Jak dywidendy wpływają na wartość aktywów netto (NAV) w funduszach powierniczych
Wypłata dywidendy zmniejsza wartość aktywów netto (NAV) udziałów w funduszach inwestycyjnych. Nie oznacza to jednak, że inwestorzy funduszy ponoszą straty.
Fundusze inwestycyjne inwestują w szereg różnych papierów wartościowych, w tym akcje i obligacje. Ilekroć te papiery wartościowe oferują dywidendy, fundusz jest zobowiązany do wypłaty ich akcjonariuszom. Na przykład, fundusze obligacyjne kupują obligacje z odsetkami, które przekazywane są akcjonariuszom w formie dywidendy.
Kluczowe dania na wynos
- Wartość aktywów netto (NAV) funduszu spada, gdy wypłacana jest dywidenda, ponieważ obniża ona wartość funduszu.
- Jest to częste zjawisko i nie powinno zniechęcać inwestorów do wyboru określonych funduszy.
- Jak w przypadku każdego instrumentu inwestycyjnego, za każdym razem, gdy emitowane są dywidendy, może nastąpić znaczny wzrost wolumenu obrotu i zmienności.
Jak dystrybucje wpływają na wartość aktywów netto
NAV funduszu inwestycyjnego oblicza się, dzieląc wartość aktywów funduszu przez liczbę
wyemitowane akcje. Kiedy fundusz wypłaca dywidendy swoim udziałowcom, NAV spada. Akcjonariusze muszą o tym pamiętać, próbując określić, jak dobrze radzą sobie ich inwestycje.Znaczna liczba inwestorów decyduje się na automatyczne reinwestowanie wypłat środków zamiast otrzymywać je w gotówce. Gdy wypłaty dywidendy są reinwestowane, akcjonariusz otrzymuje dodatkowe udziały lub ułamek dodatkowego udziału w zamian za wypłatę gotówkową. NAV nadal spada o podzieloną kwotę, ale całkowita wartość inwestycji funduszu dla inwestora pozostaje taka sama.
Całkowity zwrot
NAV nie opowiada całej historii wyników funduszu inwestycyjnego; całkowity zwrot robi. Całkowity zwrot jest wyrażony jako procent NAV w danym okresie. Reprezentuje zarówno aprecjację, jak i dystrybucję funduszy. Razem odzwierciedlają one prawdę zwrot z inwestycji funduszu powierniczego.
Informacje doradcy
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, Connecticut
Kiedy fundusz inwestycyjny wypłaca dywidendę, wartość każdej akcji jest proporcjonalnie zmniejszana. Na przykład, jeśli miałbyś zacząć od wartości aktywów netto 20 USD na akcję, a fundusz powierniczy wypłaca dywidendę w wysokości 1 USD na akcję, wartość aktywów netto zostałaby zmniejszona do 19 USD.
Po otrzymaniu dywidendy możesz zatrzymać gotówkę lub ponownie zainwestować ją w dodatkowe udziały funduszu po obniżonej wartości aktywów netto.