הזמן הנכון לשנות מקרנות נאמנות ל- ETFS

קרנות נאמנות הן כבר מזמן בחירה פופולרית בקרב משקיעים רבים בגלל מגוון האפשרויות הרחב והגיוון האוטומטי שהן מציעות. עם זאת, תלוי מה אתה רוצה להוציא מהתיק שלך וסובלנות הסיכונים ואסטרטגיית ההשקעה שלך, אולי הגיע הזמן לעבור מקרנות נאמנות לקרנות הנסחרות.

קרנות נאמנות ו קרנות נסחרות (תעודות סל) חולקים יתרונות רבים. בנוסף, תעודות הסל בדרך כלל חסכוניות יותר במס ובמחיר סביר מקרנות נאמנות מסורתיות. כמו כל מוצר השקעה, גם לתעודות הסל יש חסרונות. הבנה ברורה של מה תעודות הסל יכול להציע ואיזה סוג משקיע הם מתאימים ביותר לרצון לעזור לך לקבוע אם הם עשויים להיות בחירה חכמה יותר לתיק ההשקעות שלך ולהשקעה הנוכחית מטרות.

(ראה גם: 5 סיבות לבחור קרנות נאמנות על פני תעודות סל)

תעודות סל: היסודות

תעודות סל הן ביעילות חברים משותפים נסחרת בשוק הפתוח. בדומה לקרנות נאמנות, גם תעודות הסל אוגדות תרומות מבעלי מניות ומשקיעות במגוון ניירות ערך. כמו כן, בדומה לקרנות נאמנות, תעודות סל עשויות להשקיע בניירות ערך שונים בהתאם למטרות הקרן המדוברת. אולם, בניגוד לקרנות נאמנות, תעודות סל הן בעיקר קרנות המנוהלות באופן פסיבי המשקיעות בדרך כלל באותן ניירות ערך כמו מדד נתון.

משקיעים יכולים לקנות ולמכור תעודות סל בשוק המשני כמו מניות או אגרות חוב, מה שהופך אותן לנזילות ביותר. בנוסף, המסחר מבוסס השוק של תעודות סל פירושו שאין צורך למכור נכסים למימון פדיון בעלי מניות, כמקובל בקרנות נאמנות. תעודות סל יכולות גם להשתמש הפצה בעין ותהליכי פדיון בהם המשקיע מנפיק או מממש מניות תעודת הסל בתמורה לסל מניות המתאים לתיק הקרן, ולא למזומן.

יתרונות תעודות סל

בין היתרונות הרבים של תעודות הסל הוא הנמוך יחסית שלהן יחסי הוצאות בהשוואה לקרנות נאמנות דומות. כמובן, תעודות הסל המנוהלות באופן פעיל גורמות לעלויות מעט גבוהות יותר אך בדרך כלל הן עדיין נמוכות מקרנות נאמנות. תעודות סל אינן נושאות עומס או 12b-1 עמלות כמו קרנות נאמנות, אם כי רכישת ומכירת מניות כרוכה בעמלות כמו כל פעילות מסחר אחרת. עם זאת, אם אתם מחפשים לבצע השקעה אחת גדולה ולא מספר רכישות קטנות לאורך זמן, תעודות סל יכולות להיות הרבה יותר זולות מקרנות נאמנות.

בנוסף אסטרטגיית השקעה פסיבית המועסקים ברוב תעודות הסל הופכות אותם ליעילים ביותר במס. מכיוון שקרנות אלה אינן מבצעות עסקאות רבות, הסיכויים של תעודת סל לבצע הפצות רווחי הון תכופות הם נמוכים. בכל פעם שההשקעה משלמת רווחי הון או דיבידנדים, היא מגדילה את חבות המס של כל בעל מניות.מכיוון שתעודות סל מבצעות פחות הפצות, הן חסכוניות יותר במס מאשר קרנות נאמנות.

העובדה שבדרך כלל לא נדרשים כספים לפירוק נכסים לכיסוי פדיונות בעלי מניות (שכן מניות יכולות להיות נקנה ונמכרה בשוק הפתוח או מומדה לסלי מניות) מקטינה עוד יותר את השפעת המס של השקעות תעודות סל.

למי מתאימים תעודות הסל?

