Odwrócona definicja zaufania Morrisa
Czym jest Reverse Morris Trust?
Odwrócony Morris Trust (RMT) to strategia optymalizacji podatkowej, w której firma chcąca się wydzielić i następnie sprzedać aktywa zainteresowanej stronie, może to zrobić, unikając podatków od wszelkich zysków z takich aktywów sprzedaż.
Odwrócony fundusz powierniczy Morris to forma organizacji, która pozwala podmiotowi połączyć wydzieloną spółkę zależną z fuzja strategiczna lub połączenie z inną spółką wolne od podatków, pod warunkiem, że wszystkie wymogi prawne dotyczące wydzielenia są spotkał. Aby utworzyć odwrócony fundusz powierniczy Morris, a Przedsiębiorstwo macierzyste musi najpierw wydzielić spółkę zależną lub inny niepożądany zasób w oddzielną firmę, która jest następnie łączona lub łączona z firmą zainteresowaną nabyciem aktywów.
Kluczowe dania na wynos
- Odwrócony fundusz Morris Trust (RMT) pozwala firmie na wydzielenie i sprzedaż aktywów przy jednoczesnym uniknięciu podatków.
- Odwrotny Morris Trust zaczyna się od firmy macierzystej, która chce sprzedać aktywa firmie zewnętrznej.
- Po utworzeniu odwróconego funduszu powierniczego Morris, akcjonariusze pierwotnej firmy posiadają co najmniej 50,1% akcji według głosów i wartości połączonej lub połączonej firmy.
Jak działa Reverse Morris Trust
Fundusze Reverse Morris powstały w wyniku orzeczenia z 1966 r. w pozwie przeciwko Urząd Skarbowy (zobaczyć CIR v. Morris Trust), które stworzyły lukę podatkową, aby uniknąć podatków przy sprzedaży niechcianych aktywów.
Odwrotne zaufanie Morrisa zaczyna się od firmy macierzystej, która chce sprzedać aktywa firmie zewnętrznej. Firma macierzysta tworzy następnie spółkę zależną, a ta spółka zależna i firma zewnętrzna łączą się, tworząc niepowiązaną spółkę. Spółka niepowiązana następnie emituje akcje akcjonariuszom pierwotnej spółki dominującej. Jeżeli ci akcjonariusze kontrolują co najmniej 50,1% praw głosu i Ekonomiczna wartość w niepowiązanej firmie odwrócony Morris Trust jest kompletny. Spółka dominująca skutecznie przeniosła aktywa, zwolnione z podatku, na spółkę zewnętrzną.
Kluczową cechą zachowania statusu wolnego od podatku trustu odwróconego Morrisa jest to, że po jego utworzeniu, akcjonariusze pierwotnej spółki dominującej posiadają co najmniej 50,1% akcji według głosów i wartości łącznej lub połączona firma. To sprawia, że odwrócone zaufanie Morrisa jest atrakcyjne tylko dla firm zewnętrznych, które są mniej więcej tej samej wielkości lub mniejsze niż wydzielona pomocniczy.
Ponadto firma zewnętrzna w odwróconym zaufaniu Morris ma większą elastyczność w przejmowaniu kontroli nad rady dyrektorów i powołanie wyższej kadry kierowniczej, pomimo niekontrolującego udziału w zaufanie.
Różnica między zaufaniem Morris a odwrotnym zaufaniem Morris polega na tym, że w zaufaniu Morris firma nadrzędna łączy się z firmą docelową i nie jest tworzona żadna jednostka zależna.
Przykład Reverse Morris Trust
A firma telekomunikacyjna chcący sprzedać stare telefony stacjonarne mniejszym firmom na terenach wiejskich, może skorzystać z tej techniki. Firma telekomunikacyjna może nie chcieć poświęcać czasu lub zasobów na modernizację tych linii do linii szerokopasmowych lub światłowodowych, aby móc sprzedać te aktywa za pomocą tego efektywnego podatkowo transferu.
W 2007 roku firma Verizon Communications ogłosiła planowaną sprzedaż swoich operacji stacjonarnych na niektórych liniach w regionie północno-wschodnim firmie FairPoint Communications. Aby spełnić kryteria kwalifikacji transakcji zwolnionej z podatku, firma Verizon przeniosła niechciane aktywa związane z obsługą telefonii stacjonarnej do oddzielnej spółki zależnej i przekazała swoje udziały swoim dotychczasowym udziałowcom.
Następnie Verizon zakończył odwróconą reorganizację zaufania Morris z FairPoint, w ramach której oryginalna Verizon akcjonariusze posiadali większościowy pakiet udziałów w nowo połączonej firmie, podczas gdy pierwotny zarząd FairPoint kierował nowym Spółka.