Definicja dystrybucji zysków kapitałowych

Co to jest dystrybucja zysków kapitałowych?

A zyski kapitałowe dystrybucja to wypłata przez fundusz powierniczy lub fundusz typu ETF części przychodów ze sprzedaży akcji i innych aktywów funduszu. Jest to udział inwestora w wpływach z transakcji funduszu.

To jest nie udział w całkowitym zysku funduszu. Fundusz może zyskać lub stracić pieniądze w ciągu roku, a saldo odpowiednio wzrośnie lub spadnie. Ale jeśli fundusz pozyskał ze sprzedaży jakichkolwiek swoich akcji w ciągu tego roku, dokona wypłaty zysków kapitałowych na rzecz swoich udziałowców.

Fundusze inwestycyjne są prawnie wymagane do dokonywania regularnych wypłat zysków kapitałowych na rzecz swoich akcjonariuszy. Właściciele jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych mają możliwość dokonania podziału zysków kapitałowych w formie natychmiastowych wypłat lub reinwestowania go w dodatkowe jednostki uczestnictwa funduszy.

Podział zysków kapitałowych zostanie zidentyfikowany jako długoterminowy zysk kapitałowy lub krótkoterminowy zysk kapitałowy i jako taki podlega opodatkowaniu.

Zrozumienie dystrybucji zysków kapitałowych

Ogólnie rzecz biorąc, fundusz powierniczy lub ETF dokonuje podziału zysków kapitałowych na koniec każdego roku. Podział reprezentuje wpływy ze sprzedaży akcji lub innych aktywów przez zarządzających funduszem w trakcie rok podatkowy.

Inwestor powinien pamiętać, że spieniężenie podziału zysków kapitałowych, a nie reinwestowanie go w fundusz, jest w rzeczywistości wypłatą. Zmniejsza kwotę netto, którą zainwestowałeś w fundusz o kwotę wypłaty.

Rozważania podatkowe dystrybucji zysków kapitałowych

Posiadacze udziałów w funduszach wzajemnych są zobowiązani do płacenia podatków od wypłat zysków kapitałowych dokonywanych przez fundusze, których są właścicielami, niezależnie od tego, czy pieniądze są reinwestowane w dodatkowe udziały, czy nie. Istnieje wyjątek dla funduszy obligacji komunalnych, które są zwolnione z podatku na poziomie federalnym i zwykle na poziomie stanowym.

Podatki nie są należne za ten rok podatkowy, jeśli inwestor jest właścicielem funduszu w ramach IRA, 401 (k) lub innego planu emerytalnego z odroczonym opodatkowaniem. Podatki będą należne, gdy środki zostaną wycofane po przejściu na emeryturę.

Jeśli fundusz nie jest objęty planem emerytalnym, podatki są należne za ten okres sprawozdawczy podatkowy.

Aktualne przepisy IRS

Zgodnie z obowiązującymi przepisami IRS wypłaty zysków kapitałowych są opodatkowane jako długoterminowe zyski kapitałowe, bez względu na to, jak długo dana osoba posiada udziały w funduszu. Oznacza to stawkę podatku 0%, 15% lub 20%, w zależności od zwykłej stawki podatku dochodowego danej osoby.

Ludzie, którzy naprawdę nienawidzą płacenia podatków, mogą rozważyć przyjrzenie się inwestycje efektywne podatkowo, w tym fundusze efektywne podatkowo. Fundusze efektywne podatkowo identyfikują się jako takie w swoich opisach. Zwykle kupują i sprzedają akcje rzadziej niż fundusze agresywnego wzrostu i mogą utrzymywać niektóre fundusze obligacji komunalnych w celu uzyskania dochodu wolnego od podatku.

Dystrybucji zysków kapitałowych można dokonywać nawet wtedy, gdy ogólna wartość funduszu spadła w ciągu roku. Oznacza to, że fundusz mógł sprzedać niektóre akcje, których cena wzrosła, ale zyski te mogą zostać zrekompensowane lub nawet zniwelowane przez inne inwestycje, które przyniosły straty.

Dystrybucja zysków kapitałowych i wartość aktywów netto

Podobnie jak w przypadku akcji zwykłych, podział zysków kapitałowych i dywidendy zmniejsza wartość aktywów netto (NAV) funduszu według wypłacanej kwoty. Na przykład zarządzający funduszem o wartości aktywów netto 20 USD na akcję może wypłacić udziałowcom wypłatę 5 USD. Spowodowałoby to spadek wartości aktywów netto funduszu o 5 do 15 USD.

Chociaż pojawia się to na wykresie cenowym funduszu inwestycyjnego jako spadek ceny na ex-dywidenda łączny zwrot funduszu nie uległ zmianie. Niezrealizowane zyski na papierach wartościowych określają wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego do czasu ich sprzedaży.