סקירה קצרה של תחום הביטוח

תחום הביטוח מורכב מחברות המציעות ניהול סיכונים בצורה של חוזי ביטוח. תפיסת הביטוח הבסיסית היא כי צד אחד, המבטח, יבטיח תשלום עבור אירוע עתידי שאינו בטוח. בינתיים, צד אחר, המבוטח או בעל הפוליסה, משלם למבטח פרמיה קטנה יותר בתמורה להגנה זו על התרחשות עתידית לא בטוחה זו.

כתעשייה הביטוח נחשב לתחום שצומח לאט ובטוח למשקיעים. תפיסה זו אינה חזקה כפי שהיתה בשנות השבעים והשמונים, אך היא עדיין נכונה באופן כללי בהשוואה למגזרים פיננסיים אחרים.

סוגי חברות ביטוח

לא כל חברות הביטוח מציעות את אותם המוצרים או פונות לאותו קהל לקוחות. בין הקטגוריות הגדולות של חברות הביטוח ניתן למנות ביטוחי תאונות ובריאות; מבטחי רכוש ונפגעים; וערבים פיננסיים. הסוגים הנפוצים ביותר של פוליסות ביטוח אישיות הן רכב, בריאות, בעלי בתים וחיים. לרוב האנשים בארצות הברית יש לפחות אחד מביטוחים מסוג זה, וביטוח רכב חובה על פי חוק.

חברות תאונות ובריאות הם כנראה הידועים ביותר. אלה כוללים חברות כמו UnitedHealth Group, Anthem, Aetna ו- AFLAC, שנועדו לסייע לאנשים שנפגעו פיזית.

חברות ביטוח חיים מנפיקות בעיקר פוליסות המשלמות קצבת פטירה כסכום חד פעמי עם מות המבוטח לזכאיהם. פוליסות ביטוח חיים עשויות להימכר כתקופת חיים, שהיא פחות יקרה ותוקפה מסתיים בסוף התקופה או קבוע (בדרך כלל חיים שלמים או חיים אוניברסליים), שהם יקרים יותר אך מחזיקים חיים שלמים ונושאים צבירת מזומנים רְכִיב. מבטחי חיים עשויים גם למכור פוליסות נכות לטווח ארוך המחליפות את הכנסתו של המבוטח אם הם חולים או נכים. מבטחי חיים ידועים כוללים את Northwestern Mutual, Guardian, Prudential וויליאם פן.

תכונה ו נִפגָע חברות מבטחות מפני תאונות של נזק לא פיזי. זה יכול לכלול תביעות, פגיעה בנכסים אישיים, תאונות דרכים ועוד. מבטחי רכוש ונפגעים גדולים כוללים את Farm Farm, Nationwide ו- Allstate.

עסקים דורשים סוגים מיוחדים של פוליסות ביטוח המבטיחות מפני סוגים מסוימים של סיכונים העומדים בפני עסק מסוים. לדוגמה, מסעדת מזון מהיר זקוקה למדיניות המכסה נזקים או פציעות המתרחשות כתוצאה מבישול עם טיגון עמוק. סוחר רכב אינו כפוף לסיכון מסוג זה אך דורש כיסוי לנזקים או פציעות שעלולים להתרחש במהלך נסיעות מבחן.

קיימות גם פוליסות ביטוח לצרכים ספציפיים מאוד, כגון חטיפה וכופר (K&R), רשלנות רפואית וביטוח אחריות מקצועית, המכונה גם ביטוח טעויות ומחדלים.

חלק מהחברות עוסקות בכך ביטוח משנה כדי להפחית את הסיכון. ביטוח משנה הוא ביטוח שחברות הביטוח רוכשות כדי להגן על עצמן מפני הפסדים מוגזמים עקב חשיפה גבוהה. ביטוח משנה הוא מרכיב בלתי נפרד ממאמציה של חברות הביטוח לשמור על עצמן מֵמֵס וכדי להימנע בְּרִירַת מֶחדָל בשל תשלומים, והרגולטורים מחייבים זאת לחברות בגודל וסוג מסוים.

לדוגמה, חברת ביטוח עשויה לכתוב יותר מדי ביטוח הוריקן, על סמך דגמים המראים סיכויים נמוכים להוריקן שיגרום לאזור גיאוגרפי. אם אכן הבלתי נתפס יקרה עם הוריקן שפוגע באזור זה, עלולים להיווצר הפסדים ניכרים לחברת הביטוח. בלי ביטוח משנה יוריד חלק מהסיכונים מהשולחן, חברות הביטוח עלולות לצאת מהעסק בכל פעם שאסון טבע יגיע.

הדדי מול חברות ביטוח מניות

חברות הביטוח מסווגות כמניות או הדדיות בהתאם למבנה הבעלות של הארגון. ישנם גם כמה יוצאים מן הכלל, כגון Blue Cross Blue Shield וקבוצות אחים שעדיין יש להם מבנה אחר. ובכל זאת, חברות מניות וחברות הדדיות הן ללא ספק הדרכים הנפוצות ביותר שבהן חברות הביטוח מארגנות את עצמן.

ברחבי העולם היוו חברות הביטוח הדדי 26.7% מנתח השוק בשנת 2017. בארה"ב, 39.9% מהשוק היו שייכים למבטחי נאמנות.

א חברת ביטוח מניות הוא תאגיד בבעלות מחזיקי המניות או בעלי המניות שלו, ומטרתו להרוויח עבורם. מבוטחים אינם משתפים ישירות ברווחי החברה או בהפסדיה. כדי לפעול כתאגיד מניות, על מבטח להחזיק מינימום הון ועודף בהישג יד לפני קבלת אישור מהרגולטורים במדינה. יש לעמוד בדרישות אחרות גם אם מניות החברה נסחרות בציבור. כמה מבטחי המניות האמריקאים הידועים כוללים את Allstate, MetLife ו- Prudential.

חברת ביטוח הדדי היא תאגיד שבבעלותו הבלעדית של המבוטחים שהם "נושים חוזים" בעלי זכות הצבעה בדירקטוריון. באופן כללי, חברות מנוהלות ונכסים (עתודות ביטוח, עודפים, כספי מגירה, דיבידנדים) מוחזקים לטובת המבוטחים ומוטביהם.

ההנהלה והדירקטוריון קובעים מהו סכום ההכנסות התפעוליות המשולמות מדי שנה כדיבידנד למבוטחים. למרות שזה לא מובטח, יש חברות ששילמו א דיבידנד מדי שנה, גם בתקופות כלכליות קשות. חברות ביטוח הדדיות גדולות בארה"ב כוללות את Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual ו- Mutual of Omaha.

מהי צף ביטוח?

אחד המאפיינים היותר מעניינים של חברות הביטוח הוא שהם בעצם רשאים להשתמש בכספם של לקוחותיהם כדי להשקיע בעצמם. זה הופך אותם לדומים לבנקים, אבל ההשקעה מתרחשת במידה רבה עוד יותר. לפעמים זה נקרא "המצוף".

לָצוּף מתרחש כאשר צד אחד מוציא כסף לצד אחר ואינו מצפה לפירעון לאחר אירוע נסיבתי. מנגנון זה בעצם אומר שלחברות הביטוח יש חיובי עלות הון. זה מבדיל אותם מקרנות הון פרטיות, בנקים וקרנות נאמנות. למשקיעים בחברות ביטוח מניות (או מבוטחים בחברות הדדיות), המשמעות היא פוטנציאל לתשואה יציבה בסיכון נמוך יותר.

ביטוח ומכירת מוצרים פיננסיים

תוכניות ביטוח הן התוצר העיקרי של התחום. עם זאת, העשורים האחרונים הביאו מספר תוכניות פנסיה של חברות לעסקים ו קצבאות לגמלאים.

זה מעמיד את חברות הביטוח בתחרות ישירה עם ספקי נכסים פיננסיים אחרים על מוצרים מסוג זה. ואכן, סוכני ביטוח רבים ממותגים כיום כיועצים פיננסיים בשירות מלא המציעים הן מוצרי הגנה והן השקעות, תכנון פיננסי ותכנון פרישה. לחברות ביטוח רבות יש כיום מתווך-סוחר משלהם, הן בתוך הבית והן בשותפות.