Definicja kapitału podstawowego Tier 1 (CET1)

Co to jest kapitał podstawowy Tier 1 (CET1)?

Kapitał podstawowy Tier 1 (CET1) jest składnikiem kapitału Tier 1, który jest w większości akcjami zwykłymi posiadanymi przez bank lub inną instytucję finansową. To jest stolica środek wprowadzony w 2014 r. jako środek zapobiegawczy w celu ochrony gospodarki przed kryzysem finansowym. Oczekuje się, że do 2019 r. wszystkie banki osiągną minimalny wymagany współczynnik CET1 na poziomie 4,5%.

Zrozumienie kapitału podstawowego Tier 1 (CET1)

Śledząc kryzys finansowy 2008, ten Komitet Bazylejski sformułował zreformowany zestaw międzynarodowych standardów do przeglądu i monitorowania adekwatności kapitałowej banków. Normy te, zwane zbiorczo Bazylea III, porównaj aktywa banku z jego kapitałem, aby ustalić, czy bank może wytrzymać próbę kryzysu.

Kapitał jest wymagany przez banki, aby zaabsorbować nieoczekiwane straty, które powstają podczas normalnego toku działalności banku. Ramy Bazylea III zaostrzają wymogi kapitałowe, ograniczając rodzaj kapitału, jaki bank może uwzględnić w swoich różnych poziomach i strukturach kapitałowych.Struktura kapitałowa banku składa się z Kapitał Tier 2,Kapitał poziomu 1, oraz kapitału podstawowego Tier I.

Obliczanie kapitału Tier 1

Kapitał Tier 1 liczony jest jako kapitał CET1 plus dodatkowy kapitał Tier 1 (AT1). Kapitał podstawowy Tier 1 obejmuje kapitał podstawowy banku i obejmuje akcje zwykłe, nadwyżki akcji wynikające z emisji akcji zwykłych, zyski zatrzymane, akcje zwykłe wyemitowane przez podmioty zależne i będące w posiadaniu osób trzecich, oraz skumulowane inne całkowite dochody (AOCI).

Kapitał dodatkowy Tier 1 definiuje się jako instrumenty, które nie są akcjami zwykłymi, ale kwalifikują się do włączenia do tej kategorii. Przykładem kapitału AT1 jest warunkowy kabriolet lub bezpieczeństwo hybrydowe, który ma czas bezterminowy i można go zamienić na kapitał gdy wystąpi zdarzenie wyzwalające. Zdarzenie, które powoduje konwersję papieru wartościowego na akcje, ma miejsce, gdy kapitał CET1 spadnie poniżej określonego progu.

Miarę tę lepiej oddaje wskaźnik CET1, który mierzy kapitał banku w stosunku do jego aktywów. Ponieważ nie wszystkie aktywa mają to samo ryzyko, aktywa nabyte przez bank są ważone na podstawie ryzyko kredytowe oraz ryzyko rynkowe które przedstawia każdy zasób.

Na przykład obligacja rządowa można scharakteryzować jako „aktywa bez ryzyka” i otrzymać zero procentową wagę ryzyka. Z drugiej strony kredyt hipoteczny subprime może być zaklasyfikowany jako składnik aktywów wysokiego ryzyka i ważony 65%. Zgodnie z zasadami kapitałowymi i płynnościowymi Bazylei III, wszystkie banki muszą mieć minimalny CET1 do aktywa ważone ryzykiem (RWA) stosunek 4,5%.

• Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 = kapitał podstawowy Tier 1 / aktywa ważone ryzykiem

Struktura kapitałowa banku składa się z niższego Tier 2, Upper Tier 1, AT1 i CET1. CET1 znajduje się na dole struktury kapitałowej, co oznacza, że ​​wszelkie poniesione straty są najpierw odliczane od tego poziomu w przypadku kryzysu. Jeżeli potrącenie spowoduje spadek współczynnika CET1 poniżej regulacyjnego minimum, bank musi przywrócić współczynnik kapitałowy do wymaganego poziomu lub ryzyko przejęcia lub zamknięcia przez regulatorów.

W fazie odbudowy regulatorzy mogą uniemożliwić bankowi płacenie dywidendy lub premie pracownicze. W przypadku niewypłacalność, straty najpierw ponoszą właściciele kapitału własnego, a następnie obligatariusze hybryd i obligacji zamiennych, a następnie kapitał Tier II.

W 2016 r. Europejski Urząd Nadzoru Bankowego przeprowadził testy warunków skrajnych wykorzystanie współczynnika CET1, aby zrozumieć, ile kapitału pozostawiłyby banki w niekorzystnym przypadku kryzysu finansowego. Testy zostały przeprowadzone w trudnym okresie, kiedy wiele banków w strefie euro zmagało się z ogromnymi kwotami kredyty zagrożone (NPL) i spadające ceny akcji. Wynik testu pokazał, że większość banków byłaby w stanie przetrwać kryzys w 2016 roku.