Definicja aktywów ważonych ryzykiem

Czym są aktywa ważone ryzykiem?

Aktywa ważone ryzykiem służą do określenia minimalnej kwoty kapitału, którą muszą posiadać banki i inne instytucje finansowe w celu zmniejszenia ryzyka niewypłacalność. ten wymóg kapitałowy opiera się na ocena ryzyka dla każdego rodzaju aktywów bankowych.

Na przykład pożyczka zabezpieczona akredytywa jest uważany za bardziej ryzykowny, a zatem wymaga większego kapitału niż kredyt hipoteczny, który jest zabezpieczony zabezpieczenie.

Zrozumienie aktywów ważonych ryzykiem

ten kryzys finansowy 2007 i 2008 r. był napędzany przez instytucje finansowe inwestujące w

subprime kredyty hipoteczne, które wiązały się ze znacznie wyższym ryzykiem domyślny niż menedżerowie banków i organy regulacyjne uważane za możliwe. Kiedy konsumenci zaczęli nie spłacać swoich kredytów hipotecznych, wiele instytucji finansowych straciło duże ilości kapitału, a niektóre stały się niewypłacalne.

Bazylea III, zbiór międzynarodowych przepisów bankowych, określił pewne wytyczne, aby uniknąć tego problemu. Regulatorzy nalegają teraz, aby każdy bank musiał grupować swoje aktywa według kategorii ryzyka, tak aby kwota wymaganego kapitału była dopasowana do poziomu ryzyka każdego rodzaju aktywów. Bazylea III wykorzystuje ratingi kredytowe niektórych aktywów w celu ustalenia ich współczynników ryzyka. Celem jest zapobieganie utracie przez banki dużych kwot kapitału, gdy określony klasa aktywów gwałtownie spada na wartości.

Istnieje wiele sposobów wykorzystania aktywów ważonych ryzykiem obliczyć współczynnik wypłacalności banków.

Jak ocenić ryzyko aktywów

Regulatorzy rozważają kilka narzędzi do oceny ryzyka określonej kategorii aktywów. Ponieważ duży odsetek aktywów bankowych to kredyty, regulatorzy biorą pod uwagę zarówno źródło kredytu spłata oraz bazową wartość zabezpieczenia.

Na przykład pożyczka na budynek komercyjny generuje spłaty odsetek i kapitału na podstawie: wynajem dochody od najemców. Jeśli budynek nie jest w pełni wynajęty, nieruchomość może nie generować wystarczających dochodów na spłatę kredytu. Ponieważ budynek służy jako zabezpieczenie kredytu, regulatorzy bankowi biorą również pod uwagę wartość rynkową samego budynku.

USA obligacje skarbowez drugiej strony jest zabezpieczona zdolnością rządu federalnego do generowania podatków. Te papiery wartościowe mają wyższą zdolność kredytowa, a posiadanie tych aktywów wymaga, aby bank posiadał znacznie mniej kapitału niż kredyt komercyjny. Zgodnie z Bazylea III dług i papiery wartościowe rządu USA mają wagę ryzyka 0%, podczas gdy hipoteki mieszkaniowe nie gwarantowane przez rząd USA są ważone od 35% do 200% w zależności od przesuwania się oceny ryzyka skala.

Uwagi specjalne

Menedżerowie banku są również odpowiedzialni za wykorzystanie aktywów do generowania rozsądnego stopa zwrotu. W niektórych przypadkach aktywa obarczone większym ryzykiem mogą również generować wyższy zwrot dla banku, ponieważ aktywa te generują wyższy poziom dochodu odsetkowego dla banku. pożyczający. Jeżeli kierownictwo tworzy zróżnicowany portfel aktywów, instytucja może generować rozsądny zwrot z aktywów, a także spełniać wymogi kapitałowe regulatora.