Co to jest pożyczkodawca portfelowy?

Co to jest pożyczkodawca portfelowy?

Pożyczkodawca portfelowy to bank lub inna instytucja finansowa, która inicjuje kredyt hipoteczny pożyczek, a następnie utrzymuje dług w portfelu pożyczek. W przeciwieństwie do konwencjonalnych pożyczek, pożyczki pożyczkodawcy portfelowego nie są odsprzedawane w rynek wtórny.

Pożyczkodawca portfelowy generuje opłaty z kredytów hipotecznych i zyski z spread stóp procentowych netto między aktywami oprocentowanymi a odsetkami zapłaconymi od depozytów w ich portfelu hipotecznym.

Jak działają pożyczkodawcy portfelowi

Obie metody mają swoje plusy i minusy. Tradycyjni kredytodawcy hipoteczni unikają ryzyka związanego z posiadaniem kredytów hipotecznych; czerpią zyski z opłat początkowych, a następnie sprzedają kredyty hipoteczne innym instytucjom finansowym. Firmy, które czerpią zyski z pożyczek hipotecznych, doświadczają mniejszego ryzyka i bardziej spójnego strumienia zysków. Z drugiej strony kredytodawcy portfelowi doświadczają większego wzrostu swoich portfeli, ale także większego ryzyka.

W związku z tym tego typu pożyczkodawca nie jest zależny od żądań i interesów inwestorów zewnętrznych lub innych osób trzecich. Kredytodawcy portfelowi ustalają swoje wytyczne i warunki kredytowania, które mogą być atrakcyjne dla konkretnych kredytobiorców. Na przykład ktoś, kto potrzebuje duża pożyczka lub kupując nieruchomość inwestycyjną może znaleźć większą elastyczność we współpracy z pożyczkodawcą portfelowym.

Zalety pożyczek portfelowych

Zatwierdzenia pożyczki

Potencjalni nabywcy domów mogą łatwiej zakwalifikować się do kredytu hipotecznego od pożyczkodawcy portfelowego niż tradycyjnego pożyczkodawcy. Dzieje się tak, ponieważ kredytodawcy portfelowi nie muszą się spotykać gwarantowanie wytyczne określone przez nabywców z rynku wtórnego, takich jak Fannie Mae lub inne agencje. Na przykład, tradycyjny pożyczkodawca może być ograniczony do pożyczek pochodzących, które spełniają minimalne wymagania dochodowe określone przez wtórnego nabywcę. Ponieważ pożyczkodawca portfelowy utrzymuje pożyczki na swoich bilans zamiast je sprzedawać, mają większą elastyczność w ustalaniu kryteriów akceptacji.

Większą elastyczność

Kredytodawcy portfelowi to często małe, prywatne banki społeczne, które mają większą elastyczność niż większe instytucje finansowe. Na przykład, gdy pożyczkodawca portfelowy udziela kredytu hipotecznego, może zmienić kilka warunków pożyczki, aby dopasować je do sytuacji finansowej klienta. Mogą pozwolić klientowi na dokonywanie dwóch miesięcznych spłat zamiast jednej miesięcznej płatności lub wymagać mniejszej wpłaty zaliczki.

Przyjazny dla inwestorów

Kredyty hipoteczne oferowane przez kredytodawców portfelowych są zazwyczaj korzystniejsze dla inwestorów w nieruchomości. Zazwyczaj nie ograniczają liczby nieruchomości, które inwestor może nabyć. Nie wymagają również, aby nieruchomość była w określonym stanie, aby oferować finansowanie. Jest to korzystne dla inwestorów, którzy chcą kupić stary dom do remontu. Z drugiej strony tradycyjny pożyczkodawca nie może sfinansować więcej niż pięć nieruchomości inwestycyjne lub może zatwierdzać tylko kredyty hipoteczne na domy, które są strukturalnie zdrowe.

Wady kredytów portfelowych

Opłaty przedpłat

Kredytodawcy portfelowi mogą pobierać od kredytobiorców opłatę za przedpłatę. Chociaż prawo federalne ogranicza kwoty, które pożyczkodawcy mogą pobierać, może to być nieoczekiwany wydatek, który zwiększa całkowity koszt pożyczki. Zanim klient zaciągnie pożyczkę u pożyczkodawcy portfelowego, powinien wynegocjować opłaty za przedpłatę, które pozwolą na łatwiejsze refinansowanie.

Wyższe stopy procentowe

Kredytodawca portfelowy może pobierać wyższe opłaty stopy procentowe w celu zrekompensowania dodatkowego ryzyka, jakie podejmują w związku z obsługą kredytu. Jeśli Rezerwa Federalna podwyższa stopy procentowe, pożyczkodawca portfelowy może szybciej podnieść swoje stopy zmienne, aby utrzymać ich marże.