כי רוב תעודות הסל הן קרנות צמודות, הם מתאימים ביותר למשקיעים המעוניינים להשתמש באסטרטגיית קנייה והחזקת אמון שהשוק יניב תשואות חיוביות לאורך זמן. תעודות סל המשווקות משקיעות במניות רק על מדד בסיסי, כך שהן אינן דורשות ממנהל פעיל לנתח עסקאות פוטנציאליות ולבחור כיצד להשקיע על סמך מחקר ואינסטינקט. שלא כמו השקעות בקרנות נאמנות, הדורשות ניתוח מעמיק של הרקורד של המנהל, השקעה בתעודת סל צמודה דורשת רק שתהיה שורי על המדד הבסיסי.

אם תעודות סל הן בחירה טובה עבורך תלוי במה שאתה רוצה לקבל מההשקעה שלך. אם אתם מחפשים השקעה משתלמת שעשויה לייצר תשואות מתונות, תוך ויתור על פוטנציאל לרווחים גבוהים יותר בתמורה לסיכון נמוך יותר, אז תעודות סל יכולות להיות אופציה מצוינת.

כמובן שכמה תעודות סל מסוכנות באופן משמעותי - כלומר ממונפות ו תעודות סל הפוכות. כספים אלה מנוהלים במטרה לייצר מספר רב של תשואות מדד, בדרך כלל פעמיים או שלוש פעמים בכל יום תשואה. אמנם אלה יכולים להיות יוצרי כסף אם השוק ישתף פעולה, אך תנודתיות השוק נוטה להפוך את הכספים הללו לרווחיים יותר לטווח הארוך. תעודת סל ממונפת יכולה להיות משתלמת אם אתה מעוניין לשמור על סגנון מסחר פעיל במקום להחזיק השקעה לתקופות ארוכות. ובכל זאת, עליך להיות בעל סובלנות די גבוהה בסיכון.

מתי תעודות הסל הן הבחירה הנכונה?

זה עשוי להיות הזמן הנכון לעבור לתעודות סל אם קרנות הנאמנות כבר לא עונות על הצרכים שלך. עבור חלק, המעבר לתעודות סל הגיוני מכיוון שההוצאות הקשורות לקרנות נאמנות יכולות לאכול חלק ניכר מהרווחים. בנוסף, אם אין לך צורך בהכנסה שנתית מהשקעה ומעדיף השקעה שתגדל בערך לאורך זמן מבלי להגדיל את חבות המס שלך מדי שנה עד חלוקת רווחי הון, תעודות סל עשויות להיות אופציה מתאימה יותר.

אם אתה מתכנן פרישה, תעודות סל יכולות להיות תוספת שימושית לתיק ההשקעות שלך, במיוחד אם אתה משקיע באמצעות חשבון חיסכון נדחה במס כגון 401 (k) או IRA. למרות שמספר ההפצות שנעשות על ידי תעודות סל הוא נמוך, השימוש בכספי הפנסיה שלך להשקעה מספק נדבך נוסף של הגנת מס. רווחים מהשקעות המוחזקות בחשבונות פרישה אינם חייבים במס עד שתמשכו אותם. מכיוון שכנראה תהיה בדרגת מס נמוכה יותר לאחר פרישתך לגמלאות, הדבר יכול לחסוך לך סכום כסף משמעותי. אם יש לך רוטה IRA, כל משיכה מוסמכת של רווחי השקעות הינה פטורה ממס.

בשורה התחתונה

הן לקרנות הנאמנות והן לתעודות הסל יש יתרונות, אך אולי הגיע הזמן להעריך האם ההשקעות בתיק שלך משרתות את מטרותיך בצורה היעילה ביותר. אם אתה משלם עמלות עבור קרן עם יחס הוצאות גבוה או שאתה מוצא את עצמך משלם יותר מדי מס בכל שנה בגלל חלוקות רווח הון בלתי רצויות, סביר להניח שהמעבר לתעודות סל הוא הבחירה הנכונה אתה.

אם ההשקעה הנוכחית שלך היא ב- קרן נאמנות צמודה, חפש תעודת סל שמשיגה את אותו הדבר בעלות נמוכה בהרבה. אם אתה מעדיף קרן המנוהלת באופן פעיל המבקשת לנצח את השוק, קרנות נאמנות בהחלט מציעות יותר אופציות מאשר תעודות סל, אם כי תעודות סל בסיכון גבוה/מתגמל גבוה הופכות נפוצות יותר ויותר. אם הן קרנות הנאמנות והן תעודות הסל עונות על כמה מצרכי ההשקעה שלך בדרכים שונות, כמובן שאין סיבה שלא תוכל לבחור בשניהם!