זוהי עטיפה (קרן נאמנות)!

ענף קרנות הנאמנות הוא עצום וצומח כל הזמן. עם כל כך הרבה קרנות לבחירה, בחירה באחת מהן יכולה להיות אתגר של ממש. בנייה ומעקב א מְגוּוָן תיק יכול להיות נטל עצום. כדי להקל על הנטל הזה, התעשייה יצרה את תוכנית הייעוץ לקרנות נאמנות, הידועה גם בשם עטיפת קרנות נאמנות. תוכנית הייעוץ לקרנות נאמנות מגיעה בשתי גרסאות: שיקול דעת ולא שיקול דעת.

שיקול דעת

תוכנית ייעוץ לקרנות נאמנות מספקת מגוון רחב של תיקים המשלבים קרנות נאמנות מרובות בבחירה מראש הקצאת נכסים דגמים. מודל אחד עשוי להציע הקצאת נכסים של 80% הון עצמי ו -20% הכנסה קבועה, בעוד שאחרת עשויה להציע 80% הכנסה קבועה ו -20% הון עצמי. רבים מהתיקים מחלקים את חלק ההון וההכנסה הקבועה בין מספר קרנות נאמנות, כאשר כל קרן מייצגת תחום ספציפי.

משקיעים עובדים עם איש מקצוע יועץ פיננסי למפות את המטרות הפיננסיות האישיות שלהם. בהתבסס על יעדים אלה, היועץ בוחן את ההיצע בתוכנית הייעוץ לקרנות נאמנות ובוחר את מודל הקצאת הנכסים התואם את מטרות המשקיע. לדוגמה, משקיע שמרני המעוניין לייצר הכנסה יונחה לבחור תיק אשר מקצה את רוב נכסיו להשקעות בעלות הכנסה קבועה. משקיע אגרסיבי, המתעניין בעיקר בהערכת הון, יונחה לבחור תיק שיחלק את רוב נכסיו להשקעות הון.

המבנה של תוכנית ייעוץ לקרן נאמנות שיקולה דומה למבנה של א חשבון רב תחומי. בדומה לחשבון רב תחומי, תוכנית ייעוץ לקרנות נאמנות מציעה תיק עבודות מגוון, ייעוץ מקצועי והכוונה בדיקת נאותות מההשקעות בתיק, ואוטומטיות איזון מחדש של התיק כדי לשמור על הקצאת הנכסים הרצויה. התוכנית לייעוץ של קרן הנאמנות מייצגת סמכות לנותנת החסות לתכנית (לרוב המעסיק של היועץ הפיננסי או חברה בת של המעסיק של היועץ) לבצע שינויים ב- הקצאת נכסים מודל ולהוסיף או להסיר קרנות נאמנות מהתיק ללא אישור מהמשקיע.

לא לפי שיקול דעת

בתוכנית הלא-שיקולית, המשקיע והיועץ הפיננסי בוחנים רשימה של קרנות נאמנות שהיו הוקרן מראש ונבחר להכללה בתוכנית ובחר כספים מהרשימה הזו ליצירת נכס מותאם אישית מודל הקצאה. המשקיע אחראי למתן אישור לאיזון מחדש של התיק ועל ההחלטה להחליף כל אחת מקרנות הנאמנות.

מה שהם מציעים

הן התוכניות שיקול הדעת והן התוכניות הלא-שיקוליות נחשבות לרמת הכניסה כסף מנוהל מוצרים מכיוון שהם מציעים ייעוץ והכוונה מקצועיים, ללא עמלות למסחר, ועלות אחת מבוססת נכסים בניהול. תוכניות ייעוץ לקרנות נאמנות מציעות דרישות השקעה מינימליות נמוכות משמעותית מאשר מוצרי כסף מנוהלים אחרים. כמה תוכניות ייעוץ לקרנות נאמנות זמינות במינימום השקעות עד 25,000 $, לעומת 100,000 $ ומעלה עבור הצעות אחרות של כסף מנוהל. תוכניות ייעוץ לקרן נאמנות הן לא שיקול דעת והן לא שיקולי מספקות דיווח ביצועים מאוחד, מה שמקל על המשקיעים לבדוק את התוצאות ברמת התיק.

בעוד שתוכניות ייעוץ לקרנות נאמנות מציעות רבות מאותן הטבות שמספקות בני הדודים היקרים יותר שלהן, אך יש גם הבדל חשוב. נכסים בתוכנית ייעוץ לקרנות נאמנות אינם נפרדים ונבדלים מחשבונותיהם של משקיעים אחרים. קרנות נאמנות, כשמם כן הן השקעות הדדיות. הנחת היסוד של קרן נאמנות כוללת קבוצת משקיעים שמאגדת את נכסיה כך שיוכלו להרשות לעצמם שירותים של איש מקצוע מנהל כספים. לאחר מכן מנהל הכספים מקבל החלטות בניהול תיקים מטעם מאגר המשקיעים שנאסף.

ברוב מוצרי הכסף המנוהל, כגון מסורתי חשבון נפרד בתיקים, המשקיעים אינם מאגדים את נכסיהם. לכל משקיע יש אדם פרטי בסיס עלות עבור ניירות הערך בתיק, המאפשר למשקיעים להתאים אישית תיק על ידי הגבלת השקעה בניירות ערך או בענפי תעשייה ספציפיים. זה גם מאפשר למשקיעים לעסוק ברכישה או מכירה סלקטיבית של ניירות ערך ספציפיים על מנת למזער רווחי הון מסים. טכניקה זו, המכונה קצירת רווח/הפסד מס, יכול להוות הטבה עוצמתית למשקיעים רגישים למס, בעלי אמצעים.

האם כדאי להשקיע באחד?

תוכנית ייעוץ לקרנות נאמנות מציעה הטבות רבות יותר מאלו הקשורות בדרך כלל לרכישת קרנות נאמנות. בנוסף לתיק מנוהל ומקצועי הכולל מספר קרנות נאמנות, תוכנית ייעוץ לקרנות נאמנות מספקת שלוש רמות של פיקוח. מנהלי קרנות הנאמנות כל אחד מפקח על התיקים שלהם, נותן החסות של התוכנית מפקח על מנהלי קרנות הנאמנות ועל יועץ ההשקעות. מספק סיוע בבחירת ההשקעות הראשונית ובניטור שוטף אחר ביצועי התיק ביחס למשקיע מטרות. הפיצוי מבוסס האגרה מפחית את החששות מהאובייקטיביות של המלצות היועץ.

בשורה התחתונה

תוכניות ייעוץ לקרנות נאמנות נועדו לענות על צרכי המשקיעים המבקשים ייעוץ והכוונה מקצועיים בבניית תיק מגוון. תוכניות אלה מספקות כלי נוח למשקיעים שאין להם זמן או עניין לבנות ולפקח על תיק עצמאי בעצמם. משקיעים שיש להם חששות משמעותיים ממס רווחי הון עשויים להיות ממוצעים יותר על ידי מוצרים אחרים ומתוחכמים יותר בכסף מנוהל.