Inwestycje kapitałowe: trzeba wiedzieć

Co to jest inwestycja kapitałowa?

Inwestycja kapitałowa to pozyskiwanie pieniędzy przez firmę w celu realizacji jej celów biznesowych. Termin ten może również odnosić się do nabywania przez firmę aktywów długoterminowych, takich jak nieruchomości, zakłady produkcyjne i maszyny.

Jak działa inwestycja kapitałowa

Inwestycja kapitałowa to szerokie pojęcie, które można zdefiniować na dwa różne sposoby:

1. Jednostka, a grupa venture capital lub instytucja finansowa może dokonać inwestycji kapitałowej w firmę. Kwota pieniędzy jest przekazywana jako pożyczka lub w zamian za obietnicę spłaty lub udział w zyskach w przyszłości. W tym znaczeniu kapitał oznacza gotówkę.
   instagram viewer
2. Kierownictwo firmy może dokonać inwestycji kapitałowej w biznes. Kupują długoterminowe aktywa, które pomogą firmie działać wydajniej lub szybciej się rozwijać. W tym sensie kapitał oznacza aktywa fizyczne.

W obu przypadkach pieniądze na inwestycje kapitałowe muszą skądś pochodzić. Nowa firma może szukać inwestycji kapitałowych z dowolnej liczby źródeł, w tym firm venture capital, Anioł Biznesu i tradycyjne instytucje finansowe. Spółka wykorzystuje kapitał na dalszy rozwój i sprzedaż swoich produktów. Kiedy nowa spółka wchodzi na giełdę, pozyskuje inwestycje kapitałowe na dużą skalę od wielu inwestorów.

Ugruntowana firma może dokonać inwestycji kapitałowej, korzystając z własnych rezerw gotówkowych lub ubiegać się o pożyczkę w banku. Jeżeli jest spółką publiczną, może wyemitować obligację w celu sfinansowania inwestycji kapitałowej.

Nie ma minimalnej ani maksymalnej inwestycji kapitałowej. Może wahać się od mniej niż 100 000 USD na finansowanie zalążkowe dla start-upu, do setek milionów dolarów na ogromne projekty podejmowane przez firmy z kapitałochłonnych sektorów, takich jak górnictwo, usługi komunalne i infrastruktura.

Uwagi specjalne

Decyzja firmy o podjęciu inwestycje kapitałowe to długoterminowa strategia wzrostu. Firma planuje i wdraża inwestycje kapitałowe w celu zapewnienia przyszłego wzrostu.

Inwestycje kapitałowe są zazwyczaj dokonywane w celu zwiększenia zdolności operacyjnej, zdobycia większego udziału w rynku i wygenerowania większych przychodów. Spółka może dokonać inwestycji kapitałowej w postaci udziału kapitałowego w komplementarnej działalności innej spółki w tych samych celach.

Wady inwestycji kapitałowych

Pierwszą opcją finansowania inwestycji kapitałowych są zawsze własne operacyjne przepływy pieniężne firmy, ale może to nie wystarczyć na pokrycie przewidywanych kosztów. Bardziej prawdopodobne jest, że firma ucieknie się do finansowania zewnętrznego, aby zrekompensować wszelkie wewnętrzne niedobory.

Inwestycja kapitałowa ma przynieść firmie korzyści w dłuższej perspektywie, ale mimo to może mieć krótkoterminowe wady. Intensywne, ciągłe inwestycje kapitałowe mają tendencję do ograniczania wzrostu zysków w krótkim okresie, a to nigdy nie jest popularne wśród akcjonariuszy spółki publicznej. Co więcej, całkowita kwota zadłużenia firmy w księgach jest wartością bacznie obserwowaną przez właścicieli akcji i analityków.