Czy mogę sprzedać tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych poniżej wartości?

TAk. Możesz swobodnie kupować i sprzedawać akcje fundusz powierniczy niezależnie od jakichkolwiek wymagań dotyczących minimalnej kwoty zakupu początkowego lub zastosowania opłata za umorzenie. W tym sensie inwestycja jest całkowicie ciekły w tym, że inwestorzy w jakimkolwiek funduszu powierniczym mają nieograniczony dostęp do swoich pieniędzy.

Spadek poniżej minimalnego poziomu salda funduszu lub wywołanie a pociąga jednak za sobą konsekwencje finansowe odkupienie opłata. Różnią się one w zależności od towarzystwa funduszy, a niektóre są bardziej uciążliwe niż inne.

Roczne opłaty

Załóżmy, że fundusz, w który inwestujesz, ma minimalny początkowy poziom zakupu wynoszący 2500 USD. Po dokonaniu początkowej inwestycji sprzedajesz akcje, aby wypłacić pieniądze z funduszu, a saldo Twojego funduszu spada do 2400 USD. Ogólnie rzecz biorąc, towarzystwa funduszy raz w roku sprawdzają salda wszystkich funduszy w poszukiwaniu „niskich sald”, od których będą naliczać jednorazową opłatę roczną. W tym przypadku opłata w wysokości 10 USD wydaje się dość typowa.

Czy zapłaciłeś ładowany od przodu opłata za sprzedaż jest nieistotna. Opłata za sprzedaż z góry trafia do pośrednika — Twojego doradcy finansowego, doradcy inwestycyjnego lub firmy maklerskiej — i jest natychmiast potrącana z Twojej inwestycji. Zniknęło, bez względu na to, jakie działania podejmiesz później i nie ma to wpływu na sprzedaż udziałów funduszu.

Opłaty za odkupienie

Opłaty za umorzenie są używane z niektórymi środkami, aby zniechęcić zegary rynkowe niekorzystnego wpływu na wyniki funduszu. In-and-out trading w funduszach inwestycyjnych przez spekulanci zakłóca wyniki funduszu, co generalnie przekłada się na negatywny wpływ na całkowity zwrot. Towarzystwa funduszy stosują opłaty za umorzenie funduszy, które uważają, że są podatne na taką działalność. Mają one na celu ochronę inwestorów funduszy o długoterminowych interesach.

Ogólną praktyką towarzystwa funduszy jest stosowanie 90-dniowego okres utrzymywania— chociaż może to trwać nawet rok — za opłatą za wykup. Oznacza to, że wszelkie tytuły uczestnictwa funduszu sprzedane przed upływem 90 dni od pierwszego zakupu w funduszu podlegałyby na przykład opłacie w wysokości 1%. Ponieważ zegary rynku działają z bardzo niskimi marżami, są w ten sposób powstrzymywane od szybkiego handlu inwestycjami w fundusze inwestycyjne.

Dlatego, jeśli przestrzegasz okresu wykupu, unikniesz wszelkich kar za wcześniejszy wykup.

Dolna linia

Powinieneś wiedzieć, że nie możesz ustalić ceny, po której sprzedajesz udziały w funduszach inwestycyjnych. Kiedy sprzedajesz, transakcja zostanie zrealizowana w wartość aktywów netto (NAV) dla handlu tego dnia. Wartość ta jest ustalana na koniec dnia i jest obliczana przez sam fundusz. (Zobacz też: Inwestowanie długoterminowe: na gorąco czy nie?)