכסים אחרים בתוך התיק שמחזיקים יציבים או עולים בערך.

מכיוון שקרנות נאמנות הן תיקים מגוונים ולא ישויות בודדות, המסתמכות רק על תזמון השוק מכירת הקרן שלך עשויה להיות אסטרטגיה חסרת תועלת שכן תיק הקרן עשוי לייצג סוגים שונים של שווקים. כמו כן, מכיוון שקרנות הנאמנות מכוונות לתשואות ארוכות טווח, שיעור תשואה נמוך מהצפוי במהלך השנה הראשונה אינו בהכרח סימן למכירה.

בעת מכירת הקרן שלך

כאשר אתה מפקיד את יחידות קרנות הנאמנות שלך, יש לקחת בחשבון מספר גורמים שעשויים להשפיע על התשואה שלך:

עומסים אחוריים

אם אתה משקיע שמחזיק בקרן שגובה עומס גב, הסכום שתקבל בעת מימוש היחידות שלך יושפע. עומסים חזיתיים, לעומת זאת, הם דמי מכירה שנגבים כאשר משקיעים את כספכם לראשונה בקרן. לכן, אם היה לך חיוב מכירה חזיתי של 2%, ההשקעה הראשונית שלך הייתה מופחתת ב -2%.

אם לקרן שלך יש עומס גב, החיובים ינוכו מערך הפדיון הכולל שלך. עבור קרנות רבות, עומסים אחוריים נוטים להיות גבוהים יותר כאשר אתה לְחַסֵל את היחידות שלך מוקדם יותר מאשר מאוחר יותר, לכן עליך לקבוע אם חיסול היחידות שלך כעת הוא אופטימלי.

השלכות מס

אם קרן הנאמנות שלך מימשה רווחי הון משמעותיים בעבר, ייתכן שתחויב במס רווחי הון אם הקרן מוחזקת בחשבון החייב במס. כאשר תממש יחידות של קרן בעלת ערך גבוה מהעלות הכוללת, תהיה לך רווח החייב במס.

שים לב שאמנם לא מכרת את מניות קרנות הנאמנות שלך, אך תיק הקרן עשוי לעבור אירועים החייבים במס אשר אתה עשוי להיות אחראי לתשלום חלקך. למשל, אם מנהל תיקים מוכר אחזקות בקרן תמורת רווחי הון לטווח קצר.

כאשר הקרן שלך משתנה

זכור כי גם אם הקרן שלך מכוונת להניב תשואות ארוכות טווח, אין זה אומר שאתה צריך להחזיק את הקרן בעובי ודק. מטרתה של קרן נאמנות היא להגדיל את ההשקעה שלך לאורך זמן, לא להפגין את נאמנותך למגזר או לקבוצת נכסים מסוימים או למנהל קרן ספציפי. אם לנסח את קני רוג'רס, המפתח להשקעה מוצלחת בקרנות נאמנות הוא "לדעת מתי להחזיק אותם ולדעת מתי לקפל אותם".

ארבעת המצבים הבאים אינם בהכרח אינדיקציה שכדאי לקפל, אך הם מצבים שצריכים להעלות א דגל אדום:

שינוי במנהל הקרן

כאשר אתה מכניס את כספך לקרן, אתה נותן אמון מסוים במומחיות של מנהל הקרן וידע, אשר אתה מקווה שיוביל להחזר יוצא מן הכלל על השקעה המתאימה להשקעה שלך מטרות. אם הדוח הרבעוני או השנתי שלך מצביע על כך שלקרן שלך יש מנהל חדש, שים לב. אם הקרן מחקה מדד או מדד מסוים, הדבר עשוי לדאוג פחות מכיוון שקופות אלה נוטות להיות מנוהלות פחות באופן פעיל.

עבור כספים אחרים, תַשׁקִיף צריך לציין את הסיבה לשינוי המנהל. אם התשקיף קובע כי מטרת הקרן תישאר בעינה, ייתכן שיהיה רעיון טוב לצפות בתשואות הקרן במהלך השנה הקרובה. לשקט נפשי נוסף, תוכל גם לחקור את הניסיון והביצועים הקודמים של המנהל החדש.

שינוי באסטרטגיה

אם חקרת את הקרן שלך לפני שהשקעת בה, סביר שהשקעת בקרן המשקפת במדויק את המטרות הפיננסיות שלך. אם מנהל הקרן שלך מתחיל פתאום להשקיע במכשירים פיננסיים שאינם משקפים את המטרות המקוריות של קרן הנאמנות, ייתכן שתרצה להעריך מחדש את הקרן שאתה מחזיק.

לדוגמה, אם קרן החברות הקטנות שלך מתחילה להשקיע בכמה מניות בינוניות או גדולות, הסיכון והכיוון של הקרן עשויים להשתנות. שים לב כי בדרך כלל נדרשים כספים להודיע ​​לבעלי המניות על כל שינוי בתשקיף המקורי.

בנוסף, חלק מהקרנות עשויות לשנות את שמותיהן כדי למשוך יותר לקוחות, וכאשר קרן נאמנות משנה את שמה, לפעמים גם האסטרטגיות שלה משתנות. זכור, עליך להיות בנוח עם כיוון הקרן, כך שאם שינויים מפריעים לך, היפטר ממנה.

חוסר ביצועים עקבי

זה יכול להיות מסובך מכיוון שההגדרה של "תת ביצועים" שונה ממשקיע למשקיע. אם התשואות מקרן הנאמנות היו גרועות לאורך תקופה של פחות משנה, וחיסול שלך אחזקות בתיק זה אולי לא הרעיון הטוב ביותר מכיוון שקרן הנאמנות יכולה פשוט לחוות תנודות לטווח קצר.

עם זאת, אם שמתם לב לביצועים גרועים משמעותית במהלך השנתיים האחרונות או יותר, ייתכן שהגיע הזמן לצמצם את ההפסדים ולהמשיך הלאה. כדי לסייע בהחלטה שלך, השווה את ביצועי הקרן לאמת מידה מתאימה או לקרנות דומות. ביצועים השוואתיים גרועים במיוחד צריכים להיות אות למכירת הקרן.

הקרן הופכת גדולה מדי

במקרים רבים, צמיחתה המהירה של קרן עלולה לפגוע בביצועים. ככל שהקרן גדולה יותר, כך קשה יותר לתיק להעביר נכסים ביעילות. שים לב כי גודל הקרן בדרך כלל הופך לבעיה יותר עבור קרנות ממוקדות או קרנות בעלות ערך קטן, העוסקות במספר מניות קטן יותר או משקיעות במניות בעלות נפח ונזילות נמוכים.

כאשר תיק ההשקעות האישי שלך משתנה

מלבד שינויים בקרן הנאמנות עצמה, שינויים אחרים בתיק האישי שלך עשויים לדרוש ממך לפדות את יחידות קרנות הנאמנות שלך ולהעביר את כספך לתיק מתאים יותר. להלן שתי סיבות שעשויות לגרום לך לחסל את יחידות קרנות הנאמנות שלך:

איזון תיקים מחדש

אם יש לך סט הקצאת נכסים המודל שאליו תרצה לדבוק, ייתכן שיהיה עליך לאזן מחדש את אחזקותיך בסוף השנה על מנת להחזיר את תיק ההשקעות למצב המקורי. במקרים אלה, ייתכן שיהיה עליך למכור או אפילו לרכוש קרן נוספת בתיק שלך כדי להחזיר את התיק לשיווי המשקל המקורי שלו.

ייתכן שתצטרך לחשוב גם על איזון מחדש אם יעדיפי ההשקעה שלך ישתנו. לדוגמה, אם תחליט לשנות את אסטרטגיית הצמיחה שלך לאחת המספקת הכנסה קבועה, ייתכן שההחזקה הנוכחית שלך בקרנות צמיחה כבר לא מתאימה.

מסים

אם הקרן שלך ספגה הפסדי הון משמעותיים ואתה זקוק להפרת מס כדי לקזז אותה רווחי הון מההשקעות האחרות שלך, ייתכן שתרצה לפדות את יחידות קרנות הנאמנות שלך על מנת להחיל את הפסד ההון על רווחי ההון שלך.

בשורה התחתונה

מכירת קרן נאמנות אינה דבר שאתה עושה באופן אימפולסיבי. חשוב להקדיש מחשבה רבה להחלטה. זכור כי במקור השקעת בקרן הנאמנות שלך מכיוון שהיית בטוח בה, לכן וודא שאתה ברור מה הסיבות שלך לשחרר אותה. עם זאת, אם שקלת היטב את כל היתרונות והחסרונות של ביצועי הקרן שלך ואתה עדיין חושב שאתה צריך למכור אותה, עשה זאת ואל תביט לאחור